個股期權(quán)業(yè)務(wù)正在緊鑼密鼓推進,。據(jù)券商人士透露，個股期權(quán)業(yè)務(wù)在接下來的兩個多月里將分三大關(guān)鍵時間節(jié)點開展工作,，并有望在5月展開業(yè)務(wù)全面測試,。
據(jù)了解，日前各家證券公司收到了《關(guān)于全面做好期權(quán)業(yè)務(wù)各項準備工作的通知》,。根據(jù)計劃,，上交所擬按照以下三個關(guān)鍵時間節(jié)點部署個股期權(quán)業(yè)務(wù)工作。首先,，會在3月底完成正式運行環(huán)境的部署；其次,，具備業(yè)務(wù)資格的證券公司將在4月底之前完成期權(quán)業(yè)務(wù)的各項準備工作,；在完成上述步驟后，初步擬定于5月正式開展業(yè)務(wù)的全面測試,。
某中型券商個股期權(quán)相關(guān)負責人說,，證券公司需要在4月底之前完成各項準備，包括制度流程建設(shè),、合格投資者培育,、風險控制、技術(shù)系統(tǒng)建設(shè)等各個方面均需達到正式上線的標準,，尤其是合格投資者培育工作方面,，要求很高。
通知明確提出,，通過相應(yīng)級別的期權(quán)投資者水平測試將作為期權(quán)投資者適當性綜合評估的指標之一,。測試將分為三個等級，而每個等級對應(yīng)不同的交易權(quán)限,。其中,，擬申請一級交易權(quán)限的，應(yīng)通過一級測試,；二級交易權(quán)限的,，應(yīng)通過一級、二級測試,；擬申請三級交易權(quán)限的,，三項等級的測試均需完成。并且，一,、二,、三級測試的成績需分別達到85分、80分,、75分以上,。
根據(jù)此前下發(fā)的《個股期權(quán)會員風險控制業(yè)務(wù)指南》規(guī)定，一級投資人只能在持有標的股票時,，進行備兌開倉,；二級投資人可在一級投資人的交易權(quán)限基礎(chǔ)上，買入開倉與賣出平倉,；三級投資人的交易權(quán)限最高,，可在二級投資人的交易權(quán)限基礎(chǔ)上，允許賣出開倉和買入平倉,。
某中型券商人士稱,，監(jiān)管層歷來重視對投資者培育工作。本次組織投資者集中測試,，是想了解投資者是否具備參與個股期權(quán)交易必備的知識水平,，是從保護投資者合法權(quán)益的角度出發(fā)。畢竟個股期權(quán)是高風險的投資,，一旦進入真實交易,，對業(yè)務(wù)不了解，可能引致投資者虧損嚴重,。從模擬情況來看,，部分投資者風險意識不強，部分品種在仿真交易中振幅過大,，日內(nèi)屢次觸及最大漲跌幅,，雖然限制了合約的最大張數(shù)，也引發(fā)賬面資產(chǎn)的較大浮動,。
對于證券公司而言,，要求同樣不低。根據(jù)通知,，擬開展期權(quán)經(jīng)紀業(yè)務(wù)的營業(yè)部應(yīng)當至少配備2名能夠為投資者接待期權(quán)常見問題的工作人員,。營業(yè)部在100家及以上的證券公司，應(yīng)至少培育1500名準合格投資者,；營業(yè)部在50(含)-100家的證券公司,，應(yīng)至少培育300名準合格投資者；營業(yè)部在50家以下的會員,，應(yīng)至少培育100名準合格投資者,。
券商人士表示,，未來監(jiān)管層還將根據(jù)證券公司完成情況組織現(xiàn)場檢查工作，并根據(jù)現(xiàn)場檢查及五月全網(wǎng)測試的結(jié)果,，分批為證券公司開通期權(quán)業(yè)務(wù)交易資格,。“首批試點的券商家數(shù)可能不會超過20家,�,！鄙鲜鲋行腿虃�股期權(quán)相關(guān)負責人預(yù)計。(記者王曉宇)
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