去年以來(lái),，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)寶寶們忽如一夜春風(fēng)來(lái)，紛紛誕生,，并馬上受到了很多人的寵愛(ài),。轉(zhuǎn)眼，寶寶們慢慢長(zhǎng)大了,，可時(shí)下原來(lái)高收益越來(lái)越低,，很多人開(kāi)始琢磨，這錢(qián)咱還要不要往寶寶身上放呢?近期,，銀行理財(cái)展開(kāi)了反攻,，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)寶寶們短期收益快要跌破5%了，寶寶軍團(tuán)今天為何陷入低迷?曾經(jīng)的高收益還會(huì)回來(lái)嗎?我們的錢(qián)到底該放在哪兒呢?央視財(cái)經(jīng)頻道主持人沈竹和特約評(píng)論員互聯(lián)網(wǎng)專(zhuān)家呂本富,、著名財(cái)經(jīng)評(píng)論員張鴻共同評(píng)論,。
互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)寶寶七天年化收益率跌破5%，銀行展開(kāi)反攻,。曾經(jīng)炙手可熱的寶寶軍團(tuán)是否后勁不足?互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)還將做何改變?
今天,，寶寶軍團(tuán)的幾大主力軍，7天年化收益率都離5%只有一步之遙,，其中,，百度百賺利滾利，5.3960%;京東小金庫(kù),，5.2850%;余額寶,，5.0360%;微信理財(cái)通，4.900%;新浪微財(cái)富4.721%;蘇寧零錢(qián)寶,，4.578%,。除了收益下降，寶寶軍團(tuán)的不少產(chǎn)品在贖回、轉(zhuǎn)賬,、消費(fèi)方面也不如以前方便了,。
魯政委(上海興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家)：這些互聯(lián)網(wǎng)公司對(duì)這些產(chǎn)品存在一定的補(bǔ)貼，就相當(dāng)于拿出一筆廣告費(fèi)一樣,，我先吸引眼球,，然后讓大家知道我有這么一個(gè)東西，這種應(yīng)該是不可持續(xù)的,。
提高收益,，拉長(zhǎng)戰(zhàn)線(xiàn)——最近，銀行理財(cái)軍團(tuán)開(kāi)始發(fā)力反攻“寶寶”類(lèi)投資產(chǎn)品,。沖在最前面的是多地的城市商業(yè)銀行,。蘇州銀行發(fā)行一款名為“金石榴嘉盈”的理財(cái)產(chǎn)品，投資期限364天,，起點(diǎn)金額10萬(wàn)元,，預(yù)期年化收益率高達(dá)7.5%。股份制商業(yè)銀行也不甘示弱,，今天才停止募集的浦發(fā)銀行的
“第30期尊享盈添利計(jì)劃”的理財(cái)產(chǎn)品,，投資者回報(bào)也達(dá)到7%，不過(guò)期限731天,，認(rèn)購(gòu)門(mén)檻為30萬(wàn)元,。
呂本富：金融產(chǎn)品有漲有跌 寶寶們的收益也有再漲回來(lái)的時(shí)候
(《央視財(cái)經(jīng)評(píng)論》特約評(píng)論員)
兩個(gè)原因，首先寶寶們誕生的時(shí)候,，是有點(diǎn)兒泡沫的,。為了發(fā)揮市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的作用，很多家是會(huì)有一些補(bǔ)貼的,，就像嘀嘀和快的打車(chē)一樣,。第二個(gè)，寶寶們募集來(lái)的資金,，是要投入到貨幣基金里的,，他也要投資再賺錢(qián)，可能那個(gè)投資的項(xiàng)目或者投資的銀行體系,，現(xiàn)在給的利率比較低,，是這兩個(gè)原因。
我們行內(nèi)人把寶寶們叫做團(tuán)購(gòu)金融,，就是大家把散碎銀子團(tuán)成一塊,，然后來(lái)團(tuán)購(gòu)一個(gè)金融產(chǎn)品。會(huì)不會(huì)回來(lái)?肯定預(yù)期是可以回來(lái)的,。因?yàn)樗旧碛新�,、有低、有高、有漲,，這是一個(gè)自然規(guī)律,。而且銀行間的拆借利息，銀行有時(shí)候也缺錢(qián),，我們叫調(diào)頭寸,，那么他攬頭寸的話(huà)呢，本來(lái)他也要把這個(gè)錢(qián)集中起來(lái),，現(xiàn)在寶寶們把這個(gè)大額集中在一塊集中給他了,，所以他會(huì)給它付一個(gè)代價(jià)，這就是你買(mǎi)寶寶們的收益,。那么既然這個(gè)有潮起潮落，所以它有落的時(shí)候,，肯定還有回來(lái)的時(shí)候,。那么是不是六月份回來(lái)，現(xiàn)在不敢說(shuō),。
張鴻：寶寶們收益率的高低關(guān)鍵看銀行是否錢(qián)緊
(《央視財(cái)經(jīng)評(píng)論》評(píng)論員)
其實(shí)我們買(mǎi)的寶寶們,，買(mǎi)的不是互聯(lián)網(wǎng)的東西，買(mǎi)的是投資理財(cái)產(chǎn)品,，是貨幣市場(chǎng)基金,。貨幣市場(chǎng)基金，是把大家散在各個(gè)銀行的那些活期儲(chǔ)蓄,，就是活期儲(chǔ)蓄基本上沒(méi)有利息,，那么把它拿回來(lái)以后，團(tuán)購(gòu)了一個(gè)叫同業(yè)存款的,，就又到銀行去,，貨幣基金可以在銀行買(mǎi)一個(gè)大額的存款，這樣你就有議價(jià)能力,。但是它的前提是,，現(xiàn)在銀行是不是缺錢(qián)?
因?yàn)橥瑯I(yè)的存款，它的利率其實(shí)和銀行錢(qián)緊不緊是相關(guān)的,。比如說(shuō)銀行間的拆借利率今年一月底曾經(jīng)達(dá)到四點(diǎn)幾,，那時(shí)候缺錢(qián)，所以寶寶們的收益也會(huì)高一些,。到二月底的時(shí)候,，降到了1.7，然后寶寶們的收益率也開(kāi)始下滑了,。今天是2.23,，那么就是底部稍微回來(lái)一點(diǎn)點(diǎn)，但是整體相對(duì)低迷。去年六月底的時(shí)候,，是百分之十點(diǎn)幾,，那個(gè)時(shí)候?qū)殞氶_(kāi)始推出。所以一開(kāi)始的時(shí)候,，它有創(chuàng)新溢價(jià),。那個(gè)時(shí)候確實(shí)也是人家設(shè)計(jì)好了，就在錢(qián)緊的時(shí)候人家推出來(lái)�,，F(xiàn)在往下滑,，說(shuō)明這個(gè)貨幣的批發(fā)市場(chǎng)在降價(jià)，所以作為零售,，不管他從網(wǎng)絡(luò)賣(mài),，還是在現(xiàn)實(shí)當(dāng)中賣(mài)，都一樣,，它價(jià)格也會(huì)下來(lái),。
呂本富：避免損耗 老百姓不要在銀行和寶寶們之間來(lái)回選擇
(《央視財(cái)經(jīng)評(píng)論》特約評(píng)論員)
要跟老百姓說(shuō)句話(huà)，你們除了比利率以外,，還要比年限,。為什么?如果你買(mǎi)的三年的銀行的產(chǎn)品，或者是兩年產(chǎn)品,，你是拿不出來(lái)的,。你要是追隨銀行，你就別在這兒來(lái)回跳了,。你老跳的話(huà),，因?yàn)槟惚緛?lái)存兩年，你拿出來(lái)肯定有損失,。所以我建議,，不要來(lái)回跳，你要追隨哪頭,，你就追隨吧!
中國(guó)有個(gè)詞叫互聯(lián)網(wǎng)金融,，其實(shí)國(guó)外沒(méi)有的，互聯(lián)網(wǎng)金融是個(gè)很泛的詞,。那么互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融結(jié)合,，都是叫互聯(lián)網(wǎng)金融。為什么說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)金融一定有一些創(chuàng)新的地方?就說(shuō)寶寶們,，它的資金集合的效率,，也比傳統(tǒng)銀行的柜臺(tái)要高。除了技術(shù)以外,，它實(shí)際上會(huì)有一些本質(zhì)改變的產(chǎn)品,，比如說(shuō)銀行的風(fēng)控技術(shù)是最核心的,，就貸給你錢(qián)，我再收回來(lái),，風(fēng)控技術(shù),。那么互聯(lián)網(wǎng)公司的手段就把傳統(tǒng)銀行要多很多，我知道你的信用,，我知道你的上下游,，所以風(fēng)控技術(shù)，互聯(lián)網(wǎng)金融就會(huì)比傳統(tǒng)金融要高,。而且對(duì)經(jīng)濟(jì)熱點(diǎn)的把握,，他也有他的獨(dú)特之處。比如說(shuō)這次什么東西賣(mài)得好了,，那互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域當(dāng)然是知道是最快的,，那他既然知道熱點(diǎn)在哪里,，他就把金融投到這個(gè)地方來(lái),，那效益一定是高的。換句話(huà)來(lái)說(shuō),，回報(bào)水平一定是高的。
銀行和電信都是大數(shù)據(jù),，但是它是時(shí)間序列數(shù)據(jù),，比如今天打電話(huà)，昨天打電話(huà),，這叫時(shí)間序列,，這是長(zhǎng)度，數(shù)據(jù)很長(zhǎng),。什么序列最有價(jià)值呢?不僅長(zhǎng),，而且很豐滿(mǎn)的數(shù)據(jù)。比如說(shuō)知道女性的年齡,、收入,，就立體化的一個(gè)人物的形象，時(shí)間數(shù)據(jù)的價(jià)值大,。另外,，你在淘寶上買(mǎi)的比如說(shuō)從化妝品到食品什么等等，這是個(gè)立體形象,。我就根據(jù)這個(gè)數(shù)據(jù)判斷出來(lái)這個(gè)人性質(zhì)的價(jià)值,，就會(huì)比這種僅僅按一個(gè)長(zhǎng)度判斷出來(lái)的價(jià)值要大,，這就是互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢(shì)。
張鴻：一定要在同樣的條件下 選擇收益率最高的產(chǎn)品
(《央視財(cái)經(jīng)評(píng)論》評(píng)論員)
選擇收益率最高的,，但是一定要在同樣的條件下,，選擇收益率最高的。比如說(shuō)銀行也有很多和寶寶們類(lèi)似的產(chǎn)品,，從去年底開(kāi)始,，各大銀行，尤其中小銀行都提出了很多產(chǎn)品,。你要單純比這些的話(huà),，我看了一下，包括中銀的活期寶,，大概七日,，現(xiàn)在也是5.2左右，然后平安的,，大概是5.7,，但是平安高點(diǎn)的時(shí)候是七點(diǎn)幾的，然后民生是4.94,，這已經(jīng)破五了,。所以這里面其實(shí)有眾多的產(chǎn)品，其實(shí)和寶寶們的收益差不多,。其中,，收益六點(diǎn)幾、七點(diǎn)幾的那些,，就是遠(yuǎn)高于現(xiàn)在寶寶們收益的那些,，大家一定要看清楚它的門(mén)檻，這個(gè)門(mén)檻有時(shí)候是五萬(wàn),，十萬(wàn),，或者二十萬(wàn)、一百萬(wàn)等等,。收益越高的,，門(mén)檻可能越高。還有一個(gè)就是期限,，你一定要清楚期限,。
現(xiàn)在這個(gè)寶寶分為兩類(lèi)，一類(lèi)是銀行寶寶,，一類(lèi)是互聯(lián)網(wǎng)寶寶,。互聯(lián)網(wǎng)寶寶有會(huì)下降的因素,，但是互聯(lián)網(wǎng)寶寶的創(chuàng)新力可能要比銀行寶寶強(qiáng),，因?yàn)樗吘褂行┘夹g(shù)手段,，提高效率的手段，提高資金集約化的手段,，那么它的技術(shù)沖勁還是比銀行的寶寶要強(qiáng)一點(diǎn)兒,。比如說(shuō)現(xiàn)在銀行拿到你的信用等級(jí)，其實(shí)就來(lái)自于你的資金,，你原來(lái)的固化的這些東西,。但是你接下來(lái)的新的這些消費(fèi)，新的所有的這些消費(fèi),，是不是都變成了他的一個(gè)信用的考評(píng)機(jī)制,，他并沒(méi)有完全包括，但如果是互聯(lián)網(wǎng),，它是從消費(fèi)者客戶(hù)聯(lián)動(dòng),，包括商家的這種聯(lián)動(dòng)。
呂本富：寶寶們的流動(dòng)性略勝一籌 風(fēng)險(xiǎn)性和收益性大致相同
(《央視財(cái)經(jīng)評(píng)論》特約評(píng)論員)
如果調(diào)查的這些受眾對(duì)寶寶這么有信心,，我想可能來(lái)自于兩方面,。一個(gè)是，他認(rèn)為市場(chǎng)是需要競(jìng)爭(zhēng)的,。另外,，他從寶寶那里已經(jīng)拿到了實(shí)惠，有實(shí)惠,，我就相信,。其他的雖然對(duì)我說(shuō)有高啊、低啊,，但實(shí)惠還沒(méi)到手，所以我就不相信,。
如果說(shuō)流動(dòng)性,，現(xiàn)在我還是認(rèn)為寶寶們的流動(dòng)性要強(qiáng)一些。那么風(fēng)險(xiǎn)性大體上應(yīng)該平衡,，或者說(shuō)銀行是不是信用度更高一些,。至于收益性，收益性在一定是同條件下相比,，應(yīng)該差不多,。
張鴻：寶寶們走下神壇 對(duì)整個(gè)市場(chǎng)非常有好處
(《央視財(cái)經(jīng)評(píng)論》評(píng)論員)
我覺(jué)得一個(gè)是年度，因?yàn)閷殞殏兤鋵?shí)都依托在原來(lái)的互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品上,，建立起的龐大的消費(fèi)群上,。這個(gè)客戶(hù)群，他輕易不會(huì)走開(kāi),，他本來(lái)也是閑錢(qián),，輕易不會(huì)走,。第二，很多人大概也能看出來(lái),，這個(gè)錢(qián)掙的是一個(gè)差價(jià),。這個(gè)差價(jià)它總比你存在銀行里，比活期利息要高,。然后寶寶們給你團(tuán)購(gòu)的一個(gè)利息,，這是有一個(gè)差價(jià)。這個(gè)差價(jià)盡管在縮小,，但總有,，而且它有可能還會(huì)擴(kuò)大，這就看貨幣政策了,。就是錢(qián)緊的時(shí)候,，它可能還會(huì)起來(lái)。
其實(shí)你真的能精準(zhǔn)的計(jì)算這種理財(cái)產(chǎn)品的話(huà),，比如說(shuō)你現(xiàn)在去買(mǎi)銀行的理財(cái)產(chǎn)品,，你買(mǎi)到六月底，別太長(zhǎng)了,，買(mǎi)到六月底到期,。六月底的時(shí)候，大概那個(gè)時(shí)候就又漲錢(qián)了,。然后到九月底,，季度末，你再買(mǎi)一個(gè)到九月底的,，再買(mǎi)一個(gè)到十二月底的,，你這樣長(zhǎng)短搭配著。
這一次,，寶寶們的收益開(kāi)始下降,，走下神壇，對(duì)整個(gè)市場(chǎng)是非常有好處的,。因?yàn)殡m然過(guò)去大家也認(rèn)同有這個(gè)風(fēng)險(xiǎn),，但是其實(shí)很多人的潛意識(shí)里面沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)，但是它下來(lái)了,，認(rèn)為有風(fēng)險(xiǎn)多的人就會(huì)多一些,，它和別的貨幣基金沒(méi)有太大的區(qū)別。還有一個(gè),，它可能這樣的低調(diào)下來(lái),，這有利于它倆能真正的用市場(chǎng)的手段來(lái)競(jìng)爭(zhēng)，也避免了通過(guò)其他的我們看不見(jiàn)的一些手段,，來(lái)遏止它的創(chuàng)新,。
張鴻：銀行眼下推收益較高的理財(cái)產(chǎn)品 是因?yàn)轭A(yù)計(jì)六月底或會(huì)錢(qián)緊
(《央視財(cái)經(jīng)評(píng)論》評(píng)論員)
它的切分不應(yīng)該是互聯(lián)網(wǎng)的寶寶們和銀行的寶寶們,，而是同類(lèi)寶寶們，或者說(shuō)是同類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品,。同類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品的流動(dòng)性是一樣的,，比如說(shuō)銀行發(fā)行的那些理財(cái)產(chǎn)品，寶寶類(lèi)的理財(cái)產(chǎn)品也是,，有很多也是零門(mén)檻的,，也有隨時(shí)可以贖回的，但是收益會(huì)低一點(diǎn)兒,。
如果從安全性的角度來(lái)說(shuō),，不意味著銀行發(fā)行的就一定是安全的，銀行發(fā)行的很多也會(huì)告訴你,，這個(gè)不保本,，有風(fēng)險(xiǎn)，和互聯(lián)網(wǎng)的這些寶寶們是一樣的,。所以你應(yīng)該比的是投資哪個(gè)更安全,，哪個(gè)收益更高，哪個(gè)流動(dòng)性更強(qiáng),，你就買(mǎi)哪個(gè),。而不是互聯(lián)網(wǎng)的好，我買(mǎi)互聯(lián)網(wǎng)的,，銀行的好,，我買(mǎi)銀行的。
為什么銀行現(xiàn)在開(kāi)始推一些中長(zhǎng)期,、收益較高的理財(cái)產(chǎn)品,，就是因?yàn)樗麄儽任覀兟斆鳎麄円呀?jīng)提前預(yù)計(jì)到,，因?yàn)樗麄兌贾�,，提前預(yù)計(jì)到六月下旬可能會(huì)有錢(qián)緊的情況，所以提前先讓大家存起來(lái),。