“證監(jiān)會建議發(fā)行人根據(jù)實際情況和需求確定募集資金總額,。”一家過會企業(yè)的保薦人稱,，近期他們和發(fā)行人一直就發(fā)行材料與證監(jiān)會發(fā)行部門進行溝通,，主要圍繞點為募集金額、老股發(fā)售情況以及發(fā)行價。
這也得到了多家投行人士的確認,。證券時報記者了解到,，繼此前十多家過會企業(yè)按照監(jiān)管層要求進行補充封卷之后，證監(jiān)會發(fā)行部上周再次通知其他已過發(fā)審會的企業(yè)溝通發(fā)行方案,，強調的內容之一就是發(fā)行人需再次確認“發(fā)行文件中募集數(shù)量和項目是真正有需求的,，是有必要的”。
根據(jù)證監(jiān)會完善新股發(fā)行改革相關措施,，將適當放寬募集資金使用限制,，強化募集資金合理性的信息披露。新股發(fā)行募資數(shù)量不再與募投項目資金需求量強制掛鉤,，但要根據(jù)企業(yè)所在行業(yè)特點,、經(jīng)營規(guī)模、財務狀況等因素從嚴審核募集資金的合理性和必要性,。
上述過會企業(yè)保薦人指出,，監(jiān)管層并沒有明令禁止不得超募,、不得發(fā)售老股,，但從多次溝通的情況來看，監(jiān)管層對發(fā)行價格高低,、募資額多少,、老股轉讓比例十分關注，建議發(fā)行人從實際需求出發(fā)確定募資額,，不得大幅設置老股轉讓比例,，市盈率也不要與行業(yè)平均水平偏差過大。如此來看,，最終獲得批文的發(fā)行方案將與企業(yè)的預披露信息存在較大差異,。有投行人士告訴記者，已有部分保薦機構按照新的要求報送了發(fā)行計劃,。
該保薦人預料,，此前市場關注的高發(fā)行價、高市盈率狀況,，可能在本輪新股發(fā)行中得到改善,。
目前，已過發(fā)審會的企業(yè)共有43家,，其中多家企業(yè)已按照證監(jiān)會要求補充封卷,，隨著新股發(fā)行配套措施一一發(fā)布，批文下發(fā)只是時間問題,。
有項目已在預披露更新環(huán)節(jié)的一位保薦代表人稱,，現(xiàn)在存在很多不確定性因素，包括股指表現(xiàn)等，監(jiān)管層可能根據(jù)發(fā)行人的準備情況選擇合適的下發(fā)批文時機,。
與此同時,，已有455家企業(yè)進行了預披露或預披露更新，占目前排隊企業(yè)總數(shù)的七成以上,。截至6月5日,，在審排隊企業(yè)數(shù)量為619家，其主板排隊企業(yè)249家,，中小板排隊企業(yè)153家,，創(chuàng)業(yè)板排隊企業(yè)217家。
此外,，終止審查企業(yè)也在不斷增加,，僅上周又有3家企業(yè)離開首發(fā)排隊行列，它們分別是青島武曉集團股份有限公司,、廣西南城百貨股份有限公司和郁金香廣告?zhèn)鞑?上海)股份有限公司,。