故事總是“驚人”的相似，一款所謂的有限合伙基金產(chǎn)品再次成為眾多投資者的噩夢,。華融普銀基金(北京)有限公司(下稱華融普銀)發(fā)行的一款名為“華融普銀基金—中國城市建設(shè)山東高速項目”理財產(chǎn)品,，因公司資金鏈斷裂,、產(chǎn)品到期無法兌付。這已經(jīng)不是有限合伙基金第一次出現(xiàn)兌付危機,。業(yè)內(nèi)人士指出,，在越來越龐大的“影子銀行”體系中，類似于“某某財富管理公司”這類的草根機構(gòu)引發(fā)風(fēng)險的可能性最大,。而作為投資者,，對這些民間草根機構(gòu)更應(yīng)該擦亮眼睛，充分意識到有限合伙基金的風(fēng)險,。
華融普銀多款產(chǎn)品涉嫌造假
據(jù)投資者景先生介紹,，到現(xiàn)在為止，盡管早已過了華融普銀承諾的最后兌付期限,，但華融普銀基金-中國城市建設(shè)山東高速項目(簡稱嵐臨高速項目)的一批投資者仍未拿到本息,。相關(guān)文件顯示，這一預(yù)計募集規(guī)模為5億元的項目,，將投向“由中城北方交通建設(shè)發(fā)展股份有限公司承建的山東嵐臨高速公路”,，并于2014年3月14日兌付本息。而事實上,，截至目前,，該項目3月和5月到期的資金本息均未兌付。
更令人意想不到的是,，6月初,，山東高速股份有限公司發(fā)布公告否認(rèn)了該項目的存在。也就是說，該理財產(chǎn)品的所謂借款方本就有蹊蹺,。該公告稱,，山東高速股份有限公司與華融普銀無任何業(yè)務(wù)往來，更沒有與華融普銀發(fā)起所謂的任何理財產(chǎn)品,，媒體報道的“融資所得6億資金用于山東省嵐臨高速(嵐山港至臨沂市)道路的施工建設(shè)”中的“嵐臨高速”并非本公司投資項目,，與公司無任何權(quán)屬和業(yè)務(wù)關(guān)系。
不止是高速公路這一個項目,，華融普銀發(fā)行的另一只有限合伙基金也遭到投資者質(zhì)疑,。“周圍也有朋友投資了華融普銀阜外醫(yī)院那個項目,，但是阜外醫(yī)院也否認(rèn)了,。”王先生告訴記者,。根據(jù)一份《華融普銀基金成都阜外國際醫(yī)療中心項目基金招募說明書》中介紹其項目稱,，“成都阜外醫(yī)療投資管理有限公司依托北京阜外醫(yī)院發(fā)展理念與管理模式，為發(fā)展建設(shè)成都阜外國際醫(yī)療中心項目,，于2010年3月在成都市注冊成立”,，“北京阜外醫(yī)院是中國最著名的心血管病治療醫(yī)院，成都阜外國際醫(yī)療中心項目是以阜外心血管病醫(yī)院為依托,，通過對資金,、品牌、技術(shù),、管理等各種優(yōu)勢資源的整合,，在成都投資建設(shè)……”
而事實上，去年12月26日,，中國醫(yī)學(xué)科學(xué)院阜外心血管病醫(yī)院就發(fā)表聲明,，稱該院從未成立過“阜外醫(yī)院·成都阜外國際醫(yī)療中心”項目，并且從未許可,、委托包括華融普銀投資基金(北京)有限公司在內(nèi)的任何基金公司或機構(gòu)募集資金,，該聲明提醒投資者勿相信此類傳言，避免上當(dāng)受騙,。
究竟華融普銀是家什么樣的公司,？根據(jù)景先生提供給記者的資料，華融普銀的前身為華融銀安投資基金(北京)有限公司,，于2012年2月23日在北京市朝陽區(qū)北三環(huán)東路2號1幢1層1-13成立注冊,。
據(jù)了解，目前華融普銀公司所在地已被警方查封,，該公司多位負(fù)責(zé)人被警方帶走,。據(jù)相關(guān)投資人反映,，華融普銀公司的內(nèi)部運營非常混亂,，諸多問題堆積是引發(fā)兌付危機的重要因素,。
有限合伙基金投資風(fēng)險須警惕
伴隨著各種民間投資管理公司猶如雨后春筍般出現(xiàn)于公眾視野中，非傳統(tǒng)金融投資品種逐漸被普通投資者所了解,。但與此同時，各種“無法兌付”的風(fēng)險事件也頻頻爆發(fā),。
華融普銀已經(jīng)不是有限合伙基金第一次出現(xiàn)兌付危機,。2011年6月，天津活立木股權(quán)投資基金管理合伙企業(yè)等公司以PE名義進(jìn)行非法吸收公眾存款案引起社會廣泛關(guān)注,。2012年底,，某銀行支行員工“飛單”銷售的“中鼎財富投資中心(有限合伙)入伙計劃”涉嫌違法也引發(fā)了各界熱議。
據(jù)了解,，由于監(jiān)管不足或行業(yè)數(shù)據(jù)缺失,，目前尚無權(quán)威數(shù)據(jù)能夠完全呈現(xiàn)當(dāng)下有限合伙基金的規(guī)模及增速。據(jù)業(yè)內(nèi)保守估計,，目前發(fā)行過私募有限合伙項目的基金管理公司超過1萬家,，且各類管理公司魚龍混雜。據(jù)介紹,，目前部分有限合伙基金或存在虛假推介,、關(guān)聯(lián)方融資、監(jiān)管套利,、違規(guī)私售,、信用風(fēng)險頻發(fā)、備案缺失乃至利益輸送等多種瑕疵,。
“有限合伙基金一直有很多亂象存在,，即使在海外也存在這樣的問題，最著名的就如麥道夫的‘騙局’,�,！鄙虾＝煌ù髮W(xué)上海高級金融學(xué)院副院長朱寧指出，最近類似事件集中爆發(fā),，從某種程度上來看是因為過去一些投機性投資標(biāo)的的收益多是依靠“借新還舊”來維系,，而受到整個宏觀經(jīng)濟放緩、資金收緊等因素的影響,，這些高風(fēng)險,、高收益標(biāo)的風(fēng)險開始暴露出來。
中國人民大學(xué)商法研究所所長劉俊海認(rèn)為,，這些亂象暴露出當(dāng)前在有限合伙領(lǐng)域中存在的監(jiān)管缺失和誠信缺失,，下一步,，相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)要壓縮審批權(quán)，加強監(jiān)管權(quán),，特別是事中,、事后的監(jiān)管，強化維權(quán)職責(zé),，提高失信成本,。
私募基金登記備案工作自今年2月7日開始，目前集中登記備案基本完成,，將轉(zhuǎn)入常態(tài)化登記備案,。有消息稱，監(jiān)管層也正在積極探索黑名單制度,，對于不誠信的私募基金管理機構(gòu)予以處分并公示,，促進(jìn)行業(yè)提高誠信水平。
“除了監(jiān)管層的監(jiān)管,，投資者也必須充分意識到有限合伙基金的投資風(fēng)險,。”朱寧強調(diào),，從治理結(jié)構(gòu)來看,，目前大多數(shù)LP(有限合伙人)對于GP(普通合伙人)的資質(zhì)、管理風(fēng)格,、管理風(fēng)險能力等并不了解,。