現(xiàn)在，很多年輕人想開(kāi)個(gè)公司創(chuàng)業(yè),，但錢從哪來(lái)是個(gè)難題,，很多新興企業(yè)想擴(kuò)大規(guī)模，同樣錢也是個(gè)瓶頸,，以后這錢的問(wèn)題可能會(huì)容易解決了,。昨天召開(kāi)的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)提出：將成倍擴(kuò)大中央財(cái)政新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投引導(dǎo)資金規(guī)模，加快設(shè)立國(guó)家新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金,。以后創(chuàng)業(yè)想找錢可能更容易了,，那么，這樣的政策究竟能夠多大程度幫助小微企業(yè)和想創(chuàng)業(yè)的年輕人?這錢怎么才能拿到手?央視財(cái)經(jīng)頻道主持人沈竹和特約評(píng)論員中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家向松祚,、著名財(cái)經(jīng)評(píng)論員劉戈共同評(píng)論,。
栽下梧桐樹(shù),，引得鳳凰來(lái)。國(guó)家成倍增加創(chuàng)投引導(dǎo)資金,，促進(jìn)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展,。四兩撥千斤，如何發(fā)揮市場(chǎng)的作用,，撬資金,，好鋼如何用在刀刃上?
向松祚：最大的亮點(diǎn)就是創(chuàng)投基金要成倍的增加
(《央視財(cái)經(jīng)評(píng)論》特約評(píng)論員)
我想這個(gè)國(guó)家的創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金其實(shí)不是一個(gè)新鮮事情了，在很多年以前就開(kāi)始了,，其實(shí)各個(gè)地方,，包括中央政府相關(guān)的部門，比如說(shuō)科技部,，比如說(shuō)工信部相應(yīng)的都有這樣的基金,。我想這一次國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議的一個(gè)最大的亮點(diǎn)就是說(shuō)它要成倍的增加。那么成倍的增加,，我想對(duì)很多渴望創(chuàng)業(yè)的這些年輕人,，特別是有創(chuàng)新想法，有創(chuàng)業(yè)夢(mèng)想,，有創(chuàng)業(yè)激情的年輕人,，是一個(gè)非常好的消息。因?yàn)樗杀兜脑黾�,，它本身還只是一個(gè)杠桿,，它這個(gè)杠桿是希望能夠撬動(dòng)更多的資金。
另外,，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì),，我們看到克強(qiáng)總理強(qiáng)調(diào)的是，政府的創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金,，它也要通過(guò)市場(chǎng)化的操作,。也就是說(shuō)，我們希望通過(guò)這個(gè)政府的創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金,，能夠撬動(dòng)社會(huì)上可能是無(wú)限量的資金來(lái)支持我們的創(chuàng)業(yè),。那么，中國(guó)現(xiàn)在面臨什么問(wèn)題呢?我們大量的所謂的專利和我們的科技發(fā)明,，無(wú)法轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)的生產(chǎn)力。第二個(gè),，我們有大量的比如說(shuō)包括海外回國(guó)的一些人員,，特別是一些有想法的人想創(chuàng)業(yè)，但是找不到啟動(dòng)資金,。更重要的,，就是我們有一些富有創(chuàng)新精神的年輕人,，他們的一些想法已經(jīng)開(kāi)始有了一點(diǎn)試驗(yàn)，但是可能在襁褓之中,，或者在搖籃里面就夭折了,，因?yàn)闆](méi)有后續(xù)資金支持他們。所以我希望國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議這一個(gè)舉措,，能夠幫助解決這三個(gè)問(wèn)題,。
劉戈：創(chuàng)投基金關(guān)鍵是要朝什么方向去引導(dǎo)
(《央視財(cái)經(jīng)評(píng)論》評(píng)論員)
關(guān)鍵是要朝什么方向去引導(dǎo)，其實(shí)現(xiàn)在民間的各種創(chuàng)投基金非常多,，但是他們更愿意去投入到一些,，比如說(shuō)和消費(fèi)密切相關(guān)的行業(yè)，比如說(shuō)賣化妝品的網(wǎng)站,，或者是婚戀網(wǎng)站,。那么這些相對(duì)而言更容易找到這些風(fēng)險(xiǎn)投資。
有很多科技型的行業(yè),，比如說(shuō)搞納米技術(shù),，或者搞其他的一些高科技的、前沿的技術(shù),，里面的不確定性太多了,，你能不能搞成是一方面，搞成了以后有沒(méi)有市場(chǎng),，還是有更大的風(fēng)險(xiǎn)在里面,。那么這樣的一些問(wèn)題，民間的,，或者是來(lái)自國(guó)外的這樣一些風(fēng)險(xiǎn)投資基金,，它是不會(huì)投的，或者他投起來(lái)很謹(jǐn)慎,。那么這個(gè)時(shí)候,，就需要國(guó)家來(lái)出面了，就是成立這樣的一個(gè)所謂的母基金,，甚至是祖母基金,。也就是說(shuō)，給這樣的一些,，比如說(shuō)某一類型的高科技企業(yè),，比較有經(jīng)驗(yàn)的風(fēng)險(xiǎn)投資公司，我給你參進(jìn)來(lái)30%,，那么這樣來(lái)誘導(dǎo)這樣的一些企業(yè),，更多的把重心往那些高科技的企業(yè)走，這是我們所謂的目標(biāo)和方向,。
這幾年,，從地方政府的一些經(jīng)驗(yàn)來(lái)說(shuō),，很多的所謂產(chǎn)能過(guò)剩的一些行業(yè)，當(dāng)時(shí)看起來(lái)是創(chuàng)新的新型產(chǎn)業(yè),，但是各個(gè)政府按照自己的這個(gè)愿望進(jìn)行一個(gè)引導(dǎo),，那么最后引導(dǎo)的結(jié)果的話呢，就是產(chǎn)能過(guò)剩,。所以現(xiàn)在很多地方上的一些基金,，現(xiàn)在也聰明了，比如說(shuō)他采取跟投的方式,。
向松祚：讓市場(chǎng)選擇和決定什么是真正的創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)
(《央視財(cái)經(jīng)評(píng)論》特約評(píng)論員)
我有兩個(gè)小小的建議,，我認(rèn)為政府引導(dǎo)基金，這次克強(qiáng)總理強(qiáng)調(diào),，我更希望引導(dǎo)基金完全市場(chǎng)化,。什么叫完全市場(chǎng)化?第一點(diǎn)，我希望這個(gè)政府引導(dǎo)基金,，你最好是請(qǐng)市場(chǎng)的人士做管理者,，請(qǐng)這個(gè)真正懂這個(gè)行業(yè)的人，來(lái)做管理者,。第二,，我們的地方政府不要自己來(lái)定義什么是創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)。這些年我們最大的一個(gè)經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)是什么?所有的創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)是我們想不到的,，你想不到的才是創(chuàng)新產(chǎn)業(yè),，你事先就確定了說(shuō)這五個(gè)產(chǎn)業(yè)是創(chuàng)新，然后你投進(jìn)去,，你會(huì)發(fā)現(xiàn)最終可能這些錢真的是打了水漂,。而那些真正的創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)，現(xiàn)在在全世界引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的公司,，恰恰是你根本沒(méi)有想到的,。那么誰(shuí)能想到呢?就叫市。所謂創(chuàng)新,，就意味著必須是它充滿著不確定性,，它充滿著失敗的可能性，那么你要能夠容忍失敗,。所以我也想政府的引導(dǎo)基金,，不管中央財(cái)政，還是地方財(cái)政,，這個(gè)引導(dǎo)基金你要能容忍失敗,。總之,，這些政府引導(dǎo)基金，克強(qiáng)總理強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)化,，我建議是完全市場(chǎng)化,。
白景明：我們要通過(guò)財(cái)政資金的使用帶動(dòng)社會(huì)投資
(財(cái)政部財(cái)科所副所長(zhǎng) 《央視財(cái)經(jīng)評(píng)論》特約評(píng)論員)
目前我們國(guó)家的中央財(cái)政對(duì)產(chǎn)業(yè)扶持基金，包括對(duì)中小企業(yè)的扶持資金的規(guī)模,，2014年的預(yù)算已經(jīng)突破了115億了,，包括中央有本級(jí)支出，還有轉(zhuǎn)移支付給地方,，這兩塊,。今后增加的幅度,，預(yù)期應(yīng)該說(shuō)是比較大的,。四兩撥千斤,，我體會(huì)有三個(gè)層次的含義。第一個(gè),，就說(shuō)我們要通過(guò)財(cái)政資金的使用,、帶動(dòng)、引領(lǐng)社會(huì)投資,。第二個(gè)，就是要通過(guò)我們中央財(cái)政的這種投資,，使一些具有高成長(zhǎng)性的中小企業(yè)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)選擇，符合國(guó)家長(zhǎng)遠(yuǎn)利益的,，能夠不斷的成長(zhǎng)，以此來(lái)帶動(dòng)我們的結(jié)構(gòu)調(diào)整,，來(lái)保就業(yè)。第三個(gè)層次的含義,，我們的產(chǎn)業(yè)的扶持基金,，不僅要扶持中小企業(yè),，也要扶持一些重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)，其中有包括一些大的企業(yè),，無(wú)論是國(guó)有的，還是私營(yíng)的,，也要有一定的扶持。
向松祚：用四兩的政府基金撬動(dòng)千斤的市場(chǎng)資金 大有學(xué)問(wèn)在
(《央視財(cái)經(jīng)評(píng)論》特約評(píng)論員)
這個(gè)四兩就是政府拿的錢，比如說(shuō)政府拿一百個(gè)億,，那可能市場(chǎng)有一萬(wàn)個(gè)億，可能投,。因?yàn)槲覀兊膭?chuàng)新行業(yè),，其實(shí)這些年來(lái)講，投的錢相比我們那些產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)投的錢實(shí)在是太少了,。所以這個(gè)千斤就是市場(chǎng)的資金,，但是怎么撬動(dòng)，這大有學(xué)問(wèn)可在,。
對(duì)于撬動(dòng),，我相信政府官員可能想的就是,，我成立這個(gè)基金以后,，我向市場(chǎng)人士發(fā)出一個(gè)信號(hào)，說(shuō)這些行業(yè)我們投了,，是不是你們也跟投?我覺(jué)得這么想可能就會(huì)有偏差，我特別希望這個(gè)撬動(dòng)是,，政府把所有的行業(yè)的進(jìn)入門檻基本上都取消掉,，就是真正挪出三中全會(huì)的重要決定，讓私人資本,、民間資本和國(guó)有資本,，國(guó)家的錢，完全在一個(gè)起跑線上,。所以我特別強(qiáng)調(diào),，政府引導(dǎo)基金，你最好跟投,。然后你所做的事,，怎么能夠撬動(dòng)那個(gè)千斤呢?就是你把產(chǎn)業(yè)的準(zhǔn)入全部放開(kāi)，你不要有限制,，新興行業(yè)如果你有太多限制,，他發(fā)展不起來(lái)。
怎么撬動(dòng)?我認(rèn)為不是說(shuō)你拿點(diǎn)兒錢,，馬上就有私人資金來(lái)跟著你,，不太可能的。真正的撬動(dòng),，是游戲規(guī)則的撬動(dòng),。我把游戲規(guī)則定了，大家都可以來(lái)投資,，都可以來(lái)競(jìng)爭(zhēng),，那可能你撬動(dòng)的還不僅是千斤，你可以撬動(dòng)一萬(wàn)斤,。
怎么能夠拿到錢?那你要遵守風(fēng)險(xiǎn)投資的一般規(guī)定,。為什么我強(qiáng)調(diào)說(shuō)，政府引導(dǎo)基金最好你跟投,，就是跟著市場(chǎng)人士去投,，而且你最好聘請(qǐng)市場(chǎng)人士來(lái)管理這個(gè)基金,。其實(shí)現(xiàn)在有很多平臺(tái)，年輕人有很多的想法,，而風(fēng)險(xiǎn)投資的鼻子比誰(shuí)都靈,，他非常敏感，他馬上就能夠挖掘出這個(gè)行業(yè)可能是最終有前途的,。
劉戈：地方政府在引領(lǐng)創(chuàng)投上要進(jìn)行重新的選擇
(《央視財(cái)經(jīng)評(píng)論》評(píng)論員)
要選擇,，要進(jìn)行重新的選擇。以前地方政府更喜歡傍大款,，也就是說(shuō)我用一個(gè)重金,，或者說(shuō)非常好的條件，劃一大塊土地給你,，然后你可以免費(fèi)使用,，我再招來(lái)一家大的企業(yè)，那么這叫傍大款,，這樣它能解決就業(yè)，或者是很明確的稅源�,，F(xiàn)在轉(zhuǎn)變思路,，有一些包括蘇州工業(yè)園等等，我去過(guò)一些科技園區(qū),，那么他現(xiàn)在的思路,，就從傍大款到養(yǎng)小魚(yú)。就是說(shuō)我有一個(gè)池塘,，池塘里面有很多的小魚(yú),，我只要撒點(diǎn)兒飼料，這可能見(jiàn)效不像傍大款這么快,，而且到底哪條小魚(yú)能活,，我也不知道。但是我做了這件事,，那么就培養(yǎng)出來(lái)小魚(yú)成長(zhǎng)起來(lái)的基礎(chǔ),。那么一旦它成長(zhǎng)起來(lái)，在很多的小魚(yú)里,，有個(gè)別小魚(yú)能夠成長(zhǎng)起來(lái),，這就是解決了。包括克強(qiáng)總理在國(guó)務(wù)院這次會(huì)議上就專門提出了,，我們的企業(yè)的創(chuàng)新的沖動(dòng)為什么不夠?創(chuàng)新能力為什么不強(qiáng)?就是我們整個(gè)社會(huì)沒(méi)有容納失誤的環(huán)境,。
此外，或者還有一些地方的科技園區(qū),，他有這個(gè)平臺(tái),，那么你只要入住了這個(gè)園區(qū)以后,，就會(huì)有這樣的資金來(lái)找你，那么這個(gè)時(shí)候,，就看到你真正的本事,，能不能說(shuō)服人家，然后告訴人家,，你是一個(gè)有前瞻性的新興行業(yè),，是有科技含量的，而且未來(lái)可以長(zhǎng)大,。
向松祚：創(chuàng)投基金要充分利用市場(chǎng)的力量發(fā)掘新產(chǎn)業(yè)和新人才
(《央視財(cái)經(jīng)評(píng)論》特約評(píng)論員)
我覺(jué)得在創(chuàng)投問(wèn)題上,，更重要的我們要總結(jié)市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)。我們談到風(fēng)險(xiǎn)投資,，談到創(chuàng)業(yè)投資,，談到新興行業(yè)，硅谷絕對(duì)是世界上一個(gè)榜樣,，硅谷有一個(gè)著名沙山街,，這個(gè)街到目前為止，全世界最著名的風(fēng)險(xiǎn)投資公司都集中在這一條街上,，他們管理的風(fēng)險(xiǎn)基金大體上是在四千到五千億美元,，實(shí)際上原則上他們可以有無(wú)限資金，因?yàn)橹灰泻玫捻?xiàng)目,，他們就可以拿到錢,。這里面最有名的就是紅杉資本。紅杉資本1972年成立,，到他40年的時(shí)候,，總共投了差不多500多家公司，其中有200家公司上市,，而這200家公司上市的市值接近1.5萬(wàn)億美元,。更重要的是什么?就是這些風(fēng)投公司完全創(chuàng)造了新的行業(yè)，比如說(shuō)他投了蘋果,，投了谷歌,，思科，雅虎,，還投了無(wú)數(shù)的新興企業(yè),。
今天克強(qiáng)總理在國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議上談到政府引導(dǎo)基金怎么支持新興行業(yè)的時(shí)候，我們必須要去借鑒,，非常好的去學(xué)習(xí)這些成功的經(jīng)驗(yàn),。為什么這些風(fēng)險(xiǎn)投資真正起到了叫四兩撥千斤的作用?比如說(shuō)他就投1千萬(wàn)美元，可能他最終的收益是數(shù)十億美元,，甚至上百億美元,。更重要的不是賺錢的概念，是他真正改變了世界,，他真正改變了世界的產(chǎn)業(yè)的格局,，這個(gè)才是我們需要思考，他為什么能夠做到?
我們現(xiàn)在成立一個(gè)政府引導(dǎo)基金,，你如何利用市場(chǎng)的力量,，你能做得到嗎?你怎么去發(fā)掘這些新的創(chuàng)業(yè)，這些新的人才,，這些新的想法,，怎么去把這些新的人才，這些想法能夠集合起來(lái),，變成一個(gè)真正新的行業(yè)?這才是我們四兩撥千斤根本的一個(gè)環(huán)節(jié),。而這個(gè)環(huán)節(jié)，硅谷尊重的是市場(chǎng)優(yōu)勝劣汰,，公平競(jìng)爭(zhēng),，創(chuàng)新發(fā)展。
劉戈：創(chuàng)新科技需要國(guó)家的創(chuàng)新基金的引領(lǐng)
(《央視財(cái)經(jīng)評(píng)論》評(píng)論員)
怎么介入?我說(shuō)一個(gè)案例,，1992年,，搞了一個(gè)亞澤馬計(jì)劃，這個(gè)計(jì)劃在全世界,，就是國(guó)家引領(lǐng)的創(chuàng)投行業(yè)很有名。它的數(shù)額也不大,，成立了十個(gè)基金,，那么每一個(gè)基金的話，給這一些下面的創(chuàng)投基金投資,，也就是幾百萬(wàn)美元,，他占的股資也不會(huì)太多，但是他只投那些成立三年到四年的公司,，而且投入之后,，要有明確的退出時(shí)間。這樣通過(guò)幾年的時(shí)間,，到1998年的時(shí)候,，他整個(gè)就退出了，就把這些基金私有化了,。也就是說(shuō),，他在特定的時(shí)間里對(duì)于特定某一些領(lǐng)域，他引領(lǐng)的民間資本進(jìn)入,，然后在適當(dāng)?shù)臅r(shí)間他又退出,。所以它有了很靈活的一個(gè)市場(chǎng)化的方式,，就是像種子已經(jīng)發(fā)芽，在最脆弱的時(shí)候,，那么這個(gè)時(shí)候我看出來(lái)它已經(jīng)發(fā)育了,，但是它能不能活，這個(gè)時(shí)候我要去幫一把,，那么這個(gè)時(shí)候如果幫到了以后,，那我及時(shí)的撤出，那就說(shuō)錢能真正的能讓它花在刀刃上面,。
這個(gè)時(shí)候更多的對(duì)于國(guó)家,，一方面要確定投什么，而且凡是國(guó)家產(chǎn)業(yè)基金,，設(shè)定的進(jìn)入這樣的一些領(lǐng)域里面,，還要確定不投什么。有一些東西,，我們完全可以交給民間資本,，他們?cè)敢猓麄兛礈?zhǔn)了,。那么反倒是我們國(guó)家現(xiàn)在最缺的一些原創(chuàng)性的科技,，這樣一種創(chuàng)新的東西，那么我們需要國(guó)家的創(chuàng)新基金的引領(lǐng),，而不是說(shuō)撒芝麻芽,，到最后變成一個(gè)地方政府突出自己競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的手段。
向松祚：政府引導(dǎo)資金 要請(qǐng)有成功經(jīng)驗(yàn)的市場(chǎng)人士來(lái)進(jìn)行管理
(《央視財(cái)經(jīng)評(píng)論》特約評(píng)論員)
我最后強(qiáng)調(diào)兩個(gè)建議：第一政府引導(dǎo)資金,，你一定要請(qǐng)市場(chǎng)人士,，特別是已經(jīng)有成功經(jīng)驗(yàn)的市場(chǎng)人士來(lái)替你管理。第二,，政府引導(dǎo)基金,，你可以加入到目前已經(jīng)非常有名的成功的這些創(chuàng)投基金里面去，當(dāng)然不是全部,。我覺(jué)得這是兩個(gè)主要的方式,，能確保你找到新興行業(yè)。