從阿里巴巴旗下余額寶問世至今，互聯(lián)網(wǎng)金融已被越來越多的人熟知,。在第八屆中國企業(yè)國際融資洽談會上,，與會業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融成為現(xiàn)有金融體系的重要補(bǔ)充,，但鑒于金融行業(yè)的特殊性,，相關(guān)部門亟須加強(qiáng)立法,、明確監(jiān)管，對互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展帶來的風(fēng)險(xiǎn)加強(qiáng)防范,。
互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛
自去年6月余額寶上線以來,，互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛跨界金融行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融漸成風(fēng)潮,。
2013年6月,，阿里巴巴上線“余額寶”業(yè)務(wù)；同年10月,，百度上線“理財(cái)平臺”,；今年1月，騰訊公司上線微信“理財(cái)通”,。至此,，我國三大互聯(lián)網(wǎng)巨頭均已在理財(cái)市場卡位布局，在其帶動下,，貨幣基金也受到越來越多的關(guān)注,。
中國華融資產(chǎn)管理公司董事長賴小民認(rèn)為，從廣義上看,，互聯(lián)網(wǎng)金融可分為四大類：第一類是支付結(jié)算類的業(yè)務(wù),，包括依靠互聯(lián)網(wǎng)繳納煤氣、水,、電費(fèi)等,；第二類為融資業(yè)務(wù)類，類似于銀行的存款,、貸款,，以P2P網(wǎng)絡(luò)貸款為代表；第三類為銷售渠道類,，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)憑借巨大的客戶資源,，以互聯(lián)網(wǎng)為渠道銷售產(chǎn)品；第四類為產(chǎn)品服務(wù)類,，以余額寶為代表,。
專家指出，去年下半年以來,，銀行資金面緊張，銀行協(xié)議存款利率水漲船高,，為互聯(lián)網(wǎng)金融及其背后的貨幣基金“大爆發(fā)”創(chuàng)造了條件,。百度“百發(fā)”所吸收的資金，100%被用于投資銀行協(xié)議存款,，“余額寶”,、“理財(cái)通”投資于銀行存款和結(jié)算備付金的資金也都超過其資金總量的80%,。大量活期資金通過互聯(lián)網(wǎng)金融聚集后投資于銀行協(xié)議存款，從而坐享更高收益,。
專家認(rèn)為,，我國當(dāng)前狀況與美國80年代有相似之處。上世紀(jì)70年代末,，美國貨幣市場工具收益率普遍超過10%,，而居民存款利率卻受上限限制。在此情況下,，美國儲蓄存款持續(xù)流向貨幣基金,。到2008年金融危機(jī)前，美國貨幣基金總額已高達(dá)3.5萬億美元,，比同期美國的儲蓄存款高出一倍,。
成現(xiàn)有金融體系有益補(bǔ)充
盡管互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛，勢頭良好,，但其高度以來的貨幣基金,，規(guī)模仍然偏小。數(shù)據(jù)顯示,，截至2014年1月末,，整個(gè)中國貨幣市場基金總規(guī)模為9532億元，與47.9萬億元居民存款,、103.4萬億元全部人民幣存款總額相比仍然非常小,，與居民存款余額之比為2.0%，與全部人民幣存款余額之比為0.9%,。
賴小民認(rèn)為,，傳統(tǒng)金融在我國金融體系中處于基礎(chǔ)性地位，互聯(lián)網(wǎng)金融永遠(yuǎn)不可能取代傳統(tǒng)金融,，而只能成為一種補(bǔ)充,。
賴小民說，互聯(lián)網(wǎng)金融在客觀上它走在了監(jiān)管理論之前,，走在了金融實(shí)踐之前,。作為一種新的金融業(yè)態(tài)，互聯(lián)網(wǎng)金融已成為中國傳統(tǒng)金融的有益補(bǔ)充和重要的,、老百姓歡迎的投資渠道,。互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起,，對實(shí)現(xiàn)百姓對金融的個(gè)性化,、特色化和普惠化提供了重要載體。
中國投資有限責(zé)任公司副總經(jīng)理謝平舉例說,，阿里金融曾經(jīng)發(fā)行過一款名為“娛樂寶”的理財(cái)產(chǎn)品,，它準(zhǔn)備籌集八千萬還是七千萬人民幣去拍四部電影,，然后每人一百塊錢一份，一個(gè)人最多買十份,。電影風(fēng)險(xiǎn)特別大,，但通過這種眾籌的方式很容易就把七千萬籌到了�,；ヂ�(lián)網(wǎng)金融最重要的特點(diǎn)就是個(gè)便利性,，它使參與者主體、物理上的限制完全沒有了,，其次是成本低,，第三是平等化——傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)必須資金達(dá)到一定的水平才能投資，可是現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融卻大大降低了門檻,。這些優(yōu)勢使得互聯(lián)網(wǎng)金融在傳統(tǒng)金融的夾縫中擁有廣闊空間,。
風(fēng)險(xiǎn)防控亟須加強(qiáng)
互聯(lián)網(wǎng)金融在迅速崛起的同時(shí)，問題也頻頻發(fā)生,。去年以來,，從連續(xù)發(fā)生的P2P信貸平臺跑路事件到百度百發(fā)等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品涉嫌違規(guī)宣傳，風(fēng)險(xiǎn)正越來越多地暴露,。
謝平認(rèn)為,，金融的實(shí)質(zhì)就是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，凡是金融就有風(fēng)險(xiǎn),，互聯(lián)網(wǎng)金融照樣有風(fēng)險(xiǎn),。金融行業(yè)一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)往往是災(zāi)難性的，互聯(lián)網(wǎng)金融一定要監(jiān)管,。規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融行為,，已成為當(dāng)前政府監(jiān)管部門需要迫切解決的重要問題。
首先,，加強(qiáng)立法,。賴小民認(rèn)為，銀行有銀行法,，證券有證券法,，信托有信托法，資產(chǎn)管理公司還有國務(wù)院資產(chǎn)管理公司條例,，而我國沒有在法律層面來規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融,，一個(gè)條例都沒有現(xiàn)在。法律基礎(chǔ)缺失的現(xiàn)狀亟須扭轉(zhuǎn),。
其次,，需制定國家行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。賴小民說,，互聯(lián)網(wǎng)金融沒有行業(yè)標(biāo)準(zhǔn),，誰都可以搞網(wǎng)貸。現(xiàn)在網(wǎng)貸公司大量跑路,，教訓(xùn)深刻,。相關(guān)部門應(yīng)建立一定的資質(zhì)認(rèn)定，劃定門檻,，不能誰都可以做互聯(lián)網(wǎng)金融,。對于從事高管的人員要審查資質(zhì)，對于企業(yè)也應(yīng)建立保證金之類的制度,。
第三,，明確監(jiān)管主體，構(gòu)建有效的監(jiān)管服務(wù)體系,。設(shè)一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管局,，把制度體系建立起來。另外,，鑒于現(xiàn)在很多消費(fèi)者不顧風(fēng)險(xiǎn),，只要看到互聯(lián)網(wǎng)好玩就盲目投資。應(yīng)加大對互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)權(quán)益者的保護(hù),，同時(shí)也應(yīng)加強(qiáng)教育,，促使金融消費(fèi)者提高鑒別能力。