在農(nóng)業(yè)灌溉技術(shù)上,，有個(gè)技術(shù)叫滴灌,。就是不再粗獷的用大水管子滿園澆水，而是把定量的水通過特殊的裝置,，一滴一滴的定時(shí)定點(diǎn)滴在最需要水的植物上,，這樣可以做到效率最大化。現(xiàn)在,，針對(duì)整個(gè)“三農(nóng)”和小微企業(yè),，我們的宏觀經(jīng)濟(jì)政策試圖采取一系列的扶持方式，達(dá)到這種滴灌的效果,。那么,，疏通金融血脈、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì),，滴灌的裝置和渠道如何設(shè)計(jì)和暢通?效果如何實(shí)現(xiàn)最大化?央視財(cái)經(jīng)頻道主持人沈竹和著名財(cái)經(jīng)評(píng)論員霍德明,、張鴻共同評(píng)論。
多地推動(dòng)農(nóng)村金融改革,，服務(wù)三農(nóng)探新路,。疏通金融血脈，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì),，怎樣疏通,，如何服務(wù)?
近年來，小微企業(yè)發(fā)展迅速,，貸款市場(chǎng)潛力巨大,，但針對(duì)小微企業(yè)行之有效的金融產(chǎn)品供給略顯不足,。商業(yè)銀行對(duì)于小微企業(yè)低門檻的支持政策緩解很多商戶的燃眉之急。
潘丁維(中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行松江區(qū)支行營(yíng)業(yè)部主任)：包括評(píng)估費(fèi),，公證費(fèi),，抵押費(fèi)，都是我們銀行來承擔(dān)的,。我們都是上門收集資料,，然后上門跟客戶了解情況。
對(duì)很多小微企業(yè)來說,，19日還有一條新聞吸引眼球,，國(guó)內(nèi)最大的民營(yíng)小貸和擔(dān)保機(jī)構(gòu)瀚華金控股份有限公司在香港聯(lián)交所掛牌上市，成為國(guó)內(nèi)第一家整合融資擔(dān)保和小額貸款兩大平臺(tái)在香港成功上市的普惠金融機(jī)構(gòu),。目前我國(guó)有中小企業(yè)大約1000萬家,，小微企業(yè)3700萬家，普惠金融是一個(gè)巨大的市場(chǎng)藍(lán)海,，同時(shí)也是金融體制深化改革的重要組成部分,。
資本市場(chǎng)有大動(dòng)作，支持小微政策層面一直在加碼：6月,，央行宣布：對(duì)符合審慎經(jīng)營(yíng)要求且“三農(nóng)”和小微企業(yè)貸款達(dá)到一定比例的商業(yè)銀行下調(diào)人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn),。
此外，銀監(jiān)會(huì)表示：為實(shí)體經(jīng)濟(jì),、小微企業(yè)提供更多的金融創(chuàng)新產(chǎn)品,、提供更多的渠道。在銀行的各項(xiàng)考核機(jī)制方面,，也向多為小微企業(yè)發(fā)放貸款的銀行傾斜,。
霍德明：小微企業(yè)數(shù)量繁多 所以定向的難度特別大
(《央視財(cái)經(jīng)評(píng)論》評(píng)論員)
金融本來就是把錢給最需要的人，所以本來就是定向的概念,，不過問題是,，我們傳統(tǒng)上所謂商業(yè)銀行，或者你把銀行怎么分,，怎么切塊,，它往往定向不是定那么準(zhǔn)，不然就不會(huì)產(chǎn)生這些所謂的壞貸,，所以它其實(shí)是系統(tǒng)性的學(xué)問。那么這一次定向降準(zhǔn)了,，有定向了,，它針對(duì)就是小微以及三農(nóng)。
再者,，我們國(guó)家GDP構(gòu)成里,，其實(shí)農(nóng)業(yè)占的比重不是那么大,，不過小微這一塊占的比重不算小，同時(shí)小微企業(yè)的數(shù)量超級(jí)大,，百分之九十九點(diǎn)幾,。所以你這個(gè)要定向，怎么樣對(duì)不同的小微,，它又是怎么樣的特性,，這有超級(jí)難度，是具有挑戰(zhàn)性的一個(gè)金融的擔(dān)當(dāng),。
張鴻：必須建立一個(gè)管道 讓銀行的資金真的愿意流向三農(nóng)和小微
(《央視財(cái)經(jīng)評(píng)論》評(píng)論員)
對(duì)于滴灌,，你是希望真的滴到三農(nóng)和小微那兒去，但是現(xiàn)在我們是慢灌的方式,。錢像水一樣,，出來以后，錢慢灌就會(huì)自然流向那些收益更高的,，更穩(wěn)定的,，風(fēng)險(xiǎn)更小的地方。那么這些地方是哪些地方?就是大企業(yè),、國(guó)企,、地方融資平臺(tái)，這些地方回報(bào)會(huì)高,。
央行的一些負(fù)責(zé)人提到說,，其實(shí)融資總量現(xiàn)在是穩(wěn)定了，這從銀行間的拆借利率就能看出來,，現(xiàn)在其實(shí)不是那么缺錢,，但是缺錢的又特別缺錢，所以問題在哪兒?在結(jié)構(gòu),。就是結(jié)構(gòu)出了問題,，就像我們整個(gè)經(jīng)濟(jì)一樣，金融這邊你要想真的把它變成滴灌,，那其實(shí)要調(diào)結(jié)構(gòu),，就是你怎么建立一個(gè)這樣的管道，能夠讓它愿意真的就滴到那兒去,。
對(duì)銀行來說,，它還有一個(gè)要求，就是它滴到那兒去以后,，他希望能還回收回來,，還能獲益。現(xiàn)在的問題是,，很多時(shí)候他覺得我滴到哪兒去,，獲益太少,。再加上一些技術(shù)上、政策上的屏蔽,。比如說有些農(nóng)戶其實(shí)已經(jīng)在當(dāng)?shù)匾呀?jīng)相對(duì)來說,，應(yīng)該是貸款上比較保險(xiǎn)，收益比較穩(wěn)定了,，但是因?yàn)檎叩年P(guān)系,，比如說他不能有抵押物等等，如果現(xiàn)在這個(gè)屏蔽一打開,，那可能就沒有太大的問題了,。
張鴻：對(duì)于一些小的梗阻 我們完全可以在技術(shù)上把它給屏蔽掉
(《央視財(cái)經(jīng)評(píng)論》評(píng)論員)
很多相對(duì)來說比較安全的貸款項(xiàng)目，比如說一個(gè)小微企業(yè)能接到活,，但是一般來說,，要要求他到期以后要先還貸，然后再貸款給他,。這樣就有兩個(gè),，就不是直接展期，就即使是直接展期的話,，也是你先貸款還給我,。那這個(gè)就需要過橋資金，他就需要緊急的民間借貸,。比如說從霍老師這兒?jiǎn)为?dú)把錢弄來,，然后用特別高的利息還給銀行，還給銀行以后,，銀行只不過在帳上過了一遍,，又貸給他了。但這個(gè)時(shí)候就會(huì)影響小微企業(yè)的業(yè)務(wù),，他就不敢接那么多定單了,。
現(xiàn)在很多地方，包括浙江,、福建的一些銀行把這個(gè)給屏蔽掉了,，就是說我不用先還再貸了，而是叫年審制,，或者有的銀行叫無間貸,，就是沒有中間還的，只要你的信用可靠,，我就直接給你,，這樣你就可以繼續(xù)多接業(yè)務(wù)。其實(shí)在銀行和小微企業(yè)的關(guān)系當(dāng)中，像這樣一些小的梗阻其實(shí)特別多,，但是在技術(shù)上，其實(shí)完全可以把它屏蔽掉,。
霍德明：不要固守成規(guī) 要加大放開民間金融的力度
(《央視財(cái)經(jīng)評(píng)論》評(píng)論員)
張鴻談的是技術(shù)面,，我來談一下系統(tǒng)面的事。一般對(duì)于小微企業(yè),，好像都是大銀行對(duì)大企業(yè),，小銀行對(duì)小企業(yè)。芝麻豆眼的就要對(duì)芝麻豆眼的,，其實(shí)這個(gè)概念不太對(duì),，為什么?工商銀行是大銀行，他對(duì)小額小企業(yè)的貸款,，它的不良率還是蠻高的,。什么意思呢?如果要小銀行再對(duì)小微企業(yè)去做貸款，那除非這個(gè)小銀行能夠完完全全認(rèn)知哪些小微企業(yè)是有問題的,，否則他也面臨這么高的不良率的話,，小銀行承受不了，所以理論上講起來,，大銀行應(yīng)該去面對(duì)小微企業(yè),，他們更能承受大的風(fēng)險(xiǎn)，所以小銀行還是找點(diǎn)老老實(shí)實(shí)的事情做,。
其實(shí)我要說的,，不是大銀行，也不是小銀行,，我想說的是民間金融,。小微企業(yè)的隔壁就是它，就是各式各樣的民間金融的機(jī)構(gòu),，民間金融會(huì)有很多創(chuàng)造性的東西,，而這些創(chuàng)造性的東西，往往卡在我們系統(tǒng)或者是體制上面,。所以我們現(xiàn)在在民間金融這一塊兒,，鼓勵(lì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足。也就是說,，如果你愿意把支持大銀行或者小銀行的支持力度,，放在對(duì)民間金融這一塊能夠多放開一點(diǎn)，比如小貸變成中貸,，或者讓它有一個(gè)比較好的管理,，或者是有一個(gè)信用的東西給它，那民間金融去支持小微企業(yè),，這才是正常的,。千萬不要固守大銀行到底是對(duì)大企業(yè),，還是小銀行對(duì)小企業(yè)，這種想法是死胡同一條,。
張鴻：金融政策不是解決小微企業(yè)融資困境的萬能藥
(《央視財(cái)經(jīng)評(píng)論》評(píng)論員)
這個(gè)特別難,，就是你要求銀行把錢給風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)更大的企業(yè)，這對(duì)銀行來說其實(shí)是很難做的一件事情,，當(dāng)一個(gè)企業(yè)需要過橋資金的時(shí)候,，它借的資金很可能是地下的，或者是半地下的,。那要承擔(dān)什么成本?那個(gè)利率為什么那么高?因?yàn)榘氲叵吕镞�,，本身的這個(gè)身份也會(huì)讓利率變得高。如果是合法的,，如果變成白的,，就是民間金融該合法的全合法，那利率就不會(huì)那么高,，所以我們要建立多層次的金融體制,。
現(xiàn)在大家都看世界杯，世界杯都是特別強(qiáng)的隊(duì),，中國(guó)的球迷就只能看外國(guó)人踢球,，所以我們也要有中國(guó)踢馬其頓。強(qiáng)隊(duì)去踢世界杯,，我們中國(guó)能踢馬其頓,，這樣多層次的需求都滿足了。
還有一個(gè)我特別想說的是,，金融政策或者貨幣政策不是解決三農(nóng)問題或者小微企業(yè)融資困境的萬能藥,。什么意思?就是既然現(xiàn)在一些銀行不愿意把錢貸給小微企業(yè)，是因?yàn)樗L(fēng)險(xiǎn)大,。那么為什么會(huì)風(fēng)險(xiǎn)大?除了經(jīng)營(yíng)本身的問題以外,，是不是還有比如說各種成本增加，稅費(fèi)的高企?所以這個(gè)時(shí)候我們要有財(cái)政政策,、財(cái)稅政策等等各種扶持的政策,，然后讓它經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)降低，它的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)一降低,，銀行一看這還行,，可能還能掙錢。我們不能把扶持小微企業(yè)變成一個(gè)口號(hào),，還要把它變成金融企業(yè)可以有利可圖的事情,。
霍德明：對(duì)于小微企業(yè)來說 免稅是最重要的
(《央視財(cái)經(jīng)評(píng)論》評(píng)論員)
其實(shí)在財(cái)政政策上，比如說前幾天，我們才開始把所謂的增值稅那塊,，6到4百分比的增值稅降到3%了,，針對(duì)小微企業(yè)，這一塊就是財(cái)政政策,。其實(shí)現(xiàn)在幫助小微企業(yè),，讓它貸款很重要，可是更重要的是免它的稅,。在某一個(gè)階段，就不要管它的稅了,，那這個(gè)時(shí)候它賺了錢,，自然而然銀行就要去找它了。對(duì)小微企業(yè)來講,，可能在這個(gè)節(jié)骨眼上,，金融固然很重要，但是讓它能存活下去,，能夠賺錢,，能雇傭大多數(shù)的大學(xué)生畢業(yè)生，免稅應(yīng)該是最重要的,。
此外,，把小微企業(yè)這種很破碎化的，要把他們組織起來變成一個(gè)企業(yè)組織,。舉個(gè)例子,，購物中心里面有很多小店，很多不知名的品牌,，還有很多很好吃的小吃,，這樣一個(gè)購物中心，它底下有上百個(gè)小微,，如果購物中心能夠發(fā)債,，他記帳記上去，打包一下,，由它來都弄起來,，民間金融配合他，銀行還在后面,，這個(gè)方式還比較有希望,。
張鴻：可以考慮把地下的、半地下的融資方式給公開化
(《央視財(cái)經(jīng)評(píng)論》評(píng)論員)
小微企業(yè)貸不到可能是因?yàn)樗薪鹑诶Ь�,，所以要在根上去解決它的金融困局,，那么貸上錢的概率就會(huì)大一些。決心特別重要，越是這種時(shí)候,，越是艱難的時(shí)候,，就越要下定這個(gè)最大的決心。
我們的金融其實(shí)是銀行的不良貸款率,，它是有金融風(fēng)險(xiǎn)的,，它要減少這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)。尤其是現(xiàn)在我們還要提防融資平臺(tái),、影子銀行等等,。在這種時(shí)候，我們又要讓資金直接滴灌到每一個(gè)小微企業(yè)里面去,，這需要下特別大的決心,，這個(gè)決心不是單純?cè)诮鹑陬I(lǐng)域做，不是單純?cè)阢y行里邊做,，而是一個(gè)特別廣闊的背景下,。比如說這個(gè)時(shí)候應(yīng)該有很多的改革，除了減稅,，比如對(duì)小微企業(yè)完全減稅,，還有資本市場(chǎng)的建設(shè)，比如說一些小微企業(yè)是不是可以直接發(fā)債,，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)就可以,。當(dāng)我們把這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)完全向社會(huì)開放，你覺得我信用還可以,，就愿意把錢給我,，這是一個(gè)明面，還有把地下的,、半地下的融資方式給公開化,。我們其實(shí)要讓那些愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的小微企業(yè)和它的融資人，能夠公開的在一個(gè)很公平的市場(chǎng)上去承擔(dān)它的風(fēng)險(xiǎn),。