保監(jiān)會日前下發(fā)了《中國保監(jiān)會關(guān)于開展老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》(以下簡稱《意見》)�,！耙苑筐B(yǎng)老”政策7月起將在北京,、上海、廣州,、武漢四個(gè)試點(diǎn)城市正式落地,。記者采訪發(fā)現(xiàn)，目前還未有相關(guān)險(xiǎn)企完成產(chǎn)品研發(fā)和申請,，從產(chǎn)品類型看,，可能以保險(xiǎn)公司可參與分享房產(chǎn)增值收益的“參與型”為主。
險(xiǎn)企謹(jǐn)慎
“老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)”,，是一種將住房抵押與終身年金保險(xiǎn)相結(jié)合的創(chuàng)新型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù),，即擁有房屋完全產(chǎn)權(quán)的老年人，將其房產(chǎn)抵押給保險(xiǎn)公司,，繼續(xù)擁有房屋占有,、使用、收益和經(jīng)抵押權(quán)人同意的處置權(quán),，并按照約定條件領(lǐng)取養(yǎng)老金直至身故,；老人身故后，保險(xiǎn)公司獲得抵押房產(chǎn)處置權(quán),。
根據(jù)《意見》要求,，參與試點(diǎn)保險(xiǎn)公司需已開業(yè)滿5年，注冊資本不少于20億元,，且申請?jiān)圏c(diǎn)時(shí)上一年度末及最近季度末的償付能力充足率不低于120%,。相比于這并不算高的準(zhǔn)入門檻，保險(xiǎn)公司的熱情難言高漲,�,！督�(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者了解到，平安,、大都會,、太平、太平洋等保險(xiǎn)公司還在研究政策階段,，具體細(xì)節(jié)均未確定,。對于各家險(xiǎn)企的籌備進(jìn)展，保監(jiān)會人身保險(xiǎn)監(jiān)管部養(yǎng)老保險(xiǎn)處處長姚渝表示,，目前還未收到保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品申請,，成熟的產(chǎn)品還不存在�,！氨ｋU(xiǎn)公司是有意愿做的,，但是普遍比較謹(jǐn)慎,，加之這一險(xiǎn)種本身十分復(fù)雜，因此還沒有產(chǎn)品發(fā)布出來,，但我們預(yù)計(jì)未來一定會有產(chǎn)品上市,，雖然時(shí)間不一定很快、量不一定大”,。
一位平安人壽內(nèi)部人士表示,，平安人壽確實(shí)從今年3月收到征求意見稿后就已經(jīng)在關(guān)注。但從公司的角度來說,，主要還是要考慮怎么把這款產(chǎn)品做好,。由于這款產(chǎn)品與傳統(tǒng)保險(xiǎn)產(chǎn)品有較大差異，涉及對客戶的房產(chǎn)進(jìn)行長期估值,、抵押，客戶的服務(wù),、理賠等工作,，所以需要一些時(shí)間研究相關(guān)政策，沒這么快推出這個(gè)產(chǎn)品,。
以參與型為主
最終面市的產(chǎn)品會是何種形式呢,？在保監(jiān)會下發(fā)的指導(dǎo)意見中，將產(chǎn)品的設(shè)計(jì)分成兩類,，一類是保險(xiǎn)公司不參與享有房價(jià)增值的收益,；一類是可以參與。
根據(jù)保險(xiǎn)公司對于投保人所抵押房產(chǎn)增值的處理方式不同,，試點(diǎn)產(chǎn)品分為參與型反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品和非參與型反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品(以下簡稱參與型產(chǎn)品和非參與型產(chǎn)品),。參與型產(chǎn)品指保險(xiǎn)公司可參與分享房產(chǎn)增值收益，通過評估,，對投保人所抵押房產(chǎn)價(jià)值增長部分,，依照合同約定在投保人和保險(xiǎn)公司之間進(jìn)行分配。非參與型產(chǎn)品指保險(xiǎn)公司不參與分享房產(chǎn)增值收益,，抵押房產(chǎn)價(jià)值增長全部歸屬于投保人,。姚渝認(rèn)為，試點(diǎn)期保險(xiǎn)公司比較謹(jǐn)慎,，預(yù)計(jì)最終面試產(chǎn)品會以參與型為主,。
《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者了解到，從平安,，合眾,，泰康，幸福四家公司看,，目前方案大同小異,，但從思路上看,，幸福人壽的方案與其他三家略有不同，更接近反向抵押貸款,，而其他三家則可以理解成“貸款加買保險(xiǎn)”,。對此，一位業(yè)內(nèi)人士介紹,，“貸款加買保險(xiǎn)”這種按期發(fā)放養(yǎng)老金的產(chǎn)品其實(shí)可以理解成一份保險(xiǎn),。一般情況下購買保險(xiǎn)產(chǎn)品，客戶要先交一部分保費(fèi),，才獲得后期的養(yǎng)老金,，而以房養(yǎng)老是不用交保費(fèi)的，而是后期用房產(chǎn)來抵這部分保費(fèi),。幸福人壽的反向抵押貸款更像是一個(gè)不定期的貸款,，貸款期限與客戶的生命等長，期限本身是不定期的,，是逐步計(jì)息,。
從業(yè)務(wù)可能開展的區(qū)域看，北京作為一線城市房價(jià)堅(jiān)挺,，居民接受程度高,，將是險(xiǎn)企必爭之地。值得注意的是,，試點(diǎn)公司之一的合眾人壽在試點(diǎn)城市武漢已經(jīng)建成的合眾優(yōu)年生活養(yǎng)老社區(qū),，也可能與以房養(yǎng)老產(chǎn)品對接。合眾一位負(fù)責(zé)人表示,，從整個(gè)公司的養(yǎng)老戰(zhàn)略來考慮,，合眾已經(jīng)有了養(yǎng)老社區(qū)，而且未來在各個(gè)試點(diǎn)城市,，合眾都會有養(yǎng)老社區(qū),，也就可能為老人提供了類似目前‘以房換養(yǎng)’模式。
應(yīng)先加深了解
記者了解到,，《指導(dǎo)意見》出臺后,，一些符合條件的老人有對于了解業(yè)務(wù)細(xì)則的意愿十分強(qiáng)烈。對于有意向參加反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)的老年人,，保監(jiān)會提出以下幾點(diǎn)建議：一是要明確自己具有真實(shí)的參與意愿,，不僅是老年人自己，其家人也能夠接受通過住房反向抵押獲取養(yǎng)老保障的養(yǎng)老方式,；二是要充分了解業(yè)務(wù)內(nèi)容,，通過向銷售人員咨詢、向保險(xiǎn)公司咨詢、向律師等專業(yè)人員咨詢,，包括向監(jiān)管機(jī)構(gòu)咨詢等多種方式,，充分了解該業(yè)務(wù)的流程、各項(xiàng)權(quán)利義務(wù)等,，包括養(yǎng)老金給付,、退保、房產(chǎn)維護(hù)等方面的要求,；三是要有契約精神,，一旦決定投保，和保險(xiǎn)公司訂立合同,，就應(yīng)當(dāng)能夠按照合同要求履行各項(xiàng)義務(wù),，滿足保險(xiǎn)公司對于投保人和抵押房產(chǎn)的各項(xiàng)要求。
此外,，以房養(yǎng)老業(yè)務(wù)與此前將房產(chǎn)抵押給銀行的養(yǎng)老業(yè)務(wù)有何差別,，保監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人解釋，保險(xiǎn)“以房養(yǎng)老”有兩個(gè)特點(diǎn)：一是,，保險(xiǎn)公司承擔(dān)長壽風(fēng)險(xiǎn),。保險(xiǎn)公司必須依照合同約定定期向老年人支付養(yǎng)老年金直至身故，確保老人的晚年生活后顧無憂,。之前國內(nèi)銀行推出的“反按揭”多為定期產(chǎn)品，能“養(yǎng)老”不能“送終”,。二是,，保險(xiǎn)公司承擔(dān)房產(chǎn)價(jià)值波動風(fēng)險(xiǎn)。老年人過世后,，保險(xiǎn)公司對于房產(chǎn)處置所得,，償還保險(xiǎn)公司已支付的養(yǎng)老金本息后，剩余部分依然歸房主的法定繼承人所有,；如果房產(chǎn)處置所得不足以償付保險(xiǎn)公司已支付的養(yǎng)老金本息,，保險(xiǎn)公司將承擔(dān)房屋價(jià)值不足的風(fēng)險(xiǎn)，不可再向老年人的家屬追償,。而之前國內(nèi)銀行的“反按揭”,，房主家人不能參與房屋處置后的“剩余”收益。
據(jù)記者了解,，為了保護(hù)投保人權(quán)利,，保監(jiān)會規(guī)定，保險(xiǎn)公司應(yīng)加強(qiáng)銷售行為和銷售過程管理,，做到投保年齡符合要求,、投保資料真實(shí)準(zhǔn)確、投保房屋產(chǎn)權(quán)清晰、房產(chǎn)評估公正透明,、法律調(diào)查盡職盡責(zé),、合規(guī)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)可控。要明確參�,？蛻舴秶蜅l件,，做好客戶甄別，不得向不符合相關(guān)要求的客戶推介業(yè)務(wù),。