現(xiàn)在,，很多年輕人想開個(gè)公司創(chuàng)業(yè),，但錢從哪來是個(gè)難題,，很多新興企業(yè)想擴(kuò)大規(guī)模，同樣錢也是個(gè)瓶頸,，以后這錢的問題可能會(huì)容易解決了,。昨天召開的國務(wù)院常務(wù)會(huì)提出：將成倍擴(kuò)大中央財(cái)政新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投引導(dǎo)資金規(guī)模,，加快設(shè)立國家新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金。以后創(chuàng)業(yè)想找錢可能更容易了,，那么,，這樣的政策究竟能夠多大程度幫助小微企業(yè)和想創(chuàng)業(yè)的年輕人?這錢怎么才能拿到手?央視財(cái)經(jīng)頻道主持人沈竹和特約評論員中國農(nóng)業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家向松祚、著名財(cái)經(jīng)評論員劉戈共同評論,。
栽下梧桐樹,，引得鳳凰來。國家成倍增加創(chuàng)投引導(dǎo)資金,，促進(jìn)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展,。四兩撥千斤，如何發(fā)揮市場的作用,，撬資金,，好鋼如何用在刀刃上?
向松祚：最大的亮點(diǎn)就是創(chuàng)投基金要成倍的增加
(《央視財(cái)經(jīng)評論》特約評論員)
我想這個(gè)國家的創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金其實(shí)不是一個(gè)新鮮事情了，在很多年以前就開始了,，其實(shí)各個(gè)地方,，包括中央政府相關(guān)的部門，比如說科技部,，比如說工信部相應(yīng)的都有這樣的基金,。我想這一次國務(wù)院常務(wù)會(huì)議的一個(gè)最大的亮點(diǎn)就是說它要成倍的增加。那么成倍的增加,，我想對很多渴望創(chuàng)業(yè)的這些年輕人,，特別是有創(chuàng)新想法，有創(chuàng)業(yè)夢想,，有創(chuàng)業(yè)激情的年輕人,，是一個(gè)非常好的消息。因?yàn)樗杀兜脑黾�,，它本身還只是一個(gè)杠桿,，它這個(gè)杠桿是希望能夠撬動(dòng)更多的資金。
另外,，國務(wù)院常務(wù)會(huì),，我們看到克強(qiáng)總理強(qiáng)調(diào)的是，政府的創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金,，它也要通過市場化的操作,。也就是說，我們希望通過這個(gè)政府的創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金,，能夠撬動(dòng)社會(huì)上可能是無限量的資金來支持我們的創(chuàng)業(yè),。那么，中國現(xiàn)在面臨什么問題呢?我們大量的所謂的專利和我們的科技發(fā)明,，無法轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)的生產(chǎn)力,。第二個(gè),，我們有大量的比如說包括海外回國的一些人員，特別是一些有想法的人想創(chuàng)業(yè),，但是找不到啟動(dòng)資金,。更重要的，就是我們有一些富有創(chuàng)新精神的年輕人,，他們的一些想法已經(jīng)開始有了一點(diǎn)試驗(yàn),，但是可能在襁褓之中，或者在搖籃里面就夭折了,，因?yàn)闆]有后續(xù)資金支持他們,。所以我希望國務(wù)院常務(wù)會(huì)議這一個(gè)舉措，能夠幫助解決這三個(gè)問題,。
劉戈：創(chuàng)投基金關(guān)鍵是要朝什么方向去引導(dǎo)
(《央視財(cái)經(jīng)評論》評論員)
關(guān)鍵是要朝什么方向去引導(dǎo),，其實(shí)現(xiàn)在民間的各種創(chuàng)投基金非常多，但是他們更愿意去投入到一些,，比如說和消費(fèi)密切相關(guān)的行業(yè),，比如說賣化妝品的網(wǎng)站，或者是婚戀網(wǎng)站,。那么這些相對而言更容易找到這些風(fēng)險(xiǎn)投資,。
有很多科技型的行業(yè)，比如說搞納米技術(shù),，或者搞其他的一些高科技的,、前沿的技術(shù)，里面的不確定性太多了,，你能不能搞成是一方面,，搞成了以后有沒有市場，還是有更大的風(fēng)險(xiǎn)在里面,。那么這樣的一些問題,，民間的，或者是來自國外的這樣一些風(fēng)險(xiǎn)投資基金,，它是不會(huì)投的,，或者他投起來很謹(jǐn)慎。那么這個(gè)時(shí)候,，就需要國家來出面了,，就是成立這樣的一個(gè)所謂的母基金，甚至是祖母基金,。也就是說，給這樣的一些,，比如說某一類型的高科技企業(yè),，比較有經(jīng)驗(yàn)的風(fēng)險(xiǎn)投資公司,，我給你參進(jìn)來30%，那么這樣來誘導(dǎo)這樣的一些企業(yè),，更多的把重心往那些高科技的企業(yè)走,，這是我們所謂的目標(biāo)和方向。
這幾年,，從地方政府的一些經(jīng)驗(yàn)來說,，很多的所謂產(chǎn)能過剩的一些行業(yè)，當(dāng)時(shí)看起來是創(chuàng)新的新型產(chǎn)業(yè),，但是各個(gè)政府按照自己的這個(gè)愿望進(jìn)行一個(gè)引導(dǎo),，那么最后引導(dǎo)的結(jié)果的話呢，就是產(chǎn)能過剩,。所以現(xiàn)在很多地方上的一些基金,，現(xiàn)在也聰明了，比如說他采取跟投的方式,。
向松祚：讓市場選擇和決定什么是真正的創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)
(《央視財(cái)經(jīng)評論》特約評論員)
我有兩個(gè)小小的建議,，我認(rèn)為政府引導(dǎo)基金，這次克強(qiáng)總理強(qiáng)調(diào),，我更希望引導(dǎo)基金完全市場化,。什么叫完全市場化?第一點(diǎn)，我希望這個(gè)政府引導(dǎo)基金,，你最好是請市場的人士做管理者,，請這個(gè)真正懂這個(gè)行業(yè)的人，來做管理者,。第二,，我們的地方政府不要自己來定義什么是創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)。這些年我們最大的一個(gè)經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)是什么?所有的創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)是我們想不到的,，你想不到的才是創(chuàng)新產(chǎn)業(yè),，你事先就確定了說這五個(gè)產(chǎn)業(yè)是創(chuàng)新，然后你投進(jìn)去,，你會(huì)發(fā)現(xiàn)最終可能這些錢真的是打了水漂,。而那些真正的創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)，現(xiàn)在在全世界引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的公司,，恰恰是你根本沒有想到的,。那么誰能想到呢?就叫市。所謂創(chuàng)新,，就意味著必須是它充滿著不確定性,，它充滿著失敗的可能性，那么你要能夠容忍失敗,。所以我也想政府的引導(dǎo)基金,，不管中央財(cái)政,，還是地方財(cái)政，這個(gè)引導(dǎo)基金你要能容忍失敗,�,？傊@些政府引導(dǎo)基金,，克強(qiáng)總理強(qiáng)調(diào)市場化,，我建議是完全市場化。
白景明：我們要通過財(cái)政資金的使用帶動(dòng)社會(huì)投資
(財(cái)政部財(cái)科所副所長 《央視財(cái)經(jīng)評論》特約評論員)
目前我們國家的中央財(cái)政對產(chǎn)業(yè)扶持基金,，包括對中小企業(yè)的扶持資金的規(guī)模,，2014年的預(yù)算已經(jīng)突破了115億了，包括中央有本級支出,，還有轉(zhuǎn)移支付給地方,，這兩塊。今后增加的幅度,，預(yù)期應(yīng)該說是比較大的,。四兩撥千斤，我體會(huì)有三個(gè)層次的含義,。第一個(gè),，就說我們要通過財(cái)政資金的使用、帶動(dòng),、引領(lǐng)社會(huì)投資,。第二個(gè)，就是要通過我們中央財(cái)政的這種投資,，使一些具有高成長性的中小企業(yè)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)選擇,，符合國家長遠(yuǎn)利益的，能夠不斷的成長,，以此來帶動(dòng)我們的結(jié)構(gòu)調(diào)整,，來保就業(yè)。第三個(gè)層次的含義,，我們的產(chǎn)業(yè)的扶持基金,，不僅要扶持中小企業(yè)，也要扶持一些重點(diǎn)產(chǎn)業(yè),，其中有包括一些大的企業(yè),，無論是國有的，還是私營的,，也要有一定的扶持,。
向松祚：用四兩的政府基金撬動(dòng)千斤的市場資金 大有學(xué)問在
(《央視財(cái)經(jīng)評論》特約評論員)
這個(gè)四兩就是政府拿的錢，比如說政府拿一百個(gè)億，那可能市場有一萬個(gè)億,，可能投,。因?yàn)槲覀兊膭?chuàng)新行業(yè)，其實(shí)這些年來講,，投的錢相比我們那些產(chǎn)能過剩行業(yè)投的錢實(shí)在是太少了。所以這個(gè)千斤就是市場的資金,，但是怎么撬動(dòng),，這大有學(xué)問可在。
對于撬動(dòng),，我相信政府官員可能想的就是,，我成立這個(gè)基金以后，我向市場人士發(fā)出一個(gè)信號,，說這些行業(yè)我們投了,，是不是你們也跟投?我覺得這么想可能就會(huì)有偏差，我特別希望這個(gè)撬動(dòng)是,，政府把所有的行業(yè)的進(jìn)入門檻基本上都取消掉,，就是真正挪出三中全會(huì)的重要決定，讓私人資本,、民間資本和國有資本,，國家的錢，完全在一個(gè)起跑線上,。所以我特別強(qiáng)調(diào),，政府引導(dǎo)基金，你最好跟投,。然后你所做的事,，怎么能夠撬動(dòng)那個(gè)千斤呢?就是你把產(chǎn)業(yè)的準(zhǔn)入全部放開，你不要有限制,，新興行業(yè)如果你有太多限制,，他發(fā)展不起來。
怎么撬動(dòng)?我認(rèn)為不是說你拿點(diǎn)兒錢,，馬上就有私人資金來跟著你,，不太可能的。真正的撬動(dòng),，是游戲規(guī)則的撬動(dòng),。我把游戲規(guī)則定了，大家都可以來投資,，都可以來競爭,，那可能你撬動(dòng)的還不僅是千斤，你可以撬動(dòng)一萬斤。
怎么能夠拿到錢?那你要遵守風(fēng)險(xiǎn)投資的一般規(guī)定,。為什么我強(qiáng)調(diào)說,，政府引導(dǎo)基金最好你跟投，就是跟著市場人士去投,，而且你最好聘請市場人士來管理這個(gè)基金,。其實(shí)現(xiàn)在有很多平臺，年輕人有很多的想法,，而風(fēng)險(xiǎn)投資的鼻子比誰都靈,，他非常敏感，他馬上就能夠挖掘出這個(gè)行業(yè)可能是最終有前途的,。
劉戈：地方政府在引領(lǐng)創(chuàng)投上要進(jìn)行重新的選擇
(《央視財(cái)經(jīng)評論》評論員)
要選擇,，要進(jìn)行重新的選擇。以前地方政府更喜歡傍大款,，也就是說我用一個(gè)重金,，或者說非常好的條件，劃一大塊土地給你,，然后你可以免費(fèi)使用,，我再招來一家大的企業(yè)，那么這叫傍大款,，這樣它能解決就業(yè),，或者是很明確的稅源。現(xiàn)在轉(zhuǎn)變思路,，有一些包括蘇州工業(yè)園等等,，我去過一些科技園區(qū)，那么他現(xiàn)在的思路,，就從傍大款到養(yǎng)小魚,。就是說我有一個(gè)池塘，池塘里面有很多的小魚,，我只要撒點(diǎn)兒飼料,，這可能見效不像傍大款這么快，而且到底哪條小魚能活,，我也不知道,。但是我做了這件事，那么就培養(yǎng)出來小魚成長起來的基礎(chǔ),。那么一旦它成長起來,，在很多的小魚里，有個(gè)別小魚能夠成長起來,，這就是解決了,。包括克強(qiáng)總理在國務(wù)院這次會(huì)議上就專門提出了，我們的企業(yè)的創(chuàng)新的沖動(dòng)為什么不夠?創(chuàng)新能力為什么不強(qiáng)?就是我們整個(gè)社會(huì)沒有容納失誤的環(huán)境。
此外,，或者還有一些地方的科技園區(qū),，他有這個(gè)平臺，那么你只要入住了這個(gè)園區(qū)以后,，就會(huì)有這樣的資金來找你,，那么這個(gè)時(shí)候，就看到你真正的本事,，能不能說服人家,，然后告訴人家，你是一個(gè)有前瞻性的新興行業(yè),，是有科技含量的，而且未來可以長大,。
向松祚：創(chuàng)投基金要充分利用市場的力量發(fā)掘新產(chǎn)業(yè)和新人才
(《央視財(cái)經(jīng)評論》特約評論員)
我覺得在創(chuàng)投問題上,，更重要的我們要總結(jié)市場的經(jīng)驗(yàn)。我們談到風(fēng)險(xiǎn)投資,，談到創(chuàng)業(yè)投資,，談到新興行業(yè)，硅谷絕對是世界上一個(gè)榜樣,，硅谷有一個(gè)著名沙山街,，這個(gè)街到目前為止，全世界最著名的風(fēng)險(xiǎn)投資公司都集中在這一條街上,，他們管理的風(fēng)險(xiǎn)基金大體上是在四千到五千億美元,，實(shí)際上原則上他們可以有無限資金，因?yàn)橹灰泻玫捻?xiàng)目,，他們就可以拿到錢,。這里面最有名的就是紅杉資本。紅杉資本1972年成立,，到他40年的時(shí)候,，總共投了差不多500多家公司，其中有200家公司上市,，而這200家公司上市的市值接近1.5萬億美元,。更重要的是什么?就是這些風(fēng)投公司完全創(chuàng)造了新的行業(yè)，比如說他投了蘋果,，投了谷歌,，思科，雅虎,，還投了無數(shù)的新興企業(yè),。
今天克強(qiáng)總理在國務(wù)院常務(wù)會(huì)議上談到政府引導(dǎo)基金怎么支持新興行業(yè)的時(shí)候，我們必須要去借鑒，非常好的去學(xué)習(xí)這些成功的經(jīng)驗(yàn),。為什么這些風(fēng)險(xiǎn)投資真正起到了叫四兩撥千斤的作用?比如說他就投1千萬美元,，可能他最終的收益是數(shù)十億美元，甚至上百億美元,。更重要的不是賺錢的概念,，是他真正改變了世界，他真正改變了世界的產(chǎn)業(yè)的格局,，這個(gè)才是我們需要思考,，他為什么能夠做到?
我們現(xiàn)在成立一個(gè)政府引導(dǎo)基金，你如何利用市場的力量,，你能做得到嗎?你怎么去發(fā)掘這些新的創(chuàng)業(yè),，這些新的人才，這些新的想法,，怎么去把這些新的人才,，這些想法能夠集合起來，變成一個(gè)真正新的行業(yè)?這才是我們四兩撥千斤根本的一個(gè)環(huán)節(jié),。而這個(gè)環(huán)節(jié),，硅谷尊重的是市場優(yōu)勝劣汰，公平競爭,，創(chuàng)新發(fā)展,。
劉戈：創(chuàng)新科技需要國家的創(chuàng)新基金的引領(lǐng)
(《央視財(cái)經(jīng)評論》評論員)
怎么介入?我說一個(gè)案例，1992年,，搞了一個(gè)亞澤馬計(jì)劃,，這個(gè)計(jì)劃在全世界，就是國家引領(lǐng)的創(chuàng)投行業(yè)很有名,。它的數(shù)額也不大,，成立了十個(gè)基金，那么每一個(gè)基金的話,，給這一些下面的創(chuàng)投基金投資,，也就是幾百萬美元，他占的股資也不會(huì)太多,，但是他只投那些成立三年到四年的公司,，而且投入之后，要有明確的退出時(shí)間,。這樣通過幾年的時(shí)間,，到1998年的時(shí)候，他整個(gè)就退出了,，就把這些基金私有化了,。也就是說,，他在特定的時(shí)間里對于特定某一些領(lǐng)域，他引領(lǐng)的民間資本進(jìn)入,，然后在適當(dāng)?shù)臅r(shí)間他又退出,。所以它有了很靈活的一個(gè)市場化的方式，就是像種子已經(jīng)發(fā)芽,，在最脆弱的時(shí)候,，那么這個(gè)時(shí)候我看出來它已經(jīng)發(fā)育了，但是它能不能活,，這個(gè)時(shí)候我要去幫一把,，那么這個(gè)時(shí)候如果幫到了以后，那我及時(shí)的撤出,，那就說錢能真正的能讓它花在刀刃上面,。
這個(gè)時(shí)候更多的對于國家，一方面要確定投什么,，而且凡是國家產(chǎn)業(yè)基金,，設(shè)定的進(jìn)入這樣的一些領(lǐng)域里面，還要確定不投什么,。有一些東西，我們完全可以交給民間資本,，他們愿意,，他們看準(zhǔn)了。那么反倒是我們國家現(xiàn)在最缺的一些原創(chuàng)性的科技,，這樣一種創(chuàng)新的東西,，那么我們需要國家的創(chuàng)新基金的引領(lǐng)，而不是說撒芝麻芽,，到最后變成一個(gè)地方政府突出自己競爭優(yōu)勢的手段,。
向松祚：政府引導(dǎo)資金 要請有成功經(jīng)驗(yàn)的市場人士來進(jìn)行管理
(《央視財(cái)經(jīng)評論》特約評論員)
我最后強(qiáng)調(diào)兩個(gè)建議：第一政府引導(dǎo)資金，你一定要請市場人士,，特別是已經(jīng)有成功經(jīng)驗(yàn)的市場人士來替你管理,。第二，政府引導(dǎo)基金,，你可以加入到目前已經(jīng)非常有名的成功的這些創(chuàng)投基金里面去,，當(dāng)然不是全部。我覺得這是兩個(gè)主要的方式,，能確保你找到新興行業(yè),。