在農(nóng)業(yè)灌溉技術(shù)上,，有個(gè)技術(shù)叫滴灌。就是不再粗獷的用大水管子滿園澆水,，而是把定量的水通過(guò)特殊的裝置,，一滴一滴的定時(shí)定點(diǎn)滴在最需要水的植物上，這樣可以做到效率最大化�,，F(xiàn)在,，針對(duì)整個(gè)“三農(nóng)”和小微企業(yè)，我們的宏觀經(jīng)濟(jì)政策試圖采取一系列的扶持方式,，達(dá)到這種滴灌的效果,。那么，疏通金融血脈,、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì),，滴灌的裝置和渠道如何設(shè)計(jì)和暢通?效果如何實(shí)現(xiàn)最大化?央視財(cái)經(jīng)頻道主持人沈竹和著名財(cái)經(jīng)評(píng)論員霍德明、張鴻共同評(píng)論,。
多地推動(dòng)農(nóng)村金融改革,，服務(wù)三農(nóng)探新路。疏通金融血脈,，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì),，怎樣疏通，如何服務(wù)?
近年來(lái),，小微企業(yè)發(fā)展迅速,，貸款市場(chǎng)潛力巨大，但針對(duì)小微企業(yè)行之有效的金融產(chǎn)品供給略顯不足,。商業(yè)銀行對(duì)于小微企業(yè)低門(mén)檻的支持政策緩解很多商戶的燃眉之急,。
潘丁維(中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行松江區(qū)支行營(yíng)業(yè)部主任)：包括評(píng)估費(fèi)，公證費(fèi),，抵押費(fèi),，都是我們銀行來(lái)承擔(dān)的。我們都是上門(mén)收集資料,，然后上門(mén)跟客戶了解情況,。
對(duì)很多小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，19日還有一條新聞吸引眼球，國(guó)內(nèi)最大的民營(yíng)小貸和擔(dān)保機(jī)構(gòu)瀚華金控股份有限公司在香港聯(lián)交所掛牌上市,，成為國(guó)內(nèi)第一家整合融資擔(dān)保和小額貸款兩大平臺(tái)在香港成功上市的普惠金融機(jī)構(gòu),。目前我國(guó)有中小企業(yè)大約1000萬(wàn)家，小微企業(yè)3700萬(wàn)家,，普惠金融是一個(gè)巨大的市場(chǎng)藍(lán)海，同時(shí)也是金融體制深化改革的重要組成部分,。
資本市場(chǎng)有大動(dòng)作,，支持小微政策層面一直在加碼：6月，央行宣布：對(duì)符合審慎經(jīng)營(yíng)要求且“三農(nóng)”和小微企業(yè)貸款達(dá)到一定比例的商業(yè)銀行下調(diào)人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn),。
此外,，銀監(jiān)會(huì)表示：為實(shí)體經(jīng)濟(jì)、小微企業(yè)提供更多的金融創(chuàng)新產(chǎn)品,、提供更多的渠道,。在銀行的各項(xiàng)考核機(jī)制方面，也向多為小微企業(yè)發(fā)放貸款的銀行傾斜,。
霍德明：小微企業(yè)數(shù)量繁多 所以定向的難度特別大
(《央視財(cái)經(jīng)評(píng)論》評(píng)論員)
金融本來(lái)就是把錢(qián)給最需要的人,，所以本來(lái)就是定向的概念，不過(guò)問(wèn)題是,，我們傳統(tǒng)上所謂商業(yè)銀行,，或者你把銀行怎么分，怎么切塊,，它往往定向不是定那么準(zhǔn),，不然就不會(huì)產(chǎn)生這些所謂的壞貸，所以它其實(shí)是系統(tǒng)性的學(xué)問(wèn),。那么這一次定向降準(zhǔn)了,，有定向了，它針對(duì)就是小微以及三農(nóng),。
再者,，我們國(guó)家GDP構(gòu)成里，其實(shí)農(nóng)業(yè)占的比重不是那么大,，不過(guò)小微這一塊占的比重不算小,，同時(shí)小微企業(yè)的數(shù)量超級(jí)大，百分之九十九點(diǎn)幾,。所以你這個(gè)要定向,，怎么樣對(duì)不同的小微，它又是怎么樣的特性,，這有超級(jí)難度,，是具有挑戰(zhàn)性的一個(gè)金融的擔(dān)當(dāng)。
張鴻：必須建立一個(gè)管道 讓銀行的資金真的愿意流向三農(nóng)和小微
(《央視財(cái)經(jīng)評(píng)論》評(píng)論員)
對(duì)于滴灌,，你是希望真的滴到三農(nóng)和小微那兒去,，但是現(xiàn)在我們是慢灌的方式。錢(qián)像水一樣,，出來(lái)以后,，錢(qián)慢灌就會(huì)自然流向那些收益更高的，更穩(wěn)定的,，風(fēng)險(xiǎn)更小的地方,。那么這些地方是哪些地方?就是大企業(yè)、國(guó)企,、地方融資平臺(tái),，這些地方回報(bào)會(huì)高。
央行的一些負(fù)責(zé)人提到說(shuō),，其實(shí)融資總量現(xiàn)在是穩(wěn)定了,，這從銀行間的拆借利率就能看出來(lái)，現(xiàn)在其實(shí)不是那么缺錢(qián),，但是缺錢(qián)的又特別缺錢(qián),，所以問(wèn)題在哪兒?在結(jié)構(gòu)。就是結(jié)構(gòu)出了問(wèn)題,，就像我們整個(gè)經(jīng)濟(jì)一樣,，金融這邊你要想真的把它變成滴灌，那其實(shí)要調(diào)結(jié)構(gòu),，就是你怎么建立一個(gè)這樣的管道,，能夠讓它愿意真的就滴到那兒去。
對(duì)銀行來(lái)說(shuō),，它還有一個(gè)要求,，就是它滴到那兒去以后，他希望能還回收回來(lái),，還能獲益�,，F(xiàn)在的問(wèn)題是，很多時(shí)候他覺(jué)得我滴到哪兒去,，獲益太少,。再加上一些技術(shù)上、政策上的屏蔽,。比如說(shuō)有些農(nóng)戶其實(shí)已經(jīng)在當(dāng)?shù)匾呀?jīng)相對(duì)來(lái)說(shuō),，應(yīng)該是貸款上比較保險(xiǎn)，收益比較穩(wěn)定了,，但是因?yàn)檎叩年P(guān)系,，比如說(shuō)他不能有抵押物等等,，如果現(xiàn)在這個(gè)屏蔽一打開(kāi)，那可能就沒(méi)有太大的問(wèn)題了,。
張鴻：對(duì)于一些小的梗阻 我們完全可以在技術(shù)上把它給屏蔽掉
(《央視財(cái)經(jīng)評(píng)論》評(píng)論員)
很多相對(duì)來(lái)說(shuō)比較安全的貸款項(xiàng)目,，比如說(shuō)一個(gè)小微企業(yè)能接到活，但是一般來(lái)說(shuō),，要要求他到期以后要先還貸,，然后再貸款給他。這樣就有兩個(gè),，就不是直接展期,，就即使是直接展期的話，也是你先貸款還給我,。那這個(gè)就需要過(guò)橋資金，他就需要緊急的民間借貸,。比如說(shuō)從霍老師這兒?jiǎn)为?dú)把錢(qián)弄來(lái),，然后用特別高的利息還給銀行，還給銀行以后,，銀行只不過(guò)在帳上過(guò)了一遍,，又貸給他了。但這個(gè)時(shí)候就會(huì)影響小微企業(yè)的業(yè)務(wù),，他就不敢接那么多定單了,。
現(xiàn)在很多地方，包括浙江,、福建的一些銀行把這個(gè)給屏蔽掉了,，就是說(shuō)我不用先還再貸了，而是叫年審制,，或者有的銀行叫無(wú)間貸,，就是沒(méi)有中間還的，只要你的信用可靠,，我就直接給你,，這樣你就可以繼續(xù)多接業(yè)務(wù)。其實(shí)在銀行和小微企業(yè)的關(guān)系當(dāng)中,，像這樣一些小的梗阻其實(shí)特別多,，但是在技術(shù)上，其實(shí)完全可以把它屏蔽掉,。
霍德明：不要固守成規(guī) 要加大放開(kāi)民間金融的力度
(《央視財(cái)經(jīng)評(píng)論》評(píng)論員)
張鴻談的是技術(shù)面,，我來(lái)談一下系統(tǒng)面的事。一般對(duì)于小微企業(yè),，好像都是大銀行對(duì)大企業(yè),，小銀行對(duì)小企業(yè)。芝麻豆眼的就要對(duì)芝麻豆眼的，其實(shí)這個(gè)概念不太對(duì),，為什么?工商銀行是大銀行,，他對(duì)小額小企業(yè)的貸款，它的不良率還是蠻高的,。什么意思呢?如果要小銀行再對(duì)小微企業(yè)去做貸款,，那除非這個(gè)小銀行能夠完完全全認(rèn)知哪些小微企業(yè)是有問(wèn)題的，否則他也面臨這么高的不良率的話,，小銀行承受不了,，所以理論上講起來(lái)，大銀行應(yīng)該去面對(duì)小微企業(yè),，他們更能承受大的風(fēng)險(xiǎn),，所以小銀行還是找點(diǎn)老老實(shí)實(shí)的事情做。
其實(shí)我要說(shuō)的,，不是大銀行,，也不是小銀行，我想說(shuō)的是民間金融,。小微企業(yè)的隔壁就是它,，就是各式各樣的民間金融的機(jī)構(gòu)，民間金融會(huì)有很多創(chuàng)造性的東西,，而這些創(chuàng)造性的東西,，往往卡在我們系統(tǒng)或者是體制上面。所以我們現(xiàn)在在民間金融這一塊兒,，鼓勵(lì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足,。也就是說(shuō)，如果你愿意把支持大銀行或者小銀行的支持力度,，放在對(duì)民間金融這一塊能夠多放開(kāi)一點(diǎn),，比如小貸變成中貸，或者讓它有一個(gè)比較好的管理,，或者是有一個(gè)信用的東西給它,，那民間金融去支持小微企業(yè)，這才是正常的,。千萬(wàn)不要固守大銀行到底是對(duì)大企業(yè),，還是小銀行對(duì)小企業(yè)，這種想法是死胡同一條,。
張鴻：金融政策不是解決小微企業(yè)融資困境的萬(wàn)能藥
(《央視財(cái)經(jīng)評(píng)論》評(píng)論員)
這個(gè)特別難,，就是你要求銀行把錢(qián)給風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)更大的企業(yè)，這對(duì)銀行來(lái)說(shuō)其實(shí)是很難做的一件事情,，當(dāng)一個(gè)企業(yè)需要過(guò)橋資金的時(shí)候,，它借的資金很可能是地下的,，或者是半地下的。那要承擔(dān)什么成本?那個(gè)利率為什么那么高?因?yàn)榘氲叵吕镞�,，本身的這個(gè)身份也會(huì)讓利率變得高,。如果是合法的，如果變成白的,，就是民間金融該合法的全合法,，那利率就不會(huì)那么高，所以我們要建立多層次的金融體制,。
現(xiàn)在大家都看世界杯,，世界杯都是特別強(qiáng)的隊(duì),，中國(guó)的球迷就只能看外國(guó)人踢球,，所以我們也要有中國(guó)踢馬其頓,。強(qiáng)隊(duì)去踢世界杯，我們中國(guó)能踢馬其頓,，這樣多層次的需求都滿足了,。
還有一個(gè)我特別想說(shuō)的是，金融政策或者貨幣政策不是解決三農(nóng)問(wèn)題或者小微企業(yè)融資困境的萬(wàn)能藥,。什么意思?就是既然現(xiàn)在一些銀行不愿意把錢(qián)貸給小微企業(yè),，是因?yàn)樗L(fēng)險(xiǎn)大。那么為什么會(huì)風(fēng)險(xiǎn)大?除了經(jīng)營(yíng)本身的問(wèn)題以外,，是不是還有比如說(shuō)各種成本增加,，稅費(fèi)的高企?所以這個(gè)時(shí)候我們要有財(cái)政政策、財(cái)稅政策等等各種扶持的政策,，然后讓它經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)降低,，它的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)一降低，銀行一看這還行,，可能還能掙錢(qián),。我們不能把扶持小微企業(yè)變成一個(gè)口號(hào)，還要把它變成金融企業(yè)可以有利可圖的事情,。
霍德明：對(duì)于小微企業(yè)來(lái)說(shuō) 免稅是最重要的
(《央視財(cái)經(jīng)評(píng)論》評(píng)論員)
其實(shí)在財(cái)政政策上,，比如說(shuō)前幾天，我們才開(kāi)始把所謂的增值稅那塊,，6到4百分比的增值稅降到3%了,，針對(duì)小微企業(yè),，這一塊就是財(cái)政政策。其實(shí)現(xiàn)在幫助小微企業(yè),，讓它貸款很重要,，可是更重要的是免它的稅。在某一個(gè)階段,，就不要管它的稅了,，那這個(gè)時(shí)候它賺了錢(qián)，自然而然銀行就要去找它了,。對(duì)小微企業(yè)來(lái)講,，可能在這個(gè)節(jié)骨眼上，金融固然很重要,，但是讓它能存活下去,，能夠賺錢(qián)，能雇傭大多數(shù)的大學(xué)生畢業(yè)生,，免稅應(yīng)該是最重要的,。
此外，把小微企業(yè)這種很破碎化的,，要把他們組織起來(lái)變成一個(gè)企業(yè)組織,。舉個(gè)例子，購(gòu)物中心里面有很多小店,，很多不知名的品牌,，還有很多很好吃的小吃，這樣一個(gè)購(gòu)物中心,，它底下有上百個(gè)小微,，如果購(gòu)物中心能夠發(fā)債，他記帳記上去,，打包一下,，由它來(lái)都弄起來(lái)，民間金融配合他,，銀行還在后面,，這個(gè)方式還比較有希望。
張鴻：可以考慮把地下的,、半地下的融資方式給公開(kāi)化
(《央視財(cái)經(jīng)評(píng)論》評(píng)論員)
小微企業(yè)貸不到可能是因?yàn)樗薪鹑诶Ь�,，所以要在根上去解決它的金融困局，那么貸上錢(qián)的概率就會(huì)大一些,。決心特別重要,，越是這種時(shí)候，越是艱難的時(shí)候,，就越要下定這個(gè)最大的決心,。
我們的金融其實(shí)是銀行的不良貸款率,，它是有金融風(fēng)險(xiǎn)的，它要減少這個(gè)風(fēng)險(xiǎn),。尤其是現(xiàn)在我們還要提防融資平臺(tái),、影子銀行等等。在這種時(shí)候,，我們又要讓資金直接滴灌到每一個(gè)小微企業(yè)里面去,，這需要下特別大的決心，這個(gè)決心不是單純?cè)诮鹑陬I(lǐng)域做,，不是單純?cè)阢y行里邊做,，而是一個(gè)特別廣闊的背景下。比如說(shuō)這個(gè)時(shí)候應(yīng)該有很多的改革,，除了減稅,，比如對(duì)小微企業(yè)完全減稅，還有資本市場(chǎng)的建設(shè),，比如說(shuō)一些小微企業(yè)是不是可以直接發(fā)債,，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)就可以。當(dāng)我們把這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)完全向社會(huì)開(kāi)放,，你覺(jué)得我信用還可以,，就愿意把錢(qián)給我，這是一個(gè)明面,，還有把地下的,、半地下的融資方式給公開(kāi)化。我們其實(shí)要讓那些愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的小微企業(yè)和它的融資人,，能夠公開(kāi)的在一個(gè)很公平的市場(chǎng)上去承擔(dān)它的風(fēng)險(xiǎn)。