據(jù)外媒報(bào)道,，紐約最高證券監(jiān)管當(dāng)局開始對(duì)美國(guó)的證券交易所和其他交易平臺(tái)展開調(diào)查，以判斷其是否讓高頻交易商獲得了違背公平的優(yōu)勢(shì),，同時(shí)尋求對(duì)此類行為進(jìn)行限制,。
紐約州總檢察長(zhǎng)艾瑞克·施耐德曼18日發(fā)表聲明，闡釋了對(duì)高頻交易行為的擔(dān)憂,。他表示,，交易所允許高頻交易商將電腦服務(wù)器放置在交易場(chǎng)所內(nèi)，并裝有額外的網(wǎng)絡(luò)帶寬和高速開關(guān),，從而使這些交易商比其他投資者更快地獲取價(jià)格,、交易量、訂單信息等關(guān)鍵數(shù)據(jù),。這種以毫秒計(jì)算的時(shí)間優(yōu)勢(shì)足以讓高頻交易商在市場(chǎng)上其他投資者做出反應(yīng)之前進(jìn)行“快速并且通常是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的交易”,，而市場(chǎng)則因此受難。
另外,，施耐德曼表示,，高頻交易商在偵測(cè)出機(jī)構(gòu)投資者的大額交易后在另一方向上建立頭寸，這一點(diǎn)也人為地推高了股價(jià),，并迫使機(jī)構(gòu)投資者制定出復(fù)雜而昂貴的防御性戰(zhàn)略以避免自己的訂單泄漏,，比如通過(guò)監(jiān)管力度較低的“暗池”傳輸訂單。
施耐德曼稱,，交易平臺(tái)為高頻交易商提供不公平技術(shù)優(yōu)勢(shì)的行為應(yīng)得到限制,。“我們的市場(chǎng)非但沒有限制高頻交易商帶來(lái)的這類最嚴(yán)重的威脅,，反而越來(lái)越注重迎合他們的需求,。”施奈德曼呼吁對(duì)高頻交易商實(shí)施更嚴(yán)厲的監(jiān)管措施和市場(chǎng)改革,。
據(jù)悉,，施耐德曼當(dāng)日并未指明具體的交易商和交易所，但據(jù)知情人士透露,，施耐德曼辦公室近期已針對(duì)紐約證券交易所,、納斯達(dá)克證券交易所和其他交易所專門向高頻交易商提供的服務(wù)發(fā)起調(diào)查，并與這些交易所會(huì)面討論改革問題,。
紐約證券交易所和納斯達(dá)克證券交易所拒絕對(duì)此事發(fā)表評(píng)論,。在施耐德曼講話結(jié)束后，納斯達(dá)克股價(jià)下跌超過(guò)3%,。
這是施耐德曼為限制高頻交易做出的最新行動(dòng),。據(jù)英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》報(bào)道，此次調(diào)查適逢知名的全球自營(yíng)交易公司Virtu Financial準(zhǔn)備在本季度末進(jìn)行首次公開募股(IPO)，屆時(shí)它將會(huì)成為第一家上市的高頻交易公司,。
據(jù)法新社報(bào)道,，施耐德曼辦公室去年與湯森路透達(dá)成和解協(xié)議，使其停止向高頻交易商出售提前兩秒獲得對(duì)市場(chǎng)有影響力的消費(fèi)者調(diào)查結(jié)果的服務(wù),。另外,，美國(guó)商業(yè)資訊上個(gè)月也表示，將停止向高頻交易公司提供通過(guò)直接鏈接發(fā)送新聞的付費(fèi)服務(wù),。知情人士稱,，很快會(huì)有其他公司采取相同行動(dòng)。
根據(jù)馬丁法案,，紐約總檢察長(zhǎng)有權(quán)對(duì)證券欺詐行為進(jìn)行調(diào)查和檢舉,，從而推動(dòng)相關(guān)變革,。施耐德曼認(rèn)為,，在改革措施方面，可以采納芝加哥大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)家提出的分批而非連續(xù)性地處理訂單的建議,，這樣能確保在獲得交易機(jī)會(huì)的問題上,，價(jià)格能戰(zhàn)勝技術(shù)手段。
美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)發(fā)言人表示,，SEC正在調(diào)查當(dāng)前的證券市場(chǎng)結(jié)構(gòu),，其中也包括解決高頻交易和其他一系列問題，因此樂于聽取包括施耐德曼總檢察長(zhǎng)在內(nèi)的所有市場(chǎng)參與者和利益方發(fā)表見地,。SEC主席瑪麗·喬·懷特此前也曾向國(guó)會(huì)小組表示,，高頻交易市場(chǎng)需要“持續(xù)的監(jiān)督和分析”。
據(jù)《金融時(shí)報(bào)》報(bào)道,，在過(guò)去的幾年中,，美國(guó)證交會(huì)已對(duì)紐約證券交易所和其他給予特定投資者優(yōu)先市場(chǎng)信息的交易平臺(tái)采取了一定的強(qiáng)制性措施。
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