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趙乃育/繪 |
作為民營資本參與國有主導(dǎo)金融領(lǐng)域改革的“重頭戲”,，我國民營銀行試點(diǎn)開始邁入實(shí)質(zhì)推進(jìn)階段,。
《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者近日采訪多個(gè)參股企業(yè)和相關(guān)試點(diǎn)銀行了解到，“民字號(hào)”銀行目前已初現(xiàn)多元化發(fā)展方向,、路徑廣受民營資本認(rèn)可,。但與此同時(shí),，短期利率上行、資本概念炒作及市場化“兜底”不完善等新風(fēng)險(xiǎn)也在加劇,�,！皣L試發(fā)起設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的民營銀行”新政落地中，風(fēng)險(xiǎn)保障機(jī)制先行,、建立差異化監(jiān)管體系已成多方呼聲,。
改革路徑趨向多元
根據(jù)中國銀監(jiān)會(huì)公布的首批5家民營銀行試點(diǎn)方案，批準(zhǔn)參與設(shè)計(jì)方案的阿里巴巴,、萬向,、騰訊、百業(yè)源,、均瑤,、復(fù)星、商匯,、華北,、正泰、華峰等10家民營資本參與試點(diǎn)工作,。記者采訪了解到,，多地民營銀行建設(shè)漸入實(shí)質(zhì)推進(jìn)期，試點(diǎn)地區(qū)及運(yùn)營方式均呈多元化,。
從參與試點(diǎn)企業(yè)來源看,，首批民營銀行有望花落上海、浙江,、天津及廣東,。僅在浙江，有阿里巴巴,、萬向,、正泰,、華峰等民營企業(yè)組建首批民營銀行�,！案母锵蚱髽I(yè)傳遞不同資本,、同樣待遇的積極信號(hào)�,！卑⒗镄∥⒔鹑诜⻊�(wù)集團(tuán)(籌)相關(guān)負(fù)責(zé)人說,，正穩(wěn)妥推進(jìn)其“網(wǎng)商銀行”股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)，定位是結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融征信手段,、服務(wù)線上電商企業(yè),。
在上海，復(fù)星,、均瑤集團(tuán)是參與民營銀行建設(shè)的民營企業(yè),。復(fù)星集團(tuán)相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，民營銀行試點(diǎn)已在牌照審批的最后階段,。未來將結(jié)合其收購的葡萄牙最大保險(xiǎn)公司,，擴(kuò)展養(yǎng)老金融服務(wù)等創(chuàng)新業(yè)務(wù)；均瑤集團(tuán)新聞發(fā)言人表示,，企業(yè)作為民營股東先后參股南昌銀行,、漢口銀行。新發(fā)起的民營銀行在銀監(jiān)會(huì)指導(dǎo)下,，也正在深化方案設(shè)計(jì),。
從經(jīng)營模式來看，參股民營資本普遍采取“有限牌照”監(jiān)管下的多元運(yùn)作,。據(jù)參股企業(yè)介紹,，與傳統(tǒng)銀行相比，首批民營銀行在經(jīng)營中,，一是更側(cè)重服務(wù)小微企業(yè),。其中，只從事一定限額以上存款的“大存小貸”,，或存款,、貸款額度均有上限的“小存小貸”，兩類模式均以小額貸款為主,�,！胺⻊�(wù)小微企業(yè)將作為宗旨，兼而發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)服務(wù)的優(yōu)勢(shì),�,！鄙鲜霭⒗镄∥⑾嚓P(guān)負(fù)責(zé)人說。
二是具有服務(wù)特定區(qū)域或行業(yè)的專業(yè)特征,。一方面,，民營銀行涉及高風(fēng)險(xiǎn)特殊行業(yè),，審慎監(jiān)管也對(duì)跨地域經(jīng)營予以限制。另一方面,，如阿里巴巴以互聯(lián)網(wǎng)為主業(yè),，線上網(wǎng)商資源及征信手段豐富,，而復(fù)星,、均瑤在養(yǎng)老服務(wù)、航運(yùn)金融等方面具產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì),�,！霸圏c(diǎn)企業(yè)選擇均優(yōu)先立足服務(wù)地區(qū)及相關(guān)行業(yè)，凸顯民營銀行定位更有專業(yè)性,�,！鄙虾ｃy監(jiān)局創(chuàng)新監(jiān)管處處長王鑫澤說。
資本“扎堆”激化競爭
臺(tái)州銀行董事長陳小軍認(rèn)為,，資本“扎堆”籌集民營銀行會(huì)加劇銀行業(yè)競爭態(tài)勢(shì),，導(dǎo)致銀行利潤下降，成本上升,，利差縮短,，甚至引發(fā)過度放貸，積聚大量風(fēng)險(xiǎn),。很多企業(yè)拿到錢后去投資并不擅長的領(lǐng)域以致虧損嚴(yán)重,。
目前多家上市公司出現(xiàn)了爭相搶注銀行熱，工商系統(tǒng)注冊(cè)帶有銀行名稱的企業(yè)過百家,。國內(nèi)身處一線的民營資本幾乎都對(duì)申辦民營銀行充滿熱情,，美的集團(tuán)、奧康國際,、騰訊,、蘇寧云商、阿里巴巴等大名鼎鼎的民企都出現(xiàn)在首批遞交申請(qǐng)的企業(yè)名單上,。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,，資本“扎堆”籌集民營銀行是改革發(fā)展的大勢(shì)所趨，但會(huì)激化市場競爭,，并導(dǎo)致利率短期上行,。
銀行業(yè)民營化存惡性競爭先例。交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平預(yù)計(jì),，銀行業(yè)凈利潤從30%以上滑落至今年的10%以下,，明年可能出現(xiàn)負(fù)增長。這意味著,，存款市場競爭飽和,、互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊之下,，民營資本加入將加劇攬儲(chǔ)、人才等全方位競爭,。據(jù)介紹,，阿里巴巴就將“挖角”一家上市銀行原行長，出任其組建中的民營銀行行長,。
民營資本參股比重超過75%的臺(tái)州銀行是我國第一家非國資控股的城市商業(yè)銀行,，董事長陳小軍介紹，日本及我國臺(tái)灣銀行業(yè)民營化過程中,，均曾出現(xiàn)利率短期高速上升,，競爭加劇帶來破產(chǎn)等現(xiàn)象。臺(tái)灣地區(qū)1989年開放民營銀行,，但由于未設(shè)準(zhǔn)入法規(guī),，只提高資本金限額，地區(qū)銀行一度達(dá)48家,，因經(jīng)營困難產(chǎn)生關(guān)聯(lián)交易及擠兌,，不得不再度“去民資化”接管。
“目前中國銀行業(yè)機(jī)構(gòu)已達(dá)3000多家,，市場競爭漸趨激烈,，大規(guī)模新設(shè)銀行并不是一種合適的選擇�,！标愋≤娬J(rèn)為,，組建民營銀行可重組和改造已有的中小銀行，做“存量”文章,。
炒作概念短視逐利
“作為組建企業(yè),，目前擔(dān)憂的是，炒作概念催生短視逐利,、扎堆申報(bào),，產(chǎn)生的‘狼來了’效應(yīng)，不利于未來民營銀行再融資,，影響參股股東的穩(wěn)定性,。”上述阿里小微相關(guān)負(fù)責(zé)人說,。
國務(wù)院辦公廳下發(fā)《關(guān)于金融支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)的指導(dǎo)意見》明確提出,，嘗試由民間資本發(fā)起設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的民營銀行。上海銀行同業(yè)公會(huì)會(huì)長,、中國銀行上海分行行長潘岳漢認(rèn)為,，民營銀行是我國金融改革的重大突破。但民間資本發(fā)起的中小銀行伴隨利率市場化,、互聯(lián)網(wǎng)金融等過程,，除了導(dǎo)致短期利率上升,，加劇銀行競爭外，還會(huì)面臨新的風(fēng)險(xiǎn)因素：
一是部分民營資本仍借申辦“炒銀行”,，有悖政策初衷,。據(jù)國家工商總局網(wǎng)站公示，超過70家含“銀行”字樣企業(yè)已獲預(yù)核準(zhǔn),，多涉及上市公司,。其中某家電企業(yè)去年8月后連發(fā)公告，股價(jià)因民營銀行概念2個(gè)月內(nèi)上漲126%,，但未列入試點(diǎn)后跌去40%,，造成投資者損失。
二是試點(diǎn)民營銀行股東普遍熱衷混業(yè)經(jīng)營,，堪稱風(fēng)險(xiǎn)“防火墻”的法人分業(yè)制度待健全。多家參股民營銀行企業(yè)均在布局金融控股,、混合經(jīng)營：比如,，阿里巴巴旗下控股天弘基金，萬向集團(tuán)旗下控股萬向信托,，而復(fù)星集團(tuán),、華峰資本也均涉足保險(xiǎn)行業(yè)。
上海浦東發(fā)展銀行風(fēng)險(xiǎn)管理部副總經(jīng)理田會(huì)仲認(rèn)為,，針對(duì)混業(yè)經(jīng)營帶來的風(fēng)險(xiǎn),，按照國際慣例及巴塞爾協(xié)議，股東旗下的金融經(jīng)營體需要一定隔離,，防止交叉運(yùn)用資金和客戶數(shù)據(jù),。但目前，我國僅《商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司試點(diǎn)管理辦法》在少數(shù)領(lǐng)域明確“法人分業(yè)”要求,。
吸款不難風(fēng)控不易
業(yè)內(nèi)人士指出,，放貸需要建立一支對(duì)銀行高度忠誠、員工道德風(fēng)險(xiǎn)可控的隊(duì)伍,，建立一套風(fēng)險(xiǎn)管理流程,。“現(xiàn)在要讓互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)等民營機(jī)構(gòu)直接與經(jīng)營了20多年的同業(yè)銀行業(yè)展開競爭,，談何容易,？”陳小軍說。
目前已確定5個(gè)民營銀行試點(diǎn)方案,，在參與試點(diǎn)方案的發(fā)起人名單中,，最引人矚目的無疑是阿里巴巴和騰訊這兩大互聯(lián)網(wǎng)巨頭。
“互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)注重客戶體驗(yàn),，在吸收小額存款方面往往存在優(yōu)勢(shì),，但是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也有其短板,，如何放貸就是其中之一�,！标愋≤娬f,，銀行作為一個(gè)高收益與高風(fēng)險(xiǎn)并存的行業(yè)，能吸進(jìn)來款,，不代表能放出去款,，如何保證持續(xù)盈利的能力，防范好風(fēng)險(xiǎn),，對(duì)初入此領(lǐng)域的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)們來說是一個(gè)不小的挑戰(zhàn),。
受訪專家表示，風(fēng)險(xiǎn)控制永遠(yuǎn)是銀行的主題,，目前互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)還不敢大規(guī)模放貸,，阿里小貸業(yè)務(wù)現(xiàn)在也受到了很大制約。
“原先互聯(lián)網(wǎng)交易規(guī)模不大,，在安全屏障的設(shè)置上沒有花太大精力,，現(xiàn)在隨著資金體量的與日俱增，不得不重新考慮其安全性,，設(shè)置安全屏障,。”陳小軍說,，互聯(lián)網(wǎng)金融差別在于考慮安全必定損失效率,。傳統(tǒng)銀行密碼、密鑰層層設(shè)置,，互聯(lián)網(wǎng)操作簡單易行,，但風(fēng)險(xiǎn)更大。
浙江大學(xué)國際經(jīng)濟(jì)研究所所長趙偉認(rèn)為,，在擴(kuò)大市場準(zhǔn)入的過程中,，首先需要確立保護(hù)存款人利益的存款保險(xiǎn)制度。對(duì)監(jiān)管層而言,，存款保險(xiǎn)是進(jìn)行更深層次改革的基石,，可以防止銀行擠兌蔓延，將風(fēng)險(xiǎn)有效隔離,。
經(jīng)營粗放 監(jiān)管“一刀切”
“銀行是高風(fēng)險(xiǎn)的特殊行業(yè),，經(jīng)營不善，一個(gè)地方的金融風(fēng)險(xiǎn)會(huì)造成社會(huì)動(dòng)蕩,，提高金融效率要風(fēng)險(xiǎn)可控,。目前階段，如何約束民營銀行組建人的行為是新課題�,！标愋≤娬f,。
目前業(yè)界對(duì)民營銀行的創(chuàng)設(shè)多持謹(jǐn)慎態(tài)度，其原因在于目前階段,，國內(nèi)銀行業(yè)利率市場化尚未完成,，設(shè)立民營銀行的基礎(chǔ)性法律制度，如存款保險(xiǎn)制度,、商業(yè)銀行破產(chǎn)辦法等還未推出,，民營銀行成長中的相關(guān)政策細(xì)則和推進(jìn)執(zhí)行難以一步到位。
業(yè)內(nèi)專家建議,，國家一方面需要進(jìn)一步加快開發(fā)金融管制,，加快利率市場化等金融創(chuàng)新，提高資本運(yùn)行效率,。同時(shí),，也要針對(duì)民營銀行提出差異化的監(jiān)管政策，不搞監(jiān)管“一刀切”,。
針對(duì)民營資本爭相進(jìn)入銀行業(yè),，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為監(jiān)管層還未形成差異化監(jiān)管政策。只有在差異化的監(jiān)管政策下,，才會(huì)有差異化的銀行出現(xiàn)。監(jiān)管政策好像陽光普照,，大銀行,、小銀行，特色銀行,、普通銀行沒有區(qū)別,，差異化沒有體現(xiàn)出來。
“大銀行服務(wù)大企業(yè),、跨國公司,，中等銀行服務(wù)小微企業(yè)，農(nóng)村信用社服務(wù)‘三農(nóng)’,、外來務(wù)工者,，服務(wù)管理不同，風(fēng)險(xiǎn)容忍度,、控制,、成本均不同�,！标愋≤娬f,，現(xiàn)在之所以提倡服務(wù)“三農(nóng)”，服務(wù)小微企業(yè)，是因?yàn)椤靶∥ⅰ焙汀叭r(nóng)”讓大銀行去服務(wù)確實(shí)非常勉強(qiáng),，大企業(yè)財(cái)務(wù)比較透明,，而針對(duì)小微企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理完全不同。
受訪的金融人士指出,，銀行業(yè)和其他產(chǎn)業(yè)一樣,，目標(biāo)群體不一樣，經(jīng)營方式和產(chǎn)品也不一樣,。改革到了今天亟需深化,，金融領(lǐng)域改革更需細(xì)化。每個(gè)銀行都要思考自己的定位,，客戶在哪里,，優(yōu)勢(shì)在哪里，找準(zhǔn)市場定位�,，F(xiàn)在各家銀行沒有自己的特色,，粗放式經(jīng)營，在某個(gè)行業(yè)內(nèi)效率難以提升,。
政策細(xì)則亟待出臺(tái)
受訪參股企業(yè),、金融人士建議，期望改革進(jìn)一步深化細(xì)化：對(duì)于民營銀行的參股企業(yè)資質(zhì),、監(jiān)管規(guī)則和申報(bào)流程,，需進(jìn)一步形成統(tǒng)一規(guī)范和審核制度，建立區(qū)別于大型銀行的獨(dú)立運(yùn)作和監(jiān)管體系,，并先行落實(shí)其風(fēng)險(xiǎn)保障機(jī)制,，確保穩(wěn)健改革和金融安全。
第一,，優(yōu)化存款保險(xiǎn),、民營銀行考核等政策落地次序。連平建議,，民營銀行涉及存款保險(xiǎn)制度,、利率市場化等一攬子改革，深刻影響金融基礎(chǔ),，優(yōu)化政策落地次序尤為重要,。比如，先有存款保險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)保障,，后發(fā)放民營銀行牌照,，防范擠兌風(fēng)險(xiǎn)；先制訂差異化的中小企業(yè)服務(wù)銀行監(jiān)管制度,，再考核民營銀行存貸比,、小額貸款比重及不良率,，防止發(fā)展同質(zhì)化。
在現(xiàn)有金融體系如銀行間同業(yè)市場內(nèi),，可建立中小民營銀行的市場化救助機(jī)制,。浙江泰隆商業(yè)銀行發(fā)展研究中心高級(jí)經(jīng)濟(jì)師游春表示，面臨資金擠兌時(shí),，中小銀行首先依賴銀行間市場獲得資金,，建議適度調(diào)整目前資金優(yōu)先投放大行的做法，增加“做市商”大行的救助義務(wù),。
第二,，制訂《民營銀行申報(bào)、參股管理辦法》,，引導(dǎo)銀行結(jié)構(gòu)差異化,。
“一方面我國從數(shù)量看不缺銀行，缺少的是有特色的銀行,；另一方面銀行是吸納居民存款的高危行業(yè),，農(nóng)信社等差異化的嘗試已遭遇先鼓勵(lì)再整頓�,！鄙鲜霭⒗镄∥⑾嚓P(guān)負(fù)責(zé)人建議,，針對(duì)民營銀行申報(bào)、參股中出現(xiàn)的概念炒作及股東關(guān)聯(lián)行為,，需明確制訂標(biāo)準(zhǔn),，設(shè)立申報(bào)門檻，防止各地區(qū),、各企業(yè)盲目跟風(fēng),。
第三，進(jìn)一步完善民營銀行股東跨業(yè)經(jīng)營約束,。中組部“千人計(jì)劃”外國專家、中國平安集團(tuán)陸金所董事長計(jì)葵生建議,，墨西哥,、捷克和俄羅斯等均嘗試發(fā)展民營銀行受阻，教訓(xùn)之一是需完善金融監(jiān)管及“法人分業(yè)”等自律機(jī)制,。比如,，金融企業(yè)需自律旗下銀行、保險(xiǎn)及信托等,，不得基于客戶共享信息從事混合銷售,。
第四，仍待加速“存量”銀行民營化改造,。銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示,，2013年民間資本在股份制銀行和城商行總股本中占比已達(dá)45%和56%,。陳小軍認(rèn)為，與組建“增量”民營銀行相比,，部分城市商業(yè)銀行具有轉(zhuǎn)為區(qū)域性小微服務(wù)銀行的基礎(chǔ)條件,，其引入民營資本試點(diǎn)的改革風(fēng)險(xiǎn)低、見效快,，風(fēng)險(xiǎn)控制制度更成熟,。業(yè)內(nèi)人士建議，選取質(zhì)量較好的城市商業(yè)銀行,、村鎮(zhèn)銀行,、農(nóng)村信用合作社等存款性金融機(jī)構(gòu)，對(duì)其進(jìn)行股權(quán)更替,，剔除其中的國資股份和政府股份,，實(shí)現(xiàn)民營資本控股，并按照民營銀行的要求對(duì)其進(jìn)行重新設(shè)計(jì),。
