曾經(jīng)風(fēng)光無限的互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”近期收益率持續(xù)下滑，已逼近５％紅線；另一方面,，受大額贖回條件收緊,、轉(zhuǎn)賬,、消費等功能受限影響,，用戶數(shù)量急劇下降，資金“搬家”趨勢明顯,。業(yè)內(nèi)專家稱,，互聯(lián)網(wǎng)金融正從初期的“拼收益”向“拼服務(wù)”轉(zhuǎn)變，建議投資者“長短結(jié)合”組合理財,，尤其在資金利率下行階段,，不妨多配置一些中短期產(chǎn)品提前鎖定收益。
互聯(lián)網(wǎng)理財收益率持續(xù)下滑
�,。丛乱詠�,，市場資金面相對寬松，受此影響,，互聯(lián)網(wǎng)“寶寶軍團(tuán)”的收益率持續(xù)回落,，“破五”只是時間問題而已。截至２６日,，天弘“余額寶”７日年化收益率為５．１３％,；微信理財通“財富寶”７日年化收益率為５．２４％；此外,，網(wǎng)易“現(xiàn)金寶”,、京東“小金庫”、蘇寧“零錢寶”等互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的７日年化收益率均回落至５．０％左右,。
據(jù)新浪互聯(lián)網(wǎng)理財基金統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,，５２只網(wǎng)絡(luò)基金理財產(chǎn)品中，目前只有２４只基金的７日年化收益率超過５％,，占比不到五成,。而去年底,，由于資金面緊張等原因，互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”收益率曾一度扶搖直上,，長期徘徊在６％左右,，部分產(chǎn)品甚至高達(dá)７％。
今年以來,，“陡然生變”的互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”的購買和贖回政策令不少“寶寶粉絲”鬧心不已,。從２４日起，余額寶轉(zhuǎn)出到銀行卡金額低于５萬元,，可兩小時到賬，若累計轉(zhuǎn)出金額大于５萬元時,，資金到賬時間為Ｔ＋２日,。而微信理財通則規(guī)定，提交到華夏財富寶基金的贖回業(yè)務(wù)到賬時間調(diào)整為贖回的第二個工作日,，這意味著理財通已暫停贖回Ｔ＋０模式,。
銀率網(wǎng)分析師殷燕敏認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”之所以比普通貨幣基金更受關(guān)注,，正因為其擁有Ｔ＋０實時贖回的功能,，才能與銀行活期存款媲美，凸顯收益優(yōu)勢,，如果實時贖回不能實現(xiàn),，對于用戶的體驗將大打折扣。
銀行業(yè)人士稱,，此前,，“寶寶”類產(chǎn)品之所以可以實現(xiàn)Ｔ＋０到賬，其實是由產(chǎn)品對接的基金公司先行墊付資金,。最新數(shù)據(jù)顯示,，截至一季度末，貨幣基金規(guī)模已達(dá)１．４４萬億元,。
用戶“出逃”資金“搬家”
業(yè)內(nèi)分析人士稱,，盡管目前存款利率尚未實現(xiàn)完全市場化，但是在互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”的推動下,，銀行已經(jīng)坐不住了,。來自普華永道的數(shù)據(jù)顯示，截至２０１３年年末,，十大上市銀行的存款總額為６５．０７萬億元,，同比增長９．５３％，比２０１２年的１２．１％放緩了近３個百分點,。
既要守住客戶,，更要留住存款,，銀行紛紛聯(lián)手基金公司，推出各種類互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品,，收益率直逼互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”,。截至２６日，興業(yè)銀行掌柜錢包７日年化收益率為５．８７％,，中銀“活期寶”７日年化收益率為５．２６％,，民生“如意寶”７日年化收益率為５．１５％，平安銀行近期最高收益達(dá)５．５８％,。
記者了解到,，銀行系“寶寶”無存款限額、贖回條件比互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”更具靈活性,，一些銀行還在嘗試推出創(chuàng)新產(chǎn)品,。如中信銀行宣稱即將推出名為“薪金寶”的貨幣市場存款賬戶，直接用ＡＴＭ機就能贖回,，信用卡賬單可以直接使用貨幣基金償還等,。
記者了解，由于各類“寶寶”產(chǎn)品目前高收益主要來源于銀行協(xié)議存款,，銀行業(yè)在一定程度上可以影響“寶寶”產(chǎn)品的收益率預(yù)期,，因此，一旦銀行業(yè)愿意主動變革,，銀行版的“寶寶”產(chǎn)品在收益率上也更具優(yōu)勢,，互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”類理財產(chǎn)品或受到?jīng)_擊。
此外,，由于銀行的“寶寶”系產(chǎn)品收益不低,，而互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品始終在安全性上仍有隱患，不少人開始把互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”賬戶的錢重新轉(zhuǎn)回銀行,，購買銀行推出的理財產(chǎn)品,。
“互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品總給人不踏實的感覺，且在贖回條件方面還是會受制于銀行,，既然收益率差不多,，肯定是選擇相對安全的傳統(tǒng)銀行，此外銀行的后臺風(fēng)控和客戶服務(wù)也較互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)更成熟一些,�,！痹谏钲诿裆y行某支行的小鄭說。
建議配置中短期產(chǎn)品鎖定收益
銀率網(wǎng)金融分析師毛亞斌認(rèn)為,，現(xiàn)在各大銀行也都推出了自己的互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”,，但是仔細(xì)研究一下產(chǎn)品，就會發(fā)現(xiàn),，其實銀行“寶寶”和互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”并沒有實質(zhì)區(qū)別,，比收益成了眼下各類互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”比拼的唯一方式,。
“在存款競爭日趨白熱化的情況下，單純在收益率上較勁已無新意,，誰的服務(wù)更貼心,、誰就能贏得客戶，互聯(lián)網(wǎng)理財正在從‘拼收益’轉(zhuǎn)向‘拼服務(wù)’,�,！泵珌啽笳f。
工商銀行廣東省分行的理財經(jīng)理劉女士建議投資者,，可“長短結(jié)合”組合理財,，１萬元以內(nèi)的流動資金可放入互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”，享受高于定存收益同時可隨時支�,�,；超過１萬元以上５萬元以下的資金可以購買１個月至３個月期限的短期理財產(chǎn)品，目前這類產(chǎn)品的收益率在４．３％—４．８％之間,；如果是５萬元以上,，短期內(nèi)不急于使用的資金,，建議購買６個月至１年期的中期理財產(chǎn)品,，目前這類產(chǎn)品平均收益率在５．６％上下，可以提前鎖定收益,。