近期，伴隨著創(chuàng)業(yè)板的激情上漲,，公募基金對(duì)其“抱團(tuán)炒作”也引起了投資者和監(jiān)管層的高度關(guān)注,。
據(jù)消息透露,，5月12日中國證監(jiān)會(huì)證券基金機(jī)構(gòu)監(jiān)管部向三家基金公司了解風(fēng)控情況,，這三家公司除了分別來自北京、廣州的兩家大型基金公司外,，來自上海的匯添富基金格外引人注目,。得益于對(duì)創(chuàng)業(yè)板投資的發(fā)力,，今年來匯添富多只基金業(yè)績爆表,，公司整體業(yè)績排名在行業(yè)內(nèi)頗為靠前。其中,，對(duì)第一高價(jià)股安碩信息的家族式圍獵,，儼然成為公募基金控盤創(chuàng)業(yè)板股票的典型。
匯添富持有“新股王”24%流通股
截至5月12日收盤,，安碩信息股價(jià)報(bào)收450元,，穩(wěn)居A股第一高價(jià)股寶座，也是A股歷史上第一只股價(jià)站上400元的股票,。今年以來,，安碩信息股價(jià)從64.3元上漲到450元，漲幅高達(dá)600%,。沒有最高只有更高,，5個(gè)多月的時(shí)間帶來5倍的收益，使得安碩信息成為眾多公募基金追捧的對(duì)象,。
據(jù)安碩信息2015年一季報(bào)顯示,，截至3月31日，公司前十大流通股東全部為公募基金,。值得一提的是,，匯添富一家基金公司旗下就有5只基金產(chǎn)品躋身其中,，再加上持有少量股份的匯添富策略回報(bào)，匯添富旗下共有6只產(chǎn)品持股安碩信息,，成為持有該股流通股份最多的基金公司,。
其中，匯添富移動(dòng)互聯(lián)持有安碩信息9.68%的流通股,，位居第一大流通股股東位置,；同時(shí)，匯添富民營活力持有4.97%的流通股,，匯添富均衡增長持有4.91%的流通股,，匯添富消費(fèi)行業(yè)持有2.44%的流通股，匯添富逆向投資持有2.07%的流通股,，匯添富策略回報(bào)持有0.66%的流通股,。6只產(chǎn)品合計(jì)持股597.43萬股，占公司總流通股本的約24.73%,。
公開資料顯示,，安碩信息主營業(yè)務(wù)為，向以銀行為主的金融機(jī)構(gòu)提供信貸資產(chǎn)管理及風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域的一體化IT解決方案,，包括軟件開發(fā),、實(shí)施、維護(hù),、業(yè)務(wù)咨詢和相關(guān)服務(wù),。公司股票于2014年1月28日登陸創(chuàng)業(yè)板。
由于募投項(xiàng)目和新業(yè)務(wù)研發(fā)產(chǎn)生的管理費(fèi)用增長較快,，安碩信息2014年凈利潤3861.26萬元,，同比減少16.96%，而且2015年一季度凈利潤僅為274萬元,，每股凈利潤僅0.04元,，動(dòng)態(tài)市盈率高達(dá)2824.9倍，其高股價(jià)與業(yè)績極不匹配,，安碩信息受到廣泛質(zhì)疑。多家媒體認(rèn)為,，是公募基金抱團(tuán)持股導(dǎo)致了安碩信息的股價(jià)暴漲,。
安碩信息今年一季報(bào)提示重大風(fēng)險(xiǎn)顯示，公司軟件產(chǎn)品和服務(wù)絕大部分銷售給國內(nèi)的銀行類金融機(jī)構(gòu),，公司主營業(yè)務(wù)的增長對(duì)國內(nèi)銀行業(yè)發(fā)展的依賴程度較高。如果未來國家宏觀政策發(fā)生變化和銀行管理體制變革,，導(dǎo)致銀行業(yè)不景氣或信息化建設(shè)速度放緩,，可能影響到該行業(yè)對(duì)本公司產(chǎn)品的需求，以及收入款項(xiàng)的回收時(shí)間，存在著主營業(yè)務(wù)依賴銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn),。此外,，還提示了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇的風(fēng)險(xiǎn)，能否保持持續(xù)技術(shù)創(chuàng)新能力的風(fēng)險(xiǎn),，規(guī)�,？焖贁U(kuò)張帶來的管理風(fēng)險(xiǎn)，業(yè)務(wù)季節(jié)性波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn),，人力資源不足及人力成本上升的風(fēng)險(xiǎn)和投資風(fēng)險(xiǎn),。
多只抱團(tuán)基金為同一基金經(jīng)理
更為吸引眼球的是，持股安碩信息最多的匯添富基金旗下的6只基金產(chǎn)品中,，有多只產(chǎn)品為同一基金經(jīng)理掌管,。其中，匯添富消費(fèi)行業(yè),、匯添富均衡增長和匯添富民營活力的基金經(jīng)理同為朱曉亮,；匯添富策略回報(bào)、匯添富逆向投資和匯添富均衡增長的基金經(jīng)理同為顧耀強(qiáng),；匯添富移動(dòng)互聯(lián)的基金經(jīng)理為歐陽沁春,，其曾于2007年6月18日至2012年3月2日任匯添富均衡增長的基金經(jīng)理。
據(jù)民族證券交易軟件顯示,，匯添富移動(dòng)互聯(lián)和匯添富民營活力均為一季度繼續(xù)加倉安碩信息,。其中，匯添富移動(dòng)互聯(lián)于2014年年底時(shí)已持有1565201股,，截至今年一季度末又加倉至2339768股,。匯添富民營活力于2014年年底時(shí)已持有860511股，截至今年一季度末又加倉至1200212股,。除此之外,，匯添富其余4只持股基金產(chǎn)品均為今年一季度開始持有。
根據(jù)我國現(xiàn)行的《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的有關(guān)規(guī)定,，“同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券,，不得超過該證券的百分之十�,！蹦壳鞍泊T信息的流通股本為2416.12萬股,，總股本為6872萬股，截至今年一季度末,，匯添富旗下持有安碩信息的6只產(chǎn)品合計(jì)持股597.43萬股,，占公司總流通股本的約24.73%，占總股本的比例已高達(dá)8.7%,。
有業(yè)內(nèi)人士稱,，雖然匯添富持有安碩信息的股權(quán)比例還未超越“紅線”,，但同一基金公司旗下多只基金出現(xiàn)在一家上市公司的股東名單中，而且已經(jīng)距離天花板位置不遠(yuǎn),，這不免存在聯(lián)合坐莊操縱股價(jià)的嫌疑,。
而且，經(jīng)過近期的連續(xù)飆漲,，包括安碩信息在內(nèi)的創(chuàng)業(yè)板高估值帶來的風(fēng)險(xiǎn)正在不斷累積,，公募基金不應(yīng)該為了短期的收益排名而豪賭高價(jià)股。未來一旦泡沫破滅或出現(xiàn)黑天鵝事件,，導(dǎo)致公司股價(jià)大跌,，這些家族式抱團(tuán)基金將欲逃無門，最終受到傷害的將是投資者的利益,。
匯添富公司的“狼性”與窘境
但在眼下,，匯添富基金憑借今年在創(chuàng)業(yè)板股票的押注和作為，已經(jīng)為持有人帶來了真金白銀的回報(bào),，同時(shí)也助力公司在業(yè)界留下了驍勇善戰(zhàn)的印象,。
除了對(duì)安碩信息的集中持股外，匯添富基金多只產(chǎn)品還家族式圍獵南天信息,、潤和軟件,、鼎捷軟件、光環(huán)新網(wǎng),、北陸藥液,、東華測(cè)試、瑞康醫(yī)藥,、東方國信,、天璣科技、華信國際,、博彥科技,、華數(shù)傳媒等多只個(gè)股，這些分屬中小板或創(chuàng)業(yè)板的股票,，都一并成為了匯添富基金的“盤中餐”,。
實(shí)際上，匯添富近期對(duì)創(chuàng)業(yè)板公司的豪賭并未給業(yè)界帶來太多驚訝,。在上海灘,，匯添富基金是一家有名的“狼性”公司，多數(shù)時(shí)候都群體奔跑在布滿資本腥味的路上,。
據(jù)媒體整理的材料顯示,，早在2006年，匯添富就成功推出基金網(wǎng)上交易業(yè)務(wù),，邁出電子商務(wù)第一步,；2008年,，基金公司剛經(jīng)歷了牛市到熊市間的暴漲暴跌，匯添富便已開始把電子金融作為戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)進(jìn)行投入,；2009年，國內(nèi)第一個(gè)寶寶類賬戶“現(xiàn)金寶”誕生了,；2012年,，又在業(yè)內(nèi)首次推出貨幣基金實(shí)時(shí)贖回“T+0”到賬服務(wù)，使貨幣基金獲得足以和活期存款相媲美的流動(dòng)性,。目前,，匯添富的線上合作伙伴包括1號(hào)店、蘇寧,、網(wǎng)易,、微信、途牛,、微財(cái)富等,，在掌上移動(dòng)領(lǐng)域，匯添富也及時(shí)推出手機(jī)APP,，緊跟時(shí)代潮流,，站在互聯(lián)網(wǎng)的風(fēng)口浪尖上。
這家公司的更大野心是,，早在2013年11月匯添富就已經(jīng)將公司更名為匯添富基金管理股份有限公司,，這被業(yè)界解讀為上市前的鋪墊。但時(shí)至今日,，時(shí)間已過去1年半之多,，不僅“國內(nèi)第一家上市基金公司”的舊夢(mèng)未圓，而且擔(dān)任總經(jīng)理職務(wù)長達(dá)10年之久的林利軍也于日前掛靴離去,，不免讓業(yè)界驚愕與惋惜,。
在接受記者采訪的時(shí)候，不少業(yè)內(nèi)人士對(duì)匯添富感嘆：公司縱然有奔騰的狼性與不停歇的冒險(xiǎn),，但匯添富未來之路依然充滿諸多窘境和難以突破的禁錮,。
