“證監(jiān)會建議發(fā)行人根據(jù)實(shí)際情況和需求確定募集資金總額�,！币患疫^會企業(yè)的保薦人稱,，近期他們和發(fā)行人一直就發(fā)行材料與證監(jiān)會發(fā)行部門進(jìn)行溝通,，主要圍繞點(diǎn)為募集金額、老股發(fā)售情況以及發(fā)行價(jià),。
這也得到了多家投行人士的確認(rèn),。證券時(shí)報(bào)記者了解到,，繼此前十多家過會企業(yè)按照監(jiān)管層要求進(jìn)行補(bǔ)充封卷之后，證監(jiān)會發(fā)行部上周再次通知其他已過發(fā)審會的企業(yè)溝通發(fā)行方案,，強(qiáng)調(diào)的內(nèi)容之一就是發(fā)行人需再次確認(rèn)“發(fā)行文件中募集數(shù)量和項(xiàng)目是真正有需求的,，是有必要的”。
根據(jù)證監(jiān)會完善新股發(fā)行改革相關(guān)措施,，將適當(dāng)放寬募集資金使用限制,，強(qiáng)化募集資金合理性的信息披露。新股發(fā)行募資數(shù)量不再與募投項(xiàng)目資金需求量強(qiáng)制掛鉤,，但要根據(jù)企業(yè)所在行業(yè)特點(diǎn),、經(jīng)營規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況等因素從嚴(yán)審核募集資金的合理性和必要性,。
上述過會企業(yè)保薦人指出,，監(jiān)管層并沒有明令禁止不得超募、不得發(fā)售老股,，但從多次溝通的情況來看,，監(jiān)管層對發(fā)行價(jià)格高低、募資額多少,、老股轉(zhuǎn)讓比例十分關(guān)注,，建議發(fā)行人從實(shí)際需求出發(fā)確定募資額，不得大幅設(shè)置老股轉(zhuǎn)讓比例,，市盈率也不要與行業(yè)平均水平偏差過大,。如此來看，最終獲得批文的發(fā)行方案將與企業(yè)的預(yù)披露信息存在較大差異,。有投行人士告訴記者,，已有部分保薦機(jī)構(gòu)按照新的要求報(bào)送了發(fā)行計(jì)劃。
該保薦人預(yù)料,，此前市場關(guān)注的高發(fā)行價(jià),、高市盈率狀況，可能在本輪新股發(fā)行中得到改善,。
目前,，已過發(fā)審會的企業(yè)共有43家，其中多家企業(yè)已按照證監(jiān)會要求補(bǔ)充封卷,，隨著新股發(fā)行配套措施一一發(fā)布,，批文下發(fā)只是時(shí)間問題。
有項(xiàng)目已在預(yù)披露更新環(huán)節(jié)的一位保薦代表人稱,，現(xiàn)在存在很多不確定性因素,，包括股指表現(xiàn)等，監(jiān)管層可能根據(jù)發(fā)行人的準(zhǔn)備情況選擇合適的下發(fā)批文時(shí)機(jī),。
與此同時(shí),，已有455家企業(yè)進(jìn)行了預(yù)披露或預(yù)披露更新,，占目前排隊(duì)企業(yè)總數(shù)的七成以上。截至6月5日,，在審排隊(duì)企業(yè)數(shù)量為619家,，其主板排隊(duì)企業(yè)249家，中小板排隊(duì)企業(yè)153家,，創(chuàng)業(yè)板排隊(duì)企業(yè)217家,。
此外，終止審查企業(yè)也在不斷增加,，僅上周又有3家企業(yè)離開首發(fā)排隊(duì)行列,，它們分別是青島武曉集團(tuán)股份有限公司、廣西南城百貨股份有限公司和郁金香廣告?zhèn)鞑?上海)股份有限公司,。