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作者：楊青
出版：機械工業(yè)出版社 |
老頑童吉姆·羅杰斯是量子基金的創(chuàng)始人之一，更被尊稱為“奧地利股市之父”，“股神”巴菲特也曾稱贊他“對大勢的把握無人能及”,。羅杰斯投資的傳奇之處，一是他就像拿著水晶球的魔法師,，在對大勢的準確預測中，腳踩著股市和商品市場的“風火輪”，所到之處幾乎一網(wǎng)打盡,，屢屢創(chuàng)造投資傳奇,；二是與巴菲特,、索羅斯、格羅斯等投資大師相比,，他無疑是最瀟灑的,，他一次騎著摩托車,，一次開著汽車,，兩次環(huán)游全球，在“玩”中順便就把錢賺了,。羅杰斯令人眼紅的投資技能從何而來,？他在最新自傳《街頭智慧：羅杰斯的投資與人生》，詳細敘述了他的成長歷程,、投資見解,、投資方法、投資經(jīng)歷及對經(jīng)濟,、政治和社會發(fā)展變化的見解和判斷,。
在試圖通過該書擁有自己的“水晶球”之前，似乎很有必要溫習一下羅杰斯的七條投資法則：一是勤奮,，索羅斯曾說“羅杰斯一個人做著六個人的工作”,；二是必須獨立思考，拋開羊群心理,，不要讓別人告訴我該怎么做,；三是別進商學院，成功并不完全取決于專業(yè)知識,，更主要的是一種思維方法和行為能力,；四是絕不賠錢，做自己熟悉的事,，等到發(fā)現(xiàn)大好機會才投錢下去,；五是堅持價值投資，若是因為具有實際價值而買進,，即使買進的時機不對,，也不至于遭到重大虧損；六是耐心等待催化因素的出現(xiàn),，避免使資金陷入如一潭死水的市場,；七是靜若處子，除非真有重大事情發(fā)生,，否則等到市場有新狀況發(fā)生時才采取行動,。就這七投資法則而言條，羅杰斯的成功之道恐怕很難復制,，我們所能復制的,，只是羅杰斯得到水晶球的道路,。
不論你信不信星象，羅杰斯真是異人有異相,。他在滿月的時候,，按照當?shù)亓曀住白ピ隆保Y(jié)果抓到了一塊寫有“5”字的木塊,。巧合的是,，此后，他母親生育了5個孩子,；更巧合的是,，他從5歲時就開始賺錢，在外祖父帶著他看完一場棒球賽后,，他在棒球場上撿了24個空可樂瓶賣了5
美分,。賺錢的樂趣真不可阻擋�,；氐嚼霞�,，他敏銳地發(fā)現(xiàn)了一個“商業(yè)空白”，當?shù)匕羟驁鲞�沒有人賣花生和可樂,。于是,，他向父親貸款100美元去“投資”，結(jié)果大獲成功,，聯(lián)賽結(jié)束后,，他不僅還清了父親的100
美元“貸款”，還開了他人生的第一個銀行賬戶,，存進了他掙來的100 美元,。
羅杰斯在華爾街的第一份工作，是在曾一度是全美第二大證券經(jīng)紀行的卡特·伯林德-威爾公司做助理分析師,。一天,，他去拜訪一位40多歲的貴客，并請教“炒股秘籍”,。不料這位貴客給出的答案居然是“炒股沒什么秘訣,，對你這樣的年輕人，尤其是剛剛開始投資的年輕人而言,，最好的教育就是讓你們破產(chǎn),，而且最好讓你破產(chǎn)兩次！”事實也果真如此,，1970年5月,，他的“大學計算”一度沖高至每股96美元，可四個月后，股價最低時只有每股2美元,。這次破產(chǎn)的經(jīng)歷,，讓羅杰斯銘刻在心：股市里沒有不費吹灰之力就可坐地收錢的神話。
確實,，羅杰斯的成功來自他的勤奮和善于學習,。從耶魯大學歷史系畢業(yè)后，他去牛津大學進修了兩年的政治,、哲學和經(jīng)濟學,，然后又到軍隊服役三年。在做分析師的時候,，他每天閱讀
30 多種商業(yè)報刊,，查看與追蹤1500 多家美國和外國公司的財務(wù)記錄,，研究20至30 份公司年度報告,，以尋找投資方向和目標。在賺了1400
萬美元之后,，他騎摩托車開始了第一次環(huán)球旅游,，游歷了50多個國家，行程6.5萬英里,，打破了“吉尼斯世界紀錄”,，并將所聞所見寫成了《投資騎士》一書，大賣50
萬冊,。第二次環(huán)球旅游后,，他又出版了暢銷書《資本家的冒險》，大賺一筆,。更重要的是,，一路旅行，一路掘金刨銀,，在奧地利他一年賺了145%,，在德國兩年獲利三倍！
作為以預言聞名于世的投資大師,，他對未來的判斷當然更重要,。在《街頭智慧》中，他宣稱,，當金融業(yè)帶動美國25%的經(jīng)濟增長時,，華爾街時代已告終結(jié)。未來的經(jīng)濟將掌握在那些制造食品,、能源,、大宗商品和消費品的人手中。美國實際上已破產(chǎn)，美元將失去各國外匯儲備貨幣地位,，被眾多國家拋棄,。在未來經(jīng)濟更加惡化時，加印鈔票將是歐洲解決危機的唯一方式,。今天在全世界范圍內(nèi)還找不到一種比較健全的貨幣,，未來世界還將遭遇一場嚴重的貨幣危機。為此,，羅杰斯十分看好農(nóng)地投資,，因為有了一塊土地，就等于有了一只觸發(fā)現(xiàn)金流的股票,。
羅杰斯坦言,，他不相信任何政府經(jīng)濟體所公布的數(shù)據(jù)，因為公布的機制都存在一定問題,。即使國際貨幣基金組織,，世界銀行的數(shù)據(jù)也值得懷疑。他的方法是,，如果選擇一種投資商品,，那就必須選擇自己熟悉的領(lǐng)域，并去實際走訪,，和當?shù)厝私徽劶皽贤�,，以不同方式獲取他想要的資源和信息，在整合所有的資源和信息之后得再做出投資決策,。我想,，這大概是他將新書命名《街頭智慧》的原因所在了。在書中,，羅杰斯還透露了他目前的投資策略：賣空美國,、歐洲和包括印度在內(nèi)新興市場的股票和貨幣，同時持有一部分商品的資產(chǎn),。
羅杰斯有著濃厚的中國情結(jié),，在書中，他透露了一個細節(jié),，他幼年時在家里后院“挖洞”的探險,，目的地就是中國。因為據(jù)說地球另一端就是中國,。他認定,，21世紀將屬于中國。為讓他的家庭和孩子們?nèi)谌胂乱粋�“中國時代”做準備,，他已將全家搬到了新加坡,，他的兩個女兒已能像中國人一樣說著CCTV般標準的漢語普通話,。對于一些人所擔心的中國“泡沫”，他說他并未看到任何真正的泡沫,，“唯一可能會有的泡沫,，或許只會是在中國東部沿海城市的房地產(chǎn)市場。而且,，政府也已經(jīng)提出要抑制房價過快上漲,，我希望他們繼續(xù)落實相關(guān)政策�,！敝劣谌嗣駧�,，羅杰斯認為未來還會大漲；同時,，他也認為中國貨幣緊縮力度應(yīng)該更猛烈一點,，時間更長一點。
對羅杰斯這樣一位“水晶球上的投資騎士”的公開言論,，筆者的態(tài)度是不可不信,，也不可全信，就如他在《街頭智慧》中說的那樣：“別信我的——也別聽其他任何人的,。要想成為一個成功的投資者,，只有投資你自己充分認知的領(lǐng)域�,！睂ξ迥陙碓诼兄袀涫芗灏镜臏罟墒型顿Y人而言，他在書中的另一句話或許更有用：“對缺少投資知識人來說,，將錢存進銀行還可以有1%-2%的利息,，遠比虧損要強”。雖然“災(zāi)難往往潛伏著無限商機”,，但這樣的商機畢竟不是每一個人都能發(fā)現(xiàn)和捕捉到的,。