近日,，溫州市經浙江省人大常委會授權，制定了《溫州市民間融資管理條例實施細則》(征求意見稿),，向社會公開征求意見,。這部細則將通過廣泛征詢意見及修改，最后經溫州市政府討論通過,，與母法《溫州市民間融資管理條例》一并在2014年3月1日起正式實施。
《經濟參考報》記者了解到，《實施細則》在三類民間融資服務主體的設立和業(yè)務范圍,、民間借貸內涵界定等方面,，對《條例》作了進一步補充和完善。專家認為,，《條例》和《實施細則》的實施,，將促進溫州民間借貸逐步走向規(guī)范化、陽光化,。
細化融資服務主體業(yè)務范圍
《實施細則》的亮點之一是,，對《條例》規(guī)定的三類民間融資服務主體的設立和業(yè)務范圍等進行了規(guī)定。專家認為,，這使民間融資監(jiān)管“落地”有章可循,。
2012年3月28日，國務院批準設立溫州市金融綜合改革試驗區(qū),，確定金改12項主要任務,。2013年11月22日，浙江省人大常委會通過了《溫州市民間融資管理條例》,�,！稐l例》的一大突破是，為了緩解“融資難”,，允許企業(yè)自行進行兩種定向私募融資：定向債券融資和定向集合資金,。
由此，《條例》創(chuàng)新性地配套設立了三種民間融資專業(yè)服務主體,，即從事定向集合資金募集和管理的民間資金管理公司,、從事資金撮合和理財產品推介的民間融資信息服務公司、從事民間融資見證和權益轉讓等的民間融資公共服務機構,，如民間借貸登記服務中心,。這一創(chuàng)新之舉為民間融資打造了三大運作載體�,！稐l例》同時列出這三大平臺“可以做”哪些事的“正面清單”,。這三大“口子”一開，為民間資金開通了更多的融資渠道,，也賦予三大服務主體較大的融資功能和權限,。
據(jù)溫州市金融辦介紹，三類民間融資服務主體是個新生事物,，過去在金融業(yè)沒有這個名稱,，《條例》對其定性、職能定位比較模糊,，《實施細則》對其內涵與外延作了進一步拓展和延伸,。譬如,，明確民間融資信息服務企業(yè)是指包括信貸服務中介企業(yè)(P2P)、理財信息服務企業(yè),、眾籌融資服務企業(yè)等在內的非金融企業(yè),。
此外，業(yè)內人士指出,，針對三類服務主體的行為禁區(qū),，《實施細則》在《條例》粗線條的規(guī)定基礎上開出了“負面清單”。
據(jù)了解,，《實施細則》分別對三類民間融資服務機構規(guī)定了兩個“六不準”,、一個“四不準”。如民間資金管理公司定向集合資金不得用于可能承擔無限(連帶)責任的投資,、不得進行股票和期貨等投機性投資,、不得用于擔保等；信息服務公司不得利用自身平臺吸收或變相吸收存款,、發(fā)放或變相發(fā)放貸款等,；公共服務公司不得從事資金撮合業(yè)務、不得泄露民間融資當事人的商業(yè)秘密和個人信息等,。
充實民間借貸內涵
據(jù)溫州市金融辦介紹,，《實施細則》的另一大亮點是，對《條例》有關民間借貸的內涵,、定義作了進一步的細化,、充實。
長期以來,，我國法律界,、金融界、政界等社會各界對有關民間借貸的界定模糊不清或各執(zhí)一詞,，導致對合法的民間借貸與非法的民間借貸界線不明,、適用法律不一。
《條例》規(guī)定,，民間借貸是指自然人之間,、自然人與非金融企業(yè)和其他組織之間進行借貸，或者非金融企業(yè)之間進行臨時調劑性借貸,�,！秾嵤┘殑t》根據(jù)溫州的實際，對其內涵作了進一步的延伸和擴充：民間借貸包括“合會”,、企業(yè)內部集資,、農村資金互助會資金互助等形式。
據(jù)了解,，“合會”在溫州地區(qū)民間俗稱“呈會”,、“抬臺會”,、“互助會”等，過去曾被“妖魔化”,，但它是根植于溫州等浙南地區(qū)民間的一種傳統(tǒng)集資方式,。
為了闡述清楚“合會”與企業(yè)內部集資的區(qū)別，細則規(guī)定,，“合會”是指會首邀集二人以上為會員，以互助為目的,，互約交付會款及標取(投標獲取)“合會金”的活動,。企業(yè)內部集資是指除國有企業(yè)之外的非金融企業(yè)或者其他組織未向社會公開宣傳，僅在單位內部針對本單位職工集資用于本單位生產經營的活動,。
有關專家認為,，細則的這一補充表明，將過去頗有爭議的民間資金融通形式納入民間借貸的范疇予以保護,，使之合法化,，這是一個大膽突破。溫州市金融學院金融法學博士繆心毫認為,，這也體現(xiàn)了溫州市政府保護民間借貸的開放性態(tài)度,。
完善備案支持政策
對大額民間借貸實行強制登記備案制度是《條例》的一大創(chuàng)新。
據(jù)溫州市金融辦介紹,，《條例》對此作了正向鼓勵和反向約束兩方面的制度設計,。《實施細則》則對配套作出進一步完善,、補充,，其中制定了一定的優(yōu)惠政策：稅收的地方留成部分予以全額補助，這表示可以補還,；借款企業(yè)支出的利息參照“溫州利率指數(shù)”的利率標準計算,，可在生產經營的成本中列支、稅前扣除,�,！秾嵤┘殑t》同時強化對民間借貸當事人的信息保護。
有關專家稱,，《實施細則》根據(jù)《條例》加大了正向鼓勵與反向約束的措施,，有一定積極意義。一些此前對備案制表示擔憂的企業(yè)家稱,，《實施細則》規(guī)定的這些正向鼓勵措施在一定程度上能對企業(yè)借貸登記備案起到激勵作用,，逐步引導人們轉變觀念，慢慢接受“備案制”,。
促進民間借貸陽光化
專家指出,，《實施細則》的實施將對民間借貸及經濟社會發(fā)展產生積極,、正面的影響。
一方面,，民間借貸理性化將逐步得到提升,。經歷了溫州2011年下半年的民間借貸債務危機，有了《條例》和《實施細則》的規(guī)范性指導,、約束,、監(jiān)管，將逐漸對人們產生新的理性引導,，增強人們的民間借貸風險防范意識,，更加注重考量風險防范措施，使民間借貸逐漸走向契約化,、理性化,、非人格化，促進民間借貸逐步走向規(guī)范化,、陽光化,。
另一方面，民間借貸的新渠道將逐步產生吸引力,�,！稐l例》開通了定向債券和定向集合資金兩大新的融資渠道。對此,，《實施細則》配套制訂了相應的操作規(guī)則,，企業(yè)可以自行發(fā)行定向債券，也可以就地選擇溫州市股權營運中心等中介機構承銷,、轉讓,。溫州市金融辦主任張震宇稱，相對中小企業(yè)私募債只能在上交所等發(fā)行,，定向債券發(fā)行更加接近溫州的“地氣”，更加適合溫州的實際,，更加便捷,、靈活。今后民間融資的比重較之過去將會有所改變,，人們將逐步看好并利用這兩個民間融資的新渠道,。
記者了解到，為了使《條例》和《實施細則》更易于理解及便于操作,，溫州市政府還初步配套制定《民間融資管理操作指引》,。
制度設計仍待完善
一些研究溫州金改課題的專家表示，《實施細則》也存在一些不足之處,。譬如有關民間借貸備案的正向鼓勵措施不夠有力,，大部分屬于對既有法律法規(guī)或相關政策的重述,，突破性仍顯欠缺。再如,，《實施細則》注意到了互聯(lián)網金融發(fā)展對民間借貸的影響,，引入了眾籌、P2P等概念,，鑒于眾籌,、P2P的概念尚模糊不清，合法與否尚有爭議,，在未明確概念的前提下直接引入這些名詞似乎有所不妥,。
溫州市企業(yè)家協(xié)會會長、溫州海螺集團公司董事長邵奇星表示,，希望相關部門不要操之過急，要在實踐中不斷探索,、改進,、完善。
溫州市金融辦副主任余謙表示,，《實施細則》的一個好處在于,，如果在《條例》實施過程中遇到什么問題，溫州市可經過一定程序對《實施細則》作出修改完善,，《實施細則》的修改程序比條例要簡單一些,。