房貸持續(xù)緊張的趨勢(shì)在現(xiàn)行條件下是大勢(shì)所趨,，未來很難有更多銀行跟進(jìn)放松房貸業(yè)務(wù)，難以逆轉(zhuǎn)房?jī)r(jià)在今年形成拐點(diǎn)的大趨勢(shì),。
近來房地產(chǎn)行業(yè)“救市”呼聲四起,。有媒體報(bào)道稱，央行近日召集部分商業(yè)銀行召開以住房金融服務(wù)為主題的座談會(huì),，副行長(zhǎng)劉士余參會(huì)并要求商業(yè)銀行提高個(gè)人按揭貸款發(fā)放效率,，并合理定價(jià)。
春節(jié)過后,，中國(guó)房貸市場(chǎng)期盼的“年初松,、年底緊”的放貸局面并未到來。兩家第三方機(jī)構(gòu)此前對(duì)各地銀行房貸調(diào)研的結(jié)果顯示,，八,、九成的銀行首套房貸在基準(zhǔn)利率或上浮，鮮見優(yōu)惠利率,；貸款審批時(shí)間有所延長(zhǎng)。
近日有媒體報(bào)道稱,，北京,、深圳個(gè)別銀行出現(xiàn)房貸利率松動(dòng)。但融360金融搜索平臺(tái)發(fā)布的4月份房貸分析報(bào)告顯示,，4月份各大銀行房貸緊張狀況變化不大,，首套房9折以下貸款利率優(yōu)惠幾乎絕跡，個(gè)別銀行最高上浮40%,。雖然北京,、深圳有個(gè)別銀行恢復(fù)房貸或放松利率，但由于條件嚴(yán)苛,，對(duì)于廣大市民而言仍是杯水車薪,。
盡管個(gè)人住房貸款實(shí)際上是風(fēng)險(xiǎn)最小的貸款品種，但在利率市場(chǎng)化背景下銀行資金成本不斷攀升,，按揭業(yè)務(wù)銀行不怎么賺錢,，因而很多商業(yè)銀行雖名義上支持按揭,，實(shí)際上已大幅收縮甚至?xí)和！７治鋈耸空J(rèn)為,，近期社會(huì)怨言較多,，故管理層召開了這次會(huì)議。
毫無疑問,，銀行的審慎態(tài)度讓房地產(chǎn)行業(yè)的資金面面臨著不小的壓力,。從過往歷史上看，信貸收緊的年份往往伴隨房?jī)r(jià)走低,，而信貸相對(duì)寬松的年份房?jī)r(jià)則一路高漲,。曾有人據(jù)此預(yù)測(cè)，隨著資金面的不斷饑渴,，房?jī)r(jià)高度膨脹的可能已經(jīng)不復(fù)存在,，穩(wěn)增或保持現(xiàn)狀將會(huì)是大概率事件，甚至不排除部分地區(qū),、部分房產(chǎn)商單方面下調(diào)房?jī)r(jià)的可能,。
目前，房地產(chǎn)市場(chǎng)預(yù)期已經(jīng)急轉(zhuǎn)直下,，甚至連一線城市都未能避免量?jī)r(jià)齊跌的態(tài)勢(shì),。鑒于此，救市的聲音不絕于耳,，甚至從四線城市擴(kuò)展至二線城市,。但在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的關(guān)鍵時(shí)刻，樓市是萬萬不能再受刺激的,，一旦全面放松樓市,，盡管短期可以收到快速“穩(wěn)增長(zhǎng)”的效果，但長(zhǎng)期而言將會(huì)使實(shí)體經(jīng)濟(jì)更難受,，因?yàn)榇碳鞘袝?huì)引發(fā)銀行系統(tǒng)的新一輪加杠桿,，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)將更加積聚成為實(shí)體經(jīng)濟(jì)頭上的堰塞湖。
考慮到房地產(chǎn)本身的行業(yè)政策不會(huì)有多大的邊際改善空間,，房貸無疑將是影響未來樓市走向的關(guān)鍵,。如果二季度繼續(xù)維持信貸收緊，即使政府用放開限購(gòu)政策,、下調(diào)二套房首付比例等手段來救市也可能收效甚微,，房地產(chǎn)很可能會(huì)出現(xiàn)價(jià)格加速下跌的現(xiàn)象，房?jī)r(jià)拐點(diǎn)有望今年形成,；但如果信貸再次放寬,，很有可能房地產(chǎn)市場(chǎng)再現(xiàn)明顯上漲。
筆者認(rèn)為，房貸利率持續(xù)上浮與額度緊張凸顯了目前房地產(chǎn)的潛在風(fēng)險(xiǎn),，但央行對(duì)于個(gè)人住房貸款的政策引導(dǎo),，或?qū)⒗L(zhǎng)拐點(diǎn)出現(xiàn)的時(shí)間。不過,，盡管央行要求商業(yè)銀行提高服務(wù)效率,，及時(shí)審批和發(fā)放符合條件的個(gè)人住房貸款，個(gè)別銀行對(duì)首套房的房貸利率也的確有所松動(dòng),，未來不排除其他的小銀行也會(huì)跟進(jìn),，但是房貸持續(xù)緊張的趨勢(shì)在現(xiàn)行條件下是大勢(shì)所趨，未來很難有更多銀行跟進(jìn)放松房貸業(yè)務(wù),，難以逆轉(zhuǎn)房?jī)r(jià)在今年形成拐點(diǎn)的大趨勢(shì),。