3月25日,，上海金融辦主任鄭楊在中國(guó)(上海)自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新案例發(fā)布會(huì)上透露,，上海證券交易所將在上海自貿(mào)區(qū)設(shè)立國(guó)際金融資產(chǎn)交易平臺(tái)，目前,，證監(jiān)會(huì)已原則同意,。
上交所相關(guān)人士也向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者證實(shí),，該所正在組織人力進(jìn)一步研究完善這一平臺(tái)的建設(shè)方案，并強(qiáng)調(diào)指出,，自貿(mào)區(qū)國(guó)際金融資產(chǎn)交易平臺(tái)定位為私募市場(chǎng),，與市場(chǎng)部分投資者誤解的“變相國(guó)際板”有所不同。
自貿(mào)區(qū)廣開(kāi)金融交易平臺(tái)
鄭楊在當(dāng)天的發(fā)布會(huì)上稱,，截至目前,，“一行三會(huì)”已出臺(tái)51條金融支持自貿(mào)區(qū)有關(guān)政策細(xì)則和措施，包括中金所,、上海清算所,、上海股權(quán)托管交易中心在內(nèi)的金融要素市場(chǎng)都在積極研究面向國(guó)際的金融服務(wù)。
各類市場(chǎng)主體則正在自貿(mào)區(qū)籌建或建設(shè)若干個(gè)不同的面向國(guó)際市場(chǎng)的交易平臺(tái),。其中上交所擬在自貿(mào)區(qū)設(shè)立國(guó)際金融資產(chǎn)交易平臺(tái),，已獲證監(jiān)會(huì)同意。
事實(shí)上,，今年兩會(huì)期間,，上交所理事長(zhǎng)桂敏杰已透露過(guò)要建設(shè)面向國(guó)際投資者的自貿(mào)區(qū)國(guó)際金融資產(chǎn)交易平臺(tái),。
他說(shuō)，上海自貿(mào)區(qū)實(shí)際上是一個(gè)面向全球的離岸市場(chǎng),。在自貿(mào)區(qū),，本外幣可自由流通，兌換自由,，相信在自貿(mào)區(qū)里,，不僅自貿(mào)區(qū)企業(yè)，還包括其他的投資者,，都有證券產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓交易的需求和融資需求,，所以，在自貿(mào)區(qū)搭建一個(gè)交易平臺(tái)符合交易所機(jī)構(gòu)定位,，也是發(fā)揮其優(yōu)勢(shì),，對(duì)自貿(mào)區(qū)進(jìn)行支持。
另?yè)?jù)鄭楊介紹,，除上交所外,，上海黃金交易所也計(jì)劃在上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)設(shè)立國(guó)際交易平臺(tái)，且已得到央行大力支持,，央行要求其年內(nèi)就要建設(shè)完成,。而在此之前，上海期貨交易所已在上海自貿(mào)區(qū)設(shè)立國(guó)際能源交易中心,，至目前,，有關(guān)原油期貨產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)已基本完成，預(yù)計(jì)年內(nèi)便可推出,。
鄭楊透露,，對(duì)上海自貿(mào)區(qū)，目前除了央行已出臺(tái)的五項(xiàng)金融細(xì)則外,，保監(jiān)會(huì)最近已基本同意涉及國(guó)際業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)內(nèi)容允許使用英文和國(guó)際協(xié)會(huì)的條款,，并正在積極研究如何利用自貿(mào)區(qū)來(lái)擴(kuò)大保險(xiǎn)資金的境外使用。
值得一提的是,，在上海自貿(mào)區(qū)設(shè)立國(guó)際交易平臺(tái)的消息提振下,，此前沉寂了一段時(shí)間的自貿(mào)區(qū)概念股，再度走強(qiáng),，平均漲幅近4%,，上港集團(tuán)(600018.SH)、陸家嘴(600663.SH)等均告漲停,。
區(qū)別于國(guó)際板
3月25日,，上交所獲批在自貿(mào)區(qū)設(shè)立國(guó)際金融資產(chǎn)交易平臺(tái)的消息傳出后，一度被外界解讀為“換了馬甲的國(guó)際板”,。
對(duì)此,，上交所相關(guān)人士回應(yīng)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者稱,，自貿(mào)區(qū)的國(guó)際金融資產(chǎn)交易平臺(tái)主要定位為私募市場(chǎng)，與國(guó)際板有所不同,。
當(dāng)天,，國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)在主持召開(kāi)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議時(shí)表示，要擴(kuò)大資本市場(chǎng)開(kāi)放,，便利境內(nèi)外主體跨境投融資;要培育私募市場(chǎng),，促進(jìn)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展;要規(guī)范發(fā)展債券市場(chǎng)，發(fā)展適合不同投資者群體的多樣化債券品種,，促進(jìn)債券跨市場(chǎng)順暢流轉(zhuǎn)等。
據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者了解,，上交所已將繼續(xù)擴(kuò)大中小企業(yè)私募債服務(wù)效能,，作為2014年發(fā)展規(guī)范債券市場(chǎng)的一項(xiàng)重要工作。并在1月9日發(fā)文明確銀行發(fā)行減記債規(guī)則,，允許QFII和RQFII等機(jī)構(gòu)參與非公開(kāi)發(fā)行的減記債的認(rèn)購(gòu)和轉(zhuǎn)讓,。
對(duì)于國(guó)際板，今年兩會(huì)期間,，桂敏杰坦言,，至今尚無(wú)任何進(jìn)展。不過(guò),，有業(yè)內(nèi)分析人士指出,，上交所正在申請(qǐng)?jiān)O(shè)立的新興產(chǎn)業(yè)板則有了一絲“國(guó)際板”意味。
他們認(rèn)為,，根據(jù)目前上交所透露的相關(guān)信息看,，其接納境外上市中資公司的辦法，類似過(guò)去國(guó)際板中有關(guān)紅籌回歸的制度設(shè)計(jì),。
如桂敏杰所稱,，這個(gè)為新興產(chǎn)業(yè)“量身定做”的市場(chǎng)板塊，具備鮮明特征：一是產(chǎn)業(yè)聚集,，主要服務(wù)那些能夠改變傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行方式,，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)健增長(zhǎng)具有重大戰(zhàn)略意義的新興產(chǎn)業(yè)企業(yè);二是定位明確，主要服務(wù)已經(jīng)跨越創(chuàng)業(yè)期,，進(jìn)入快速成長(zhǎng)階段,、規(guī)模較大、在細(xì)分行業(yè)領(lǐng)域占據(jù)龍頭地位的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè);三是包容性強(qiáng),，適應(yīng)新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)在商業(yè)模式,、盈利模式、組織架構(gòu),、公司治理等方面的獨(dú)特性,，在上市條件,、交易機(jī)制、監(jiān)管制度等方面做出與現(xiàn)行板塊的差異化安排,。
其實(shí),，國(guó)際板遲遲沒(méi)有推行，與市場(chǎng)認(rèn)可度不高也有很大關(guān)系,，之前提出國(guó)際板將出,，A股市場(chǎng)跌聲一片，而讓紅籌股回歸被認(rèn)為是比較折中的做法,。
多位受訪的公私募基金人士表示,，現(xiàn)在接納部分紅籌股回歸，尤其新興產(chǎn)業(yè)類公司,，阻力要小很多,，條件也更成熟。