截至3月30日晚間,，工農(nóng)中建交五大行2013年年報逐一亮相,。從年報中不難看出,，上市銀行已然不復(fù)當(dāng)年最“風(fēng)光”行業(yè)的盛景。盡管五大國有銀行去年凈利潤8627.23億元,，相當(dāng)于每天凈賺23億多,，但在這風(fēng)光數(shù)字背后,，凈利差以及凈息差的收窄、不良貸款陡然齊增,、互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”軍團殺入攬儲戰(zhàn)等讓年報的尷尬一覽無遺,。上市銀行“躺著賺錢的好日子”一去不復(fù)返了。
德勤最新研究報告提出,，在互聯(lián)網(wǎng)金融競爭加劇,、利率市場化進程加速、監(jiān)管強化及資本壓力加大的背景下,，國內(nèi)銀行在2013年的業(yè)績已略顯疲態(tài),，銀行凈利潤及凈息差增速已開始回落，銀行業(yè)的利潤增速或?qū)⒉饺雮�位數(shù)時代,。
銀監(jiān)會此前公布的數(shù)據(jù)也佐證了這一推測,。2013年我國商業(yè)銀行凈利潤增速為14.5%，2012年該數(shù)字為18.9%,，而2011年的增速高達36.34%,。以交行為例，該行2012年凈利增速還高達15.05%,，而2013年卻只有6.73%,，減速至個位數(shù)。
年報泄底：息差收益率全線下滑
經(jīng)記者統(tǒng)計,，工行以2626.49億元再次穩(wěn)坐最賺錢銀行，去年凈利潤超過中石油和中石化1967.78億元的凈利潤總和;其次為建行,，凈利潤2146.57億元,，第三則是農(nóng)行1663.15億元。中行和交行分別實現(xiàn)凈利潤1569.11億元和620.12億元,。
然而,，年報顯示，工行,、建行,、農(nóng)行以及交行凈利差以及凈息差(凈利息收益率)都出現(xiàn)不同程度的收窄。受2012年央行降息以及存貸款利率浮動區(qū)間調(diào)整政策的影響,，工行去年凈利差和凈利息收益率分別為2.4%和2.57%,，均比上年下降9個基點。同時,，建行的凈利差和凈息差分別為2.56%及2.74%,，分別下降了2個基點和1個基點。
根據(jù)五大行對生息資產(chǎn)的平均收益率和負債平均付息率情況,，2013年,，各家銀行的客戶貸款及墊款的平均收益率均出現(xiàn)下降,，例如，農(nóng)行去年發(fā)放貸款和墊款平均收益率為5.99%,，較2012年的6.41%下降42個基點;工行客戶貸款及墊款平均收益率為5.8%,，較2012年的6.2%下降40個基點;建行則下降50個基點至5.79%。此外,，2013年五大行的存款平均付息率也在出現(xiàn)下降,。
據(jù)悉，2013年五大行一共實現(xiàn)利息凈收入1.62萬億元,，依然是銀行業(yè)務(wù)收入的主要來源,。除中行占比相對較低外，其他四家銀行的利息凈收入占銀行營業(yè)收入的比重均在75%以上,。
利率市場化的進一步推進,，特別是2013年央行進一步放開銀行貸款利率浮動范圍，銀行貸款平均利率下行的預(yù)期加劇,。另外一端,，存款利率的市場化在各“寶寶軍團”理財產(chǎn)品的沖擊下，預(yù)期也會有所提高,，這給銀行的凈息差帶來壓力,。同時，存款保險制度的推出,、監(jiān)管要求的升級,，均給銀行業(yè)傳統(tǒng)高資本消耗的增長模式帶來新挑戰(zhàn)。
“馬”上出招：談“網(wǎng)”事態(tài)度不一
根據(jù)凈息差下降的趨勢,，銀行積極采取多種措施提升凈息差,，包括調(diào)整負債及渠道結(jié)構(gòu)、發(fā)力小微企業(yè),、提高貸款定價能力,、強化資產(chǎn)管理能力、大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)等,。而應(yīng)對“寶寶”軍團的互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊,，五大行在馬年的部署也各有態(tài)度。
工行年報顯示,，2014年將堅持小微企業(yè),、供應(yīng)鏈融資和個人消費信貸作為信貸業(yè)務(wù)發(fā)展重點，并扎實開展信息化銀行建設(shè),，探索推進大數(shù)據(jù)技術(shù)應(yīng)用,，加快構(gòu)建適應(yīng)轉(zhuǎn)型發(fā)展要求的現(xiàn)代信息平臺。提及時下熱門的互聯(lián)網(wǎng)金融，工行年報稱將順應(yīng)發(fā)展態(tài)勢,，把握數(shù)據(jù)這一創(chuàng)新的核心要素,，從基礎(chǔ)建設(shè)、產(chǎn)品創(chuàng)新,、經(jīng)營管理三個層面,，加快打造具有工行特色的新型服務(wù)業(yè)態(tài)。
對于大數(shù)據(jù)技術(shù)應(yīng)用,，交行也做出部署,。交行年報指出，真正意義上的互聯(lián)網(wǎng)金融不是簡單的經(jīng)由網(wǎng)絡(luò)渠道的金融業(yè)務(wù),，而是基于交易主體,、完整大數(shù)據(jù)與云計算基礎(chǔ)上的金融服務(wù)。交行將發(fā)揮商業(yè)銀行在數(shù)據(jù)分析,、集成服務(wù),、撮合交易與財富管理方面的優(yōu)勢，做大表外業(yè)務(wù)規(guī)模,，打造集團資管業(yè)務(wù)大平臺,。
縱觀五大國有銀行年報，建行年報并未專門對互聯(lián)網(wǎng)金融做相關(guān)部署,，農(nóng)行和中行則相對談及“網(wǎng)”事著墨較多,。農(nóng)行表示將以互聯(lián)網(wǎng)思維重塑經(jīng)營管理模式，實現(xiàn)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和新型業(yè)態(tài)的融合發(fā)展,，包括要在O2O領(lǐng)域建立移動金融開放平臺,，打造自己的大數(shù)據(jù)平臺;在三農(nóng)服務(wù)上探索打造農(nóng)產(chǎn)品直銷等電子化社區(qū);對電商服務(wù)平臺進行改造等。
中行則提出加快實施網(wǎng)絡(luò)銀行戰(zhàn)略,，并已成立網(wǎng)絡(luò)金融部,。年報透露將以中銀易商平臺為基礎(chǔ)，重點提升產(chǎn)業(yè)鏈定制,、銀銀合作、社區(qū)互動,、網(wǎng)絡(luò)跨境支付等能力,，整合線上線下資源，形成具備自我成長并幫助客戶成長的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng),。
專家點評：“惜”貸容易 轉(zhuǎn)型不易
國有五大行年報數(shù)字光鮮卻難掩利潤增速下滑的尷尬,，除此之外，還面臨不良貸款余額全部上升的窘境,。事實上,，貸款逾期率的攀升讓銀行不得不重新審視自己的貸款投向。
社科院金融研究所謝輝表示,，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整必然有很多痛苦的轉(zhuǎn)型,，相較于以往追求規(guī)模的擴張,，銀行現(xiàn)在更加注重資產(chǎn)的質(zhì)量和業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。利率市場化加速推進倒逼銀行轉(zhuǎn)型,，尤其在貸款不良率提高的壓力下,，現(xiàn)在銀行已經(jīng)多少有些“惜貸”的意思。
不僅如此,，年報中也透露出幾家國有大行的貸款更注重零售型,、個人信貸業(yè)務(wù)。對此,，復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院副院長孫立堅表示,，參考國外銀行案例，美國大銀行在利率市場化之后依托原有的龐大客戶群體和高素質(zhì)人才隊伍開展零售型業(yè)務(wù)和理財服務(wù),。所以,，美國大銀行在利率市場化后整體盈利能力是上升的，相應(yīng)地人力成本支出也最大,。
“盡管各家銀行都設(shè)計了轉(zhuǎn)型路徑,，但如何讓原來大批從事存貸業(yè)務(wù)的人才愿意并且有能力去做新的業(yè)務(wù)，會是大銀行轉(zhuǎn)型的一個難題,�,！敝袊嗣翊髮W(xué)金融學(xué)院副院長趙錫軍則認為，在利率市場化背景下,，傳統(tǒng)利息收入業(yè)務(wù)的做法很難保證資金來源,，銀行掙錢的依托將發(fā)生變化，亟需通過擴大中間業(yè)務(wù),、提供專業(yè)金融服務(wù)來獲得客戶信任及盈利,。他表示，如果銀行不能實現(xiàn)轉(zhuǎn)型獲得新的資金來源,，同時又保不住原有的傳統(tǒng)利息收入,，將會被淘汰出局，無論是國有大銀行還是中小銀行,。
針對五大國有銀行年報中并未顯示太多今年在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的部署,，孫立堅表示，國有大銀行不會為了“撿芝麻丟掉西瓜”,，銀行堅信傳統(tǒng)業(yè)務(wù)是自身強項,，尤其在信用體系建設(shè)這方面國有銀行更信任現(xiàn)有的銀行網(wǎng)絡(luò)體系。他表示,，五大行目前對互聯(lián)網(wǎng)金融的部署也只是把傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)改成線上兩相互補,，是新的渠道建設(shè)。
趙錫軍分析，銀行自身網(wǎng)絡(luò)體系建設(shè)的專業(yè)性和安全性遠比時下公共互聯(lián)網(wǎng)發(fā)達,。在擴張業(yè)務(wù)的過程中,，銀行總會在擴張業(yè)務(wù)可獲收益及面臨的風(fēng)險之間權(quán)衡，不會在應(yīng)對該項風(fēng)險的能力未跟上時就擴張業(yè)務(wù),。
趙錫軍告訴記者,，目前我國的互聯(lián)網(wǎng)金融市場并未經(jīng)過大的風(fēng)險和危機考驗，穩(wěn)健的,、審慎的大銀行不會為了盈利貿(mào)然擴張業(yè)務(wù),。而非銀行機構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)大力擴張金融業(yè)務(wù)的同時，卻并不具備如銀行一樣應(yīng)對風(fēng)險的能力,。
更迅速,、更便捷閱讀深度解析、分享新銳觀點,，請掃描二維碼,，關(guān)注經(jīng)濟參考報微信公共賬號。
