日前,，有港媒報道稱，“宜信有8億元貸款已經(jīng)壞賬,，貸款主體遭到多起訴訟,，宜信即使申請資產(chǎn)保全，也很難追回全部欠款,�,！眻蟮劳瑫r指出，宜信此次似乎落入精心設(shè)計的“陷阱”,，壞賬公司本身是個皮包公司,，盡職調(diào)查時的銀行流水都是造假的，抵押物都是東北四線以下城市的爛尾樓,，但在高達22％的利率吸引下,，宜信仍放出這筆貸款。
作為國內(nèi)規(guī)模最大,、客戶群達數(shù)十萬的P2P公司,，上述消息一石激起千層浪。那么,，壞賬風(fēng)波和P2P業(yè)務(wù)有關(guān)嗎,？是否真有其事？
壞賬風(fēng)波與P2P業(yè)務(wù)有關(guān)嗎,？
宜信當(dāng)晚即發(fā)布聲明,，稱上述說法并無事實依據(jù)，屬于謠言,，并正就相關(guān)項目進行調(diào)查,。
值得關(guān)注的是，曝出宜信可能出現(xiàn)8億元壞賬的媒體以及宜信晚間的澄清聲明,，皆沒有具體指出是什么項目及什么類型的資金,。多位來自P2P行業(yè)的人士指出,，8億元壞賬風(fēng)波與其P2P業(yè)務(wù)應(yīng)該沒有直接關(guān)系，如果這筆資金源于P2P業(yè)務(wù),，將會由N筆(N很可能大于1萬)小額貸款構(gòu)成,，這么多筆小貸資金集體與某皮包公司扯上關(guān)系的概率不高，更大的可能是其有限合伙基金的項目,。
據(jù)悉,，這兩年宜信通過成立有限合伙制基金的方式對接房地產(chǎn)項目，理財投資人以合伙人的身份與宜信簽訂合同,。8億元壞賬是否真有其事,？
經(jīng)過一天的內(nèi)部調(diào)查，宜信公司于4月9日下午發(fā)布最新官方回復(fù),，稱公司“在東北地區(qū)開展的多個地產(chǎn)項目,，總規(guī)模遠未達到8億元。宜信與各項目合作方定期進行項目調(diào)查和跟進,，目前各項目均正常運作,，并未發(fā)現(xiàn)某些網(wǎng)絡(luò)媒體所講的‘造假和跑路情況’，各到期項目均正常兌付,，風(fēng)險可控,。”
宜信內(nèi)部人士向記者透露,，此消息源于一個不知名的私募在某銀行微信群內(nèi)的發(fā)言,，隨即被傳播開去,。事實上,，宜信此類業(yè)務(wù)一般只做一二線城市，且單筆投資不超過2億元,。
不過,，有媒體援引一位資深民間金融人士消息稱，宜信有一筆較大規(guī)模壞賬或為屬實,，且遠不止8億元,，而是“達到10億元，其中涉及了幾單項目,，包括房地產(chǎn),、能源以及大宗商品類項目”。究竟哪個版本屬實,，目前尚無定論,。
P2P線下模式風(fēng)險有多大？
無論如何,，此次事件都讓大家的目光再次聚焦到P2P線下業(yè)務(wù)模式上,。
有P2P行業(yè)人士指出，此番宜信折射出的問題反映出其線下風(fēng)控能力不足，銀行擁有的征信系統(tǒng)并沒有對P2P業(yè)務(wù)開通,，宜信擴展線下業(yè)務(wù)也增加成本和難度,。由于中國信用環(huán)境尚不完善等因素影響，P2P網(wǎng)貸發(fā)展到國內(nèi)經(jīng)過了不同程度的“變異”,，業(yè)內(nèi)也成本土化轉(zhuǎn)型,。
目前，對國內(nèi)P2P網(wǎng)貸的分類有幾種,。第一種是純線上模式,，代表是拍拍貸；第二種是線上線下結(jié)合模式,，代表是有利網(wǎng),；第三種則是純線下＋債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式，代表即是宜信,。
關(guān)于線下業(yè)務(wù),，去年8月13日，央行副行長劉士余在“互聯(lián)網(wǎng)金融—中國峰會2013”上表示,，“我最擔(dān)心有部分P2P貸款平臺脫離了網(wǎng)絡(luò)平臺變成為所謂的線下,，脫離平臺的操作功能之后，會演變成資金池,，成為影子銀行,。”他同時也為P2P行業(yè)劃定兩條底線,，一個是非法吸收公共存款,，另一個是非法集資。這就說明,，關(guān)鍵一點在于借貸資金不能進入P2P公司賬戶,，一旦突破則變異為吸收存款、發(fā)放貸款的非法金融機構(gòu),，甚至變成非法集資,。因此，開展線下業(yè)務(wù)的P2P公司,，錢放在哪里這條底線不破,，政策風(fēng)險相對會小一些。
去年7月,，重慶對于5家“人人貸”公司的整肅處理,，源于他們通過理財模式、股權(quán)投資模式,、商業(yè)預(yù)付卡模式,，將原本一一匹配的P2P模式轉(zhuǎn)變?yōu)榫�下,。此外，在征信體系不完善的情況下,，線下業(yè)務(wù)通過線下信用審核評估完成,，有的平臺線上還要再次進行審核。雖然增加風(fēng)險審核關(guān)有利于業(yè)務(wù)擴張,，但同時對企業(yè)的風(fēng)控水平技術(shù)要求很高,，還有對合作機構(gòu)、線下銷售風(fēng)控員工的有效協(xié)調(diào)和管理,。此外,，成本比純線上平臺要高。
不過,，近日有消息稱,，一直處于監(jiān)管真空地帶的P2P已明確將歸銀監(jiān)會監(jiān)管，同時銀監(jiān)會有關(guān)部門已開始調(diào)研并起草相關(guān)監(jiān)管規(guī)定,，屆時P2P行業(yè)或?qū)⒆呦蛞?guī)范化,。
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