6月的北京驕陽(yáng)似火,，走在街上無(wú)遮無(wú)擋,，烤得人熾熱難耐，一輛輛飛馳而過(guò)的汽車散發(fā)著熱氣,，給人平添些許煩躁,。德勝門,，記者生長(zhǎng)的地方,，如今兒時(shí)的印跡不復(fù)存在,，取而代之是一片片鋼筋水泥鑄成的另類森林，唯一帶給記者回憶的是那城樓,，曾經(jīng)的出兵征戰(zhàn)之門，如今蜷縮在路中央,，見(jiàn)證著歷史,。
與德勝門城樓遙相對(duì)應(yīng)的寫(xiě)字樓一隅，《時(shí)寒冰說(shuō)經(jīng)濟(jì)大棋局,，我們?cè)趺崔k》作者時(shí)寒冰接受了《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者的專訪,。
這是本人人能看懂經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)的書(shū)
城市里不斷演繹著城管與小販間貓捉老鼠的游戲，小販之所以不愿去正規(guī)的集市擺攤賣貨,，無(wú)非是想節(jié)省一些攤位費(fèi)或稅收,。
“沒(méi)有一個(gè)人能夠游離于經(jīng)濟(jì)大潮之外�,！睍r(shí)寒冰說(shuō),，國(guó)家經(jīng)濟(jì)的走勢(shì)同樣影響著小販對(duì)貨品的取舍，表面看小販逃掉了一些稅費(fèi),，殊不知他買的每一個(gè)饅頭都含著國(guó)家的稅收,。所以，我要寫(xiě)一本就連小販也能看懂經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)的書(shū),，揭開(kāi)經(jīng)濟(jì)的深層次秘密,，還讀者以經(jīng)濟(jì)真相,，讓一切變得簡(jiǎn)單明了，讓每一個(gè)人或多或少了解并判斷一些經(jīng)濟(jì)趨勢(shì),，以此來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),，這是我寫(xiě)《時(shí)寒冰說(shuō)經(jīng)濟(jì)大棋局，我們?cè)趺崔k》的初衷,。
據(jù)時(shí)寒冰介紹,，此書(shū)完成于一年前，為了能讓普通老百姓看懂,，他讓一個(gè)不太懂經(jīng)濟(jì)的朋友作為第一讀者,，結(jié)果書(shū)稿沒(méi)看完，就被朋友退了回來(lái),，讀后感只有四個(gè)字“枯燥晦澀”,。重寫(xiě)，是時(shí)寒冰的第一反應(yīng),，今年2月份書(shū)稿終于完成,，他仍然請(qǐng)完全不懂經(jīng)濟(jì)的人看，并提醒人家,，哪塊不懂畫(huà)出來(lái),。畫(huà)出來(lái)的部分或刪掉或重寫(xiě)，直到內(nèi)容通俗易懂為止,。為了達(dá)此目的,，時(shí)寒冰特意請(qǐng)8歲女兒上陣，用童真的視角畫(huà)了6幅漫畫(huà)穿插其中,。
既然是探討經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)的書(shū),，在追求通俗的前提下此書(shū)不乏專業(yè)性。這從一些學(xué)者的推薦序中可見(jiàn)一斑,。
中國(guó)社會(huì)科學(xué)院研究生院經(jīng)濟(jì)學(xué)教授曹建海：“書(shū)中涵蓋了經(jīng)濟(jì),、金融、政治,、軍事,、宗教、歷史,、科技等多個(gè)領(lǐng)域,，令人沉浸于作者全心奉獻(xiàn)的精神世界之中，領(lǐng)略當(dāng)代小型百科全書(shū)般豐富的知識(shí)盛宴,�,！�
美國(guó)達(dá)特茅斯大學(xué)金融學(xué)博士后研究員周洛華：“作為一位在金融領(lǐng)域見(jiàn)長(zhǎng)的學(xué)者，時(shí)寒冰在國(guó)際關(guān)系領(lǐng)域的造詣也頗深,。他洞悉到美國(guó),、日本,、歐盟以及俄羅斯等世界強(qiáng)大政治經(jīng)濟(jì)體行動(dòng)背后的深層次原因，分析了其戰(zhàn)略選擇對(duì)中國(guó)產(chǎn)生的影響,�,！�
人民幣對(duì)美元恐出現(xiàn)快速貶值
書(shū)中記錄了這樣一段話：“泡沫是難以維持的，而建立在這個(gè)基礎(chǔ)之上的人民幣對(duì)美元的升值趨勢(shì)正在走完,，取而代之的將是一個(gè)完全相反的趨勢(shì),。”
人民幣對(duì)美元的升值正是時(shí)下熱點(diǎn),，大家討論的是匯率何時(shí)進(jìn)入5時(shí)代,，以趨勢(shì)研究見(jiàn)長(zhǎng)的時(shí)寒冰，給出了“升值趨勢(shì)正在走完”的判斷,，依據(jù)何來(lái),？
“融資難、勞動(dòng)力成本和原材料成本上漲,、稅費(fèi)負(fù)擔(dān)增加等因素,，已經(jīng)讓中國(guó)中小企業(yè)走得非常艱難。如果人民幣突然快速升值,，中國(guó)相當(dāng)一部分技術(shù)含量較低的勞動(dòng)密集型企業(yè)與相當(dāng)一部分技術(shù)含量較高而較少得到政府政策支持的民營(yíng)企業(yè)將倒閉,。”時(shí)寒冰認(rèn)為,，隨著倒閉潮的出現(xiàn),、蔓延，人民幣賴以依托的基礎(chǔ)變得脆弱,，人民幣對(duì)美元就會(huì)出現(xiàn)快速的貶值——這種情況下又極易引起外資,、熱錢撤離，使人民幣貶值壓力驟然成倍增加,。
其次,，超發(fā)的貨幣所帶來(lái)的通脹壓力,，也正在給中國(guó)企業(yè)帶來(lái)源源不斷的壓力,，為人民幣快速貶值創(chuàng)造條件。
此論斷似乎與主流學(xué)者的判斷存在巨大差異,，學(xué)者主要觀點(diǎn)是美元升值會(huì)加重美國(guó)的債務(wù),，貶值更符合美國(guó)的國(guó)家利益。
“這種看法太教條,、缺少大格局,，是典型的散戶思維�,！睍r(shí)寒冰不客氣地說(shuō),，美元快速貶值是與人民幣泡沫的破滅相伴,。其邏輯是：先逼迫人民幣升值，導(dǎo)致大量出口型制造企業(yè)因虧損而破產(chǎn)倒閉,，而后,，推動(dòng)人民幣大幅貶值，以推高在中國(guó)泡沫破裂中獲取的暴利,，廉價(jià)收購(gòu)中國(guó)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn),，當(dāng)它掌握了足夠的資產(chǎn)，所欠中國(guó)的債務(wù)不就在事實(shí)上抵消了嗎,？這已有日本先例,。
中國(guó)通貨膨脹的根源是貨幣超發(fā)
人民幣對(duì)外升值對(duì)內(nèi)貶值的直接后果是人民購(gòu)買力下降，人們面對(duì)花出去的錢換回來(lái)的物品越來(lái)越少的窘?jīng)r,，一肚子怨言的同時(shí)似乎無(wú)可奈何,，那么通貨膨脹的根源究竟是什么呢？
“全是貨幣超發(fā)惹的禍,�,！睍r(shí)寒冰直言不諱。
《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者注意到,，中國(guó)人民銀行6月13日公布,，5月末我國(guó)廣義貨幣(M2)余額已達(dá)76.34萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)15.1%,。
面對(duì)如此多的貨幣,，時(shí)寒冰認(rèn)為需要相應(yīng)的海綿去吸納，房地產(chǎn)是塊海綿,，但政府正在減弱它的吸納作用,，這些貨幣便會(huì)流到商品領(lǐng)域，導(dǎo)致通貨膨脹變得非常嚴(yán)重,。
時(shí)寒冰認(rèn)為造成中國(guó)通貨膨脹最主要的源頭是貨幣超發(fā),，而貨幣超發(fā)的原因有兩方面：
一是被動(dòng)超發(fā)。外匯儲(chǔ)備絕大部分是靠在國(guó)內(nèi)增發(fā)基礎(chǔ)貨幣積累起來(lái)的,，就是通過(guò)在國(guó)內(nèi)印鈔票儲(chǔ)備外匯,。導(dǎo)致外匯儲(chǔ)備越大，基礎(chǔ)貨幣的投放量越大,。這種被動(dòng)超發(fā)并不是我們簡(jiǎn)單能控制的,；
二是政府投資。西方國(guó)家推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要力量是消費(fèi),，消費(fèi)占GDP75%以上的比例,。然后是社會(huì)投資、出口,。中國(guó)卻不同,，中國(guó)消費(fèi)占的比例非常小,，最低的時(shí)候不到20%，而我們的投資和出口占的比例較大,，尤其是投資,。而投資這一塊，政府投資占絕對(duì)主導(dǎo),，社會(huì)投資很小,。而政府投資資金的來(lái)源主要是靠稅費(fèi)收入、發(fā)行貨幣與銀行信貸,、發(fā)行債券,。而這些錢最終還是靠基礎(chǔ)貨幣的投放，也就是靠印鈔票,，這樣貨幣的投放量越來(lái)越大,。這是我們中國(guó)通貨膨脹的總根源。
中國(guó)的通貨膨脹并不是由于物質(zhì)的供應(yīng)短缺,，相反是在比較豐富的時(shí)候,，仍然發(fā)生通貨膨脹，根源就是政府貨幣印得太多,。政府控制通貨膨脹多采用加息,、提高存款準(zhǔn)備金率，其結(jié)果是企業(yè)越來(lái)越困難,，倒閉的企業(yè)開(kāi)始增多,。按此模式控制通貨膨脹，貨幣政策會(huì)很快轉(zhuǎn)向,，由緊到松,，其結(jié)果通貨膨脹更加嚴(yán)重�,？偠灾�,，只要不控制政府的投資行為，通貨膨脹就很難抑制,。
股市無(wú)節(jié)制融資制造著另一種泡沫
萎靡不振的證券市場(chǎng)與炎熱的天氣相比,，透出絲絲涼意，物價(jià)上漲與股價(jià)下跌,，結(jié)果只有一個(gè),，投資者的錢包日漸干癟,。
時(shí)寒冰書(shū)中的一段話似乎印證了什么,。“美國(guó)股市擴(kuò)容到800只股票,，整整用了100年時(shí)間,，平均每年8只,；香港股市擴(kuò)容到800只股票，也用了33年,，平均每年24只,。而中國(guó)僅僅用20年的時(shí)間，就已發(fā)行了2000多只股票——這其實(shí)也是一種泡沫,，一種因?yàn)檫^(guò)量融資造成的橫向擴(kuò)大累積的泡沫,。”
讓我們看看下面一組數(shù)據(jù)：
2007年A股融資總額突破8000億元,，中國(guó)IPO金額全球第一,。
2008年上半年，在股市一路下跌,、投資者損失慘重的情況下,，A股依然融資2437.22億元，與2007年上半年同比上升25.31%,。
2009年,，A股市場(chǎng)股權(quán)融資規(guī)模達(dá)5125.26億元，融資規(guī)模居全球第一位,。
2010年成為A股有史以來(lái)最大的融資年份,，達(dá)10275.2億元，再創(chuàng)全球第一,。
“無(wú)節(jié)制的融資所產(chǎn)生的抽血效應(yīng),，使得A股投資者難以獲得與其出資金額相對(duì)應(yīng)的回報(bào)”時(shí)寒冰無(wú)奈地說(shuō)，“對(duì)資本市場(chǎng)轉(zhuǎn)嫁改革成本的初期定位意味著,，股市在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi),，其實(shí)是單向的平臺(tái)，即股民向企業(yè)和強(qiáng)勢(shì)既得利益者輸血的平臺(tái),�,！�
用稀有資源固化財(cái)富
買房有限制、股票一買就套牢,、消費(fèi)止步于高企的物價(jià),、放在銀行里的錢逐日減少……我們?cè)趺崔k？
“找到一個(gè)錨,，用它固化你的財(cái)富,。”時(shí)寒冰所說(shuō)的錨就是找到一個(gè)固化自己財(cái)富的產(chǎn)品,，然而要找到這個(gè)錨,，對(duì)普通大眾來(lái)說(shuō)談何容易。
“我來(lái)舉個(gè)例子�,！睍r(shí)寒冰的一個(gè)朋友有些積蓄,，他看到了通貨膨脹的發(fā)展趨勢(shì)，于是就買了不少白銀,，并且將這些白銀打制成一對(duì)啞鈴,，朋友調(diào)侃說(shuō)，每天舉舉白銀啞鈴,，既鍛煉了身體還保值了財(cái)富,，一舉兩得何樂(lè)不為。朋友還準(zhǔn)備把四個(gè)床腿也換成白銀的,。
“白銀就是一個(gè)錨,，這樣的錨有多種，比如做商業(yè),，以前你都是租店面,，不如改租為買，這樣房產(chǎn)就成了你的錨,�,！睍r(shí)寒冰認(rèn)為當(dāng)你看清了人民幣貶值的趨勢(shì)，就應(yīng)毫不猶豫地找到適合自己的錨,，來(lái)規(guī)避財(cái)富流失的風(fēng)險(xiǎn),。
“我需要強(qiáng)調(diào)的是，任何資源品的價(jià)值,，都必須放在一個(gè)時(shí)間周期內(nèi),，才能評(píng)判，否則,，無(wú)異于關(guān)公戰(zhàn)秦瓊,，是沒(méi)有可比性的�,！睍r(shí)寒冰說(shuō),，當(dāng)前貨幣超發(fā)是一個(gè)全球性的問(wèn)題，在此背景下,，資源的價(jià)值以前所未有的堅(jiān)定姿態(tài)顯現(xiàn)出來(lái),，比如黃金是一個(gè)上漲趨勢(shì)，它不失為一個(gè)固化財(cái)富之錨,。
需要強(qiáng)調(diào)的是,，稀有有色金屬在這個(gè)紙幣貶值的大周期中，常常表現(xiàn)出比黃金更優(yōu)異的走勢(shì),，其原因是稀有有色金屬具有比黃金更多的用途,，價(jià)值不僅僅體現(xiàn)在貨幣層面，更體現(xiàn)在超貨幣范疇的“商品之王”層面。但有一些原則需要堅(jiān)守：
一是在從2008年11月起開(kāi)始的這個(gè)大周期內(nèi),，對(duì)資源尤其稀有資源，堅(jiān)守逢低做多的基本原則,。
二是重視技術(shù)對(duì)資源的拓展,。
三是在新周期前期，規(guī)避鋼鐵,、鋁等存在產(chǎn)能過(guò)剩風(fēng)險(xiǎn)的賤金屬等資源,。
