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隨著定向降準(zhǔn)等微調(diào)政策落地,，信貸能否有效流向“三農(nóng)”和小微企業(yè)，市場(chǎng)正拭目以待,。
《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者近日隨監(jiān)管層調(diào)研了解到,，針對(duì)小微企業(yè)融資，銀行正在探尋一些新模式,，比如設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金池，破解以往互保、聯(lián)保形式的貸款風(fēng)險(xiǎn),；為小微企業(yè)不同的成長(zhǎng)階段量身訂制信貸產(chǎn)品等,。
業(yè)內(nèi)人士稱，在銀行利差水平受到擠壓,，業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型之際,，小微企業(yè)信貸領(lǐng)域的模式創(chuàng)新是另一大盈利突破口。
實(shí)際上,，今年經(jīng)濟(jì)下行壓力仍大,，小微企業(yè)資金鏈危機(jī)讓其信用體系已處在崩塌的邊緣。在小企業(yè)最為集中的江浙地區(qū),，銀行抽貸現(xiàn)象十分普遍,，擔(dān)保機(jī)構(gòu)和民間融資市場(chǎng)隨之陷入蕭條。
“目前,，眾多實(shí)體企業(yè)不但面臨高額的融資成本,，還背負(fù)著巨額債務(wù)。在這種情況下,，即便是正常生產(chǎn)的企業(yè),，現(xiàn)金流也很困難�,！睖刂葜行∑髽I(yè)發(fā)展促進(jìn)會(huì)會(huì)長(zhǎng)周德文表示,，小企業(yè)通過(guò)互保、聯(lián)保的形式貸款所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)傳染,，更是拖累大量企業(yè)陷入了償債“無(wú)底洞”,。
央行金融研究所副所長(zhǎng)溫信祥指出，目前,，互保聯(lián)保重災(zāi)區(qū)為長(zhǎng)三角,，但有向煤炭大省如山西及其它地區(qū)蔓延的趨勢(shì)�,！案鶕�(jù)浙江省的有關(guān)數(shù)據(jù),，互保、聯(lián)保模式約占浙江企業(yè)融資比例的40%,，也有人統(tǒng)計(jì)這一比例為60%左右,，我們估計(jì)至少為50-60%�,！睖匦畔樽耐嘎�,。
對(duì)此，在政策導(dǎo)向下,，商業(yè)銀行針對(duì)現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)潛在的機(jī)會(huì),，在信貸投放模式上謀變,。
據(jù)悉，以小微信貸業(yè)務(wù)見長(zhǎng)的民生銀行就已在嘗試風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金擔(dān)保貸款,。民生銀行北京管理部副總經(jīng)理李超介紹,，“這種貸款形式突破了聯(lián)保模式的瓶頸，將風(fēng)控方式做了改變,。企業(yè)在正式獲得銀行貸款之前,，以授信額度2%的比例繳納類似于風(fēng)險(xiǎn)保證金的基金，而這筆保證金將按照每個(gè)企業(yè)所屬行業(yè)不同,，歸集到不同的基金池內(nèi),，基金池則由民生銀行2013年2月成立的北京小微城市商業(yè)合作社托管。每個(gè)小微企業(yè)客戶最高可獲得的授信額度為200萬(wàn)元,�,！�
不過(guò)，值得一提的是,，這項(xiàng)基金池的資金并不作為銀行的盈利收入,，如果小微企業(yè)客戶信貸如期償還，這筆風(fēng)險(xiǎn)金則會(huì)退還給企業(yè),，銀行也會(huì)根據(jù)企業(yè)的信用狀況來(lái)確定是否需要在下一個(gè)授信階段再收取風(fēng)險(xiǎn)金,。
“在傳統(tǒng)的互保模式中，普遍是五家企業(yè)互保,，如果有1家企業(yè)資金鏈出現(xiàn)問(wèn)題,，那么其它4家企業(yè)就都要承擔(dān)25%授信額度的資金，來(lái)為那家企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn),�,！崩畛治龇Q，“風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金擔(dān)保單款不需要第三方擔(dān)保,，風(fēng)險(xiǎn)保障完全來(lái)自于基金池,，在總行層面建立風(fēng)險(xiǎn)保證金，也能突破地域限制,，迅速擴(kuò)大客戶和做大規(guī)模,。”截至2014年4月,，風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金貸款余額80.9億元,，客戶數(shù)達(dá)6524戶。
據(jù)悉,，北京銀行則在事業(yè)部制度下設(shè)立信貸工廠,，審批小微企業(yè)信貸投放，同時(shí),，對(duì)小微企業(yè)的信貸提出分階段提供組合服務(wù)的模式,，即在企業(yè)發(fā)展初期,，銀行偏向抵押擔(dān)保貸款為主；當(dāng)企業(yè)信用累積到一定程度,，銀行則會(huì)發(fā)放信用貸款,、未來(lái)受益權(quán),、保理業(yè)務(wù),、現(xiàn)金管理供應(yīng)鏈金融等方式來(lái)替代抵押擔(dān)保貸款；如果企業(yè)進(jìn)入成長(zhǎng)期,，銀行會(huì)做銀團(tuán)貸款,、并購(gòu)貸款等。
國(guó)有大行也針對(duì)小微企業(yè)推出了一些信貸新模式,。據(jù)工行北京分行相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹,，工行會(huì)集合若干小企業(yè)信貸需求，與機(jī)構(gòu)合作設(shè)立一個(gè)針對(duì)這些企業(yè)融資的項(xiàng)目,，然后工行再將信貸資金投放到這個(gè)項(xiàng)目中,，對(duì)于企業(yè)而言就相當(dāng)于一個(gè)集合私募債的模式。
另外,，對(duì)于無(wú)法提供資產(chǎn)或資產(chǎn)有限的公司,，工行則為其引入政策性擔(dān)保公司，進(jìn)行信用增級(jí),，比如企業(yè)的應(yīng)收賬款,、車輛、存貨乃至交易信息均可作為輔助擔(dān)保措施,。如果處于供應(yīng)鏈末端的小微企業(yè),，其供應(yīng)鏈核心企業(yè)為大型集團(tuán)客戶或政府機(jī)構(gòu)，工行則根據(jù)訂單合同等,，為其提供信用貸款,。
有業(yè)內(nèi)人士指出，前不久央行降準(zhǔn)主要是鼓勵(lì)和引導(dǎo)其他金融機(jī)構(gòu)更多地將信貸資源配置到中小微企業(yè)和其他有利于“調(diào)結(jié)構(gòu)”的領(lǐng)域,，但央行并不能約束所釋放出來(lái)的資金會(huì)進(jìn)一步去支持“三農(nóng)”與小微企業(yè),，這一方面取決于各領(lǐng)域資金需求，另一方面取決于銀行自身的成本回報(bào)以及風(fēng)險(xiǎn)的考量,。
目前,，銀行普遍針對(duì)小微企業(yè)貸款設(shè)置了一定的門檻，但利率上浮基本在10%左右,，大多不會(huì)超過(guò)20%,。“即便銀行對(duì)小微企業(yè)貸款利率上浮,，也遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于動(dòng)則月息分利的民間借貸成本,�,！北本┏蕜�(chuàng)科技股份有限公司總裁康占坤感慨稱，“輕資產(chǎn)型的科技型小微企業(yè)往往無(wú)法提供有效的實(shí)物抵押和擔(dān)保,，通常都很難獲得銀行貸款,，而這些企業(yè)應(yīng)收賬款高，經(jīng)常發(fā)生流動(dòng)資金短缺的情況,，有時(shí)不得不伸手通過(guò)小貸公司這類民間融資機(jī)構(gòu)借錢,，但這種融資成本非常高，對(duì)企業(yè)而言債務(wù)累積就像無(wú)底洞,，肯定是不可持續(xù)的,。”
“未來(lái)銀行在面對(duì)科技型小微企業(yè)客戶時(shí),，不應(yīng)當(dāng)只關(guān)注財(cái)務(wù)指標(biāo),，而應(yīng)對(duì)企業(yè)進(jìn)行充分了解，從未來(lái)市場(chǎng)潛力,、產(chǎn)品占有率等方面考慮提供貸款,、應(yīng)收賬款保理等金融服務(wù)�,！笨嫡祭ふf(shuō),。
