全國人大代表,、上海期貨交易所理事長楊邁軍6日接受中國證券報記者專訪時透露,，各有關(guān)部委正積極制定配套政策，推動原油期貨盡快上市,，在相關(guān)政策出臺后,，諸如銅,、橡膠、黃金等已上市品種亦將引入境外投資者,，并逐步實現(xiàn)交割網(wǎng)絡(luò)的全球化拓展,。
“原油期貨今年掛牌上市完全有可能�,！睏钸~軍說,，上期所將利用中國(上海)自由貿(mào)易試驗區(qū)“先行先試”機會，推進(jìn)上海期貨市場全面開放,，并根據(jù)已上市品種現(xiàn)貨市場的變化,，對燃料油、橡膠等期貨合約進(jìn)行調(diào)整,，力爭年內(nèi)推出有色金屬指數(shù)期貨及黃金期權(quán),。
原油偶遇“先行先試”
早在十余年前，上期所就開始了原油期貨的相關(guān)準(zhǔn)備工作,，終于迎來上海自貿(mào)區(qū)“先行先試”的契機,。在今年的政府工作報告中，李克強總理強調(diào),，建設(shè)好,、管理好中國(上海)自由貿(mào)易試驗區(qū)，形成可復(fù)制可推廣的體制機制,，并開展若干新的試點,。
去年11月6日，上海期貨交易所下屬子公司——上海國際能源交易中心股份有限公司(下稱“上海國際能源交易中心”)成功落戶上海自貿(mào)區(qū),，并具體承擔(dān)國際原油期貨平臺的籌建工作,。
楊邁軍表示，將在證監(jiān)會統(tǒng)一推動下,，啟動原油期貨的仿真交易,，并進(jìn)一步加快規(guī)則和政策的英文化、國際市場拓展等國際化平臺的準(zhǔn)備工作,。2013年1月18日上海國際能源交易中心正式啟動了國際平臺技術(shù)系統(tǒng)測試工作,，對參與原油期貨的境內(nèi)外各類投資者的開戶、交易,、結(jié)算等主要業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)進(jìn)行了全面測試,。
按照國務(wù)院統(tǒng)一部署，中國證監(jiān)會會同相關(guān)部委,、上海市政府及石油企業(yè),，建立并完善了原油期貨上市推進(jìn)工作機制，制定了“國際平臺,、凈價交易,、保稅交割”的基本制度設(shè)計框架,，即原油期貨必須引入境內(nèi)外全球投資者，包括跨國石油公司,、原油貿(mào)易商,、投資銀行等，且必須采用凈價交易方式,，報價不含關(guān)稅、增值稅,，在境內(nèi)或境外保稅油庫完成實物交割,。目前，各有關(guān)部委正在抓緊制定相關(guān)配套政策,。
“我們打算利用上海自貿(mào)區(qū)的平臺,，實現(xiàn)相關(guān)政策突破，由點帶面,，帶動上海期貨市場的全面開放,。”楊邁軍表示,，2013年海關(guān)總署正式批復(fù)同意將保稅交割試點品種擴展至除銅,、鋁外的其他期貨品種，將保稅區(qū)域延伸至自貿(mào)區(qū),。
國際化還需“三具備”
去年,，上期所制定了“建設(shè)成為亞太時區(qū)領(lǐng)先、具有全球重要影響力的商品期貨,、期權(quán)及其他衍生品的交易所”的五年目標(biāo),，并將國際化作為實現(xiàn)第二個五年規(guī)劃的重要抓手。
在楊邁軍看來,，一個國際化的交易所應(yīng)當(dāng)具備以下三個基本特點：一是參與者的國際化,。不僅本國投資者可以參與，境外投資者也可以順利進(jìn)行交易;二是具備國際化的平臺,，包括所提供的產(chǎn)品的國際化,、市場運行管理和員工的國際化、技術(shù)系統(tǒng)的國際化;三是能平等地參與全球競爭,，進(jìn)行全球化的布局,，包括能實現(xiàn)并購聯(lián)合、能在境外設(shè)立交割庫等,。
據(jù)楊邁軍透露,，上期所將通過“引進(jìn)來”策略，研究境外投資者的市場參與路徑,，吸引境外投資者參與上期所交易,，有步驟,、分階段推動現(xiàn)有品種的對外開放。
具體方式上,，以原油期貨市場的開發(fā)為契機,，爭取將外匯、海關(guān)和稅收等方面取得的政策突破,，應(yīng)用于市場發(fā)育更為成熟,、現(xiàn)貨市場國際化程度較高的有色金屬、貴金屬,、天然橡膠等其他現(xiàn)有期貨品種,，逐步推動期貨市場的全面開放。不同品種可以根據(jù)自身特點,，采用不同的國際化方式,。
交割方面，楊邁軍說,，將逐步實現(xiàn)交割網(wǎng)絡(luò)的全球化拓展,，探索將交割觸角延伸至海外，實現(xiàn)交割網(wǎng)絡(luò)的全球化布局,。探索在交割結(jié)算價授權(quán),、訂單傳送、合約互掛,、互為結(jié)算會員等跨境交易方面進(jìn)行合作,。推進(jìn)相關(guān)配套國際化工作，積極參與金融市場基礎(chǔ)設(shè)施(PFMI)的評估,，并尋求機會,，參與或影響國際規(guī)則制定。
完善細(xì)則引“洋鳳凰”
搭臺唱戲,，國際平臺必須有國內(nèi)外投資者共同參與,。以原油期貨為例，如果本幣不放開,，等于開一個平臺給境外投資者玩原油期貨,，如果外幣不放開，等于國內(nèi)投資者“自娛自樂”,，均不能達(dá)到真正國際化的目標(biāo),。“原油期貨必須是一個國際投資者廣泛參與,、內(nèi)外結(jié)合的市場,。”楊邁軍說,。
目前,，上期所共與新加坡交易所(SGX),、香港交易所(HKEX/LME)、芝加哥商業(yè)交易所(CME),、歐洲期貨交易所(EUREX),、洲際交易所(ICE)和韓國政府采購廳(PPS)等6家境外機構(gòu)就開展跨境合作進(jìn)行接觸。
楊邁軍介紹,，目前包括國際上的原油生產(chǎn)商,、流通商以及大型金融機構(gòu)、交易所均非常關(guān)注上海國際能源交易中心及原油期貨的進(jìn)展情況,，比如會運用什么貨幣計價和結(jié)算,，是間接還是直接進(jìn)入中國期貨市場，風(fēng)險控制,、貨幣匯兌,、監(jiān)管政策等方面會有哪些制度安排,。
楊邁軍表示,，將力推上海國際能源交易中心盡早公布原油期貨交易規(guī)則和細(xì)則，境外各方將通過規(guī)則和細(xì)則來進(jìn)行具體的準(zhǔn)備工作,，熟悉交易品種,，了解相關(guān)政策和法規(guī)。
“對已上市品種,，國際投資者也非常有興趣參與,。”楊邁軍說,，本身國內(nèi)相關(guān)行業(yè)也需要能夠和國際投資者在上期所的平臺上直接進(jìn)行交易,，比如已經(jīng)較為成熟的有色金屬、橡膠,、貴金屬等期貨品種,，預(yù)計在原油期貨推出上市后，相關(guān)政策也能夠運用到已上市品種上,。