扣除六項(xiàng)貸款指標(biāo) 增加兩項(xiàng)存款指標(biāo)
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商業(yè)銀行對市場增加資金供給,，盤活存量又打開一扇窗,。6月30日，銀監(jiān)會公布了《關(guān)于調(diào)整商業(yè)銀行存貸比計算口徑的通知》(以下簡稱《通知》),，要求從2014年7月1日起實(shí)行,。其中，變更了銀行存貸比考核的指標(biāo)計算方法,，包括有涉足6個方面的貸款將不計入存貸比考核,，同時增加了2項(xiàng)存款指標(biāo)。
華夏銀行發(fā)展研究部研究員楊馳對《經(jīng)濟(jì)參考報》記者分析稱：“此次調(diào)整存貸比計算口徑,，理論上商業(yè)銀行釋放流動性最多可超過8000億元,。不過,，考慮到各行貸款規(guī)模和資本充足率的限制，實(shí)際釋放資金將低于理論數(shù)值,�,！�
交通銀行金融研究中心研究員鄂永健認(rèn)為：“通過適當(dāng)減少分子、擴(kuò)大分母來對存貸比管理進(jìn)行了調(diào)整和優(yōu)化,，這有利于緩解銀行存貸比壓力,，進(jìn)而促進(jìn)擴(kuò)大信貸投放，降低融資成本,�,？傮w看，由于這些分子,、分母調(diào)整項(xiàng)的規(guī)模不大,，靜態(tài)效果可能并不十分顯著，但有一定的定向激勵作用,�,！�
銀監(jiān)會統(tǒng)計的數(shù)據(jù)顯示，截至今年一季度末,，商業(yè)銀行平均存貸比達(dá)65.89%,。不過，從現(xiàn)實(shí)情況來看,，股份制商業(yè)銀行和城商行等存貸比壓力偏大,，尤其是受利率市場化和存款“搬家”的沖擊。
《通知》明確,，在貸款方面,，支農(nóng)再貸款、支小再貸款所對應(yīng)的貸款,；“三農(nóng)”專項(xiàng)金融債所對應(yīng)的涉農(nóng)貸款,；小微企業(yè)專項(xiàng)金融債所對應(yīng)的小微企業(yè)貸款；商業(yè)銀行發(fā)行的剩余期限不少于1年,，且債權(quán)人無權(quán)要求銀行提前償付的其他各類債券所對應(yīng)的貸款,；商業(yè)銀行使用國際金融組織或國外政府轉(zhuǎn)貸資金發(fā)放的貸款；村鎮(zhèn)銀行使用主發(fā)起行存放資金發(fā)放的農(nóng)戶和小微企業(yè)貸款,，這6項(xiàng)將不計入存貸比的貸款考核指標(biāo)中。
有數(shù)據(jù)統(tǒng)計表明,，截至2014年5月末,，商業(yè)銀行發(fā)行的期限在1年以上的債券總額12531億元，其中普通債券3272億元,，次級債9028億元,，混合資本債231億元，基本上均無提前償付條款，扣除其中近5000億元的小微專項(xiàng)金融債,，符合條件的商業(yè)銀行債券約為7500億元,。2014年，人民銀行下發(fā)的支小再貸款額度為500億元,。另外,，我國商業(yè)銀行利用國際金融組織或外國政府轉(zhuǎn)貸資金發(fā)放的貸款近年來穩(wěn)定在30億美元左右。
在存款方面,，銀監(jiān)會增加了兩項(xiàng)可以計入存款考核的指標(biāo),，一是銀行對企業(yè)或個人發(fā)行的大額可轉(zhuǎn)讓存單；二是外資法人銀行吸收的境外母行一年期以上存放凈額,。
這表明,，最為銀行業(yè)所盼的將同業(yè)存款納入到存款考核指標(biāo)的預(yù)期落空。銀監(jiān)會人士指出,，銀行同業(yè)存款穩(wěn)定性不高,，不適合放入，而非銀行同業(yè)存款也沒有放入,，因?yàn)榇蟊尘笆羌訌?qiáng)同業(yè)業(yè)務(wù)監(jiān)管,，如果納入，可能引發(fā)監(jiān)管套利,，干擾對同業(yè)業(yè)務(wù)的規(guī)范,。
民生證券宏觀分析師李奇霖認(rèn)為，現(xiàn)實(shí)中,，增加的上述兩項(xiàng)存款指標(biāo)額度低于同業(yè)結(jié)算存款的規(guī)模,，但是，大額可轉(zhuǎn)讓存單納入分母,，將提高銀行發(fā)行可轉(zhuǎn)讓存單的熱情,，推動利率市場化。
“如果全面放棄貸存比指標(biāo),，在理論上有利于降低融資成本138個基點(diǎn),。本次調(diào)整，雖然達(dá)不到138個基點(diǎn),，但也能對一定程度上降低融資成本起到積極作用,。”興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委測算稱,，“考慮到銀行業(yè)18.5%的法定存款準(zhǔn)備金率的存在,，單純的貸存比指標(biāo)的調(diào)整，并不會讓銀行業(yè)因此就額外增加多少融資,，但卻能夠鼓勵融資走‘貸款’的正路,，從而在一定程度上有利于弱化影子銀行的發(fā)展動力,。”
不過,，從另一方面值得一提的是,，據(jù)《經(jīng)濟(jì)參考報》記者了解，銀行信貸額度投放需要受央行的合意信貸規(guī)模限制,，因此,，在中部地區(qū)不少中小型銀行會出現(xiàn)存貸比偏低，而信貸投放不足的情況,，因此,，有業(yè)內(nèi)人士指出，引導(dǎo)資金投向小微,、三農(nóng)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域,，降低融資成本，還需要更多政策組合拳,。
