在農(nóng)業(yè)灌溉技術(shù)上,，有個技術(shù)叫滴灌,。就是不再粗獷的用大水管子滿園澆水，而是把定量的水通過特殊的裝置,，一滴一滴的定時定點滴在最需要水的植物上,，這樣可以做到效率最大化。現(xiàn)在,，針對整個“三農(nóng)”和小微企業(yè),，我們的宏觀經(jīng)濟政策試圖采取一系列的扶持方式，達(dá)到這種滴灌的效果,。那么,，疏通金融血脈、服務(wù)實體經(jīng)濟,，滴灌的裝置和渠道如何設(shè)計和暢通?效果如何實現(xiàn)最大化?央視財經(jīng)頻道主持人沈竹和著名財經(jīng)評論員霍德明,、張鴻共同評論。
多地推動農(nóng)村金融改革,，服務(wù)三農(nóng)探新路,。疏通金融血脈，服務(wù)實體經(jīng)濟,，怎樣疏通,，如何服務(wù)?
近年來，小微企業(yè)發(fā)展迅速,，貸款市場潛力巨大,，但針對小微企業(yè)行之有效的金融產(chǎn)品供給略顯不足。商業(yè)銀行對于小微企業(yè)低門檻的支持政策緩解很多商戶的燃眉之急,。
潘丁維(中國郵政儲蓄銀行松江區(qū)支行營業(yè)部主任)：包括評估費,，公證費，抵押費，都是我們銀行來承擔(dān)的,。我們都是上門收集資料,，然后上門跟客戶了解情況。
對很多小微企業(yè)來說,，19日還有一條新聞吸引眼球,，國內(nèi)最大的民營小貸和擔(dān)保機構(gòu)瀚華金控股份有限公司在香港聯(lián)交所掛牌上市，成為國內(nèi)第一家整合融資擔(dān)保和小額貸款兩大平臺在香港成功上市的普惠金融機構(gòu),。目前我國有中小企業(yè)大約1000萬家,，小微企業(yè)3700萬家，普惠金融是一個巨大的市場藍(lán)海,，同時也是金融體制深化改革的重要組成部分,。
資本市場有大動作，支持小微政策層面一直在加碼：6月,，央行宣布：對符合審慎經(jīng)營要求且“三農(nóng)”和小微企業(yè)貸款達(dá)到一定比例的商業(yè)銀行下調(diào)人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5個百分點,。
此外，銀監(jiān)會表示：為實體經(jīng)濟,、小微企業(yè)提供更多的金融創(chuàng)新產(chǎn)品,、提供更多的渠道。在銀行的各項考核機制方面,，也向多為小微企業(yè)發(fā)放貸款的銀行傾斜,。
霍德明：小微企業(yè)數(shù)量繁多 所以定向的難度特別大
(《央視財經(jīng)評論》評論員)
金融本來就是把錢給最需要的人，所以本來就是定向的概念,，不過問題是,，我們傳統(tǒng)上所謂商業(yè)銀行,，或者你把銀行怎么分,，怎么切塊，它往往定向不是定那么準(zhǔn),，不然就不會產(chǎn)生這些所謂的壞貸,，所以它其實是系統(tǒng)性的學(xué)問。那么這一次定向降準(zhǔn)了,，有定向了,，它針對就是小微以及三農(nóng)。
再者,，我們國家GDP構(gòu)成里,，其實農(nóng)業(yè)占的比重不是那么大，不過小微這一塊占的比重不算小,，同時小微企業(yè)的數(shù)量超級大,，百分之九十九點幾。所以你這個要定向，怎么樣對不同的小微,，它又是怎么樣的特性,，這有超級難度，是具有挑戰(zhàn)性的一個金融的擔(dān)當(dāng),。
張鴻：必須建立一個管道 讓銀行的資金真的愿意流向三農(nóng)和小微
(《央視財經(jīng)評論》評論員)
對于滴灌,，你是希望真的滴到三農(nóng)和小微那兒去，但是現(xiàn)在我們是慢灌的方式,。錢像水一樣,，出來以后，錢慢灌就會自然流向那些收益更高的,，更穩(wěn)定的,，風(fēng)險更小的地方。那么這些地方是哪些地方?就是大企業(yè),、國企,、地方融資平臺，這些地方回報會高,。
央行的一些負(fù)責(zé)人提到說,，其實融資總量現(xiàn)在是穩(wěn)定了，這從銀行間的拆借利率就能看出來,，現(xiàn)在其實不是那么缺錢,，但是缺錢的又特別缺錢，所以問題在哪兒?在結(jié)構(gòu),。就是結(jié)構(gòu)出了問題,，就像我們整個經(jīng)濟一樣，金融這邊你要想真的把它變成滴灌,，那其實要調(diào)結(jié)構(gòu),，就是你怎么建立一個這樣的管道，能夠讓它愿意真的就滴到那兒去,。
對銀行來說,，它還有一個要求，就是它滴到那兒去以后,，他希望能還回收回來,，還能獲益。現(xiàn)在的問題是,，很多時候他覺得我滴到哪兒去,，獲益太少。再加上一些技術(shù)上,、政策上的屏蔽,。比如說有些農(nóng)戶其實已經(jīng)在當(dāng)?shù)匾呀?jīng)相對來說,，應(yīng)該是貸款上比較保險，收益比較穩(wěn)定了,，但是因為政策的關(guān)系,，比如說他不能有抵押物等等，如果現(xiàn)在這個屏蔽一打開,，那可能就沒有太大的問題了,。
張鴻：對于一些小的梗阻 我們完全可以在技術(shù)上把它給屏蔽掉
(《央視財經(jīng)評論》評論員)
很多相對來說比較安全的貸款項目，比如說一個小微企業(yè)能接到活,，但是一般來說,，要要求他到期以后要先還貸，然后再貸款給他,。這樣就有兩個,，就不是直接展期，就即使是直接展期的話,，也是你先貸款還給我,。那這個就需要過橋資金，他就需要緊急的民間借貸,。比如說從霍老師這兒單獨把錢弄來,，然后用特別高的利息還給銀行，還給銀行以后,，銀行只不過在帳上過了一遍,，又貸給他了。但這個時候就會影響小微企業(yè)的業(yè)務(wù),，他就不敢接那么多定單了,。
現(xiàn)在很多地方，包括浙江,、福建的一些銀行把這個給屏蔽掉了,，就是說我不用先還再貸了，而是叫年審制,，或者有的銀行叫無間貸,，就是沒有中間還的,，只要你的信用可靠,，我就直接給你，這樣你就可以繼續(xù)多接業(yè)務(wù),。其實在銀行和小微企業(yè)的關(guān)系當(dāng)中,，像這樣一些小的梗阻其實特別多，但是在技術(shù)上,，其實完全可以把它屏蔽掉,。
霍德明：不要固守成規(guī) 要加大放開民間金融的力度
(《央視財經(jīng)評論》評論員)
張鴻談的是技術(shù)面,，我來談一下系統(tǒng)面的事。一般對于小微企業(yè),，好像都是大銀行對大企業(yè),，小銀行對小企業(yè)。芝麻豆眼的就要對芝麻豆眼的,，其實這個概念不太對,，為什么?工商銀行是大銀行，他對小額小企業(yè)的貸款,，它的不良率還是蠻高的,。什么意思呢?如果要小銀行再對小微企業(yè)去做貸款，那除非這個小銀行能夠完完全全認(rèn)知哪些小微企業(yè)是有問題的,，否則他也面臨這么高的不良率的話,，小銀行承受不了，所以理論上講起來,，大銀行應(yīng)該去面對小微企業(yè),，他們更能承受大的風(fēng)險，所以小銀行還是找點老老實實的事情做,。
其實我要說的,，不是大銀行，也不是小銀行,，我想說的是民間金融,。小微企業(yè)的隔壁就是它，就是各式各樣的民間金融的機構(gòu),，民間金融會有很多創(chuàng)造性的東西,，而這些創(chuàng)造性的東西，往往卡在我們系統(tǒng)或者是體制上面,。所以我們現(xiàn)在在民間金融這一塊兒,，鼓勵遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足。也就是說,，如果你愿意把支持大銀行或者小銀行的支持力度,，放在對民間金融這一塊能夠多放開一點，比如小貸變成中貸,，或者讓它有一個比較好的管理,，或者是有一個信用的東西給它，那民間金融去支持小微企業(yè),，這才是正常的,。千萬不要固守大銀行到底是對大企業(yè)，還是小銀行對小企業(yè),，這種想法是死胡同一條,。
張鴻：金融政策不是解決小微企業(yè)融資困境的萬能藥
(《央視財經(jīng)評論》評論員)
這個特別難,，就是你要求銀行把錢給風(fēng)險相對更大的企業(yè)，這對銀行來說其實是很難做的一件事情,，當(dāng)一個企業(yè)需要過橋資金的時候,，它借的資金很可能是地下的，或者是半地下的,。那要承擔(dān)什么成本?那個利率為什么那么高?因為半地下里邊,，本身的這個身份也會讓利率變得高。如果是合法的,，如果變成白的,，就是民間金融該合法的全合法，那利率就不會那么高,，所以我們要建立多層次的金融體制,。
現(xiàn)在大家都看世界杯，世界杯都是特別強的隊,，中國的球迷就只能看外國人踢球,，所以我們也要有中國踢馬其頓。強隊去踢世界杯,，我們中國能踢馬其頓,，這樣多層次的需求都滿足了。
還有一個我特別想說的是,，金融政策或者貨幣政策不是解決三農(nóng)問題或者小微企業(yè)融資困境的萬能藥,。什么意思?就是既然現(xiàn)在一些銀行不愿意把錢貸給小微企業(yè)，是因為它風(fēng)險大,。那么為什么會風(fēng)險大?除了經(jīng)營本身的問題以外,，是不是還有比如說各種成本增加，稅費的高企?所以這個時候我們要有財政政策,、財稅政策等等各種扶持的政策,，然后讓它經(jīng)營的風(fēng)險降低，它的經(jīng)營風(fēng)險一降低,，銀行一看這還行,，可能還能掙錢。我們不能把扶持小微企業(yè)變成一個口號,，還要把它變成金融企業(yè)可以有利可圖的事情,。
霍德明：對于小微企業(yè)來說 免稅是最重要的
(《央視財經(jīng)評論》評論員)
其實在財政政策上，比如說前幾天,，我們才開始把所謂的增值稅那塊,，6到4百分比的增值稅降到3%了，針對小微企業(yè),，這一塊就是財政政策,。其實現(xiàn)在幫助小微企業(yè)，讓它貸款很重要,，可是更重要的是免它的稅,。在某一個階段，就不要管它的稅了,，那這個時候它賺了錢,，自然而然銀行就要去找它了。對小微企業(yè)來講,，可能在這個節(jié)骨眼上,，金融固然很重要，但是讓它能存活下去,，能夠賺錢,，能雇傭大多數(shù)的大學(xué)生畢業(yè)生，免稅應(yīng)該是最重要的,。
此外,，把小微企業(yè)這種很破碎化的，要把他們組織起來變成一個企業(yè)組織,。舉個例子,，購物中心里面有很多小店，很多不知名的品牌,，還有很多很好吃的小吃,，這樣一個購物中心，它底下有上百個小微,，如果購物中心能夠發(fā)債,，他記帳記上去，打包一下,，由它來都弄起來,，民間金融配合他，銀行還在后面,，這個方式還比較有希望,。
張鴻：可以考慮把地下的、半地下的融資方式給公開化
(《央視財經(jīng)評論》評論員)
小微企業(yè)貸不到可能是因為它有金融困局,，所以要在根上去解決它的金融困局,，那么貸上錢的概率就會大一些。決心特別重要,，越是這種時候,，越是艱難的時候，就越要下定這個最大的決心,。
我們的金融其實是銀行的不良貸款率,，它是有金融風(fēng)險的,，它要減少這個風(fēng)險。尤其是現(xiàn)在我們還要提防融資平臺,、影子銀行等等,。在這種時候，我們又要讓資金直接滴灌到每一個小微企業(yè)里面去,，這需要下特別大的決心,，這個決心不是單純在金融領(lǐng)域做，不是單純在銀行里邊做,，而是一個特別廣闊的背景下,。比如說這個時候應(yīng)該有很多的改革，除了減稅,，比如對小微企業(yè)完全減稅,，還有資本市場的建設(shè)，比如說一些小微企業(yè)是不是可以直接發(fā)債,，風(fēng)險自擔(dān)就可以,。當(dāng)我們把這個風(fēng)險完全向社會開放，你覺得我信用還可以,，就愿意把錢給我,，這是一個明面，還有把地下的,、半地下的融資方式給公開化,。我們其實要讓那些愿意承擔(dān)風(fēng)險的小微企業(yè)和它的融資人，能夠公開的在一個很公平的市場上去承擔(dān)它的風(fēng)險,。