中國銀監(jiān)會2014年2號主席令對準(zhǔn)了廣受關(guān)注的流動性風(fēng)險(xiǎn),。
2月19日,，銀監(jiān)會正式公布《商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法(試行)》(下稱《流動性辦法》)，該文件是巴塞爾協(xié)議Ⅲ中國化的重要組成部分,。歷經(jīng)2011年和2013年兩次公開征求意見后,，其關(guān)于流動性覆蓋率等監(jiān)管指標(biāo)及過渡期安排更加符合實(shí)際國情。
中國版流動性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管引入了巴Ⅲ的流動性覆蓋率指標(biāo)(簡稱LCR),，同時(shí),，仍舊保留了傳統(tǒng)的存貸比、流動性比例等流動性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo),。上述三大合規(guī)性監(jiān)管指標(biāo),，成為市場觀察監(jiān)管政策走向的重要風(fēng)向標(biāo)。
“相較于2013年版征求意見,，最大的變化是對《流動性辦法》流動性覆蓋率監(jiān)管指標(biāo)適用范圍做了調(diào)整,，中外資銀行一視同仁�,！�2月19日,，銀監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者如是表示。
在過渡期安排上,，銀監(jiān)會最終采取了與巴Ⅲ相一致的過渡期,，《辦法》在LCR這一指標(biāo)上，《辦法》規(guī)定商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)于2018年底前達(dá)到100%;同時(shí),，在過渡期內(nèi),，應(yīng)當(dāng)于2014年底、2015年底、2016年底及2017年底前分別達(dá)到60%,、70%,、80%、90%,。
這基本拋棄了2011版征求意見過于超前的達(dá)標(biāo)安排(達(dá)標(biāo)期限為2013年底),。
“錢荒”啟示：同業(yè)和理財(cái)業(yè)務(wù)納入計(jì)量
過去幾年，中國銀行業(yè)理財(cái)業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)的過度膨脹,，使得流動性問題不再是一個(gè)偽命題,，2013年6月份銀行間市場爆發(fā)的錢荒潮便是例證。于是,，引入流動性覆蓋率的意義得以凸顯,。
2月19日，銀監(jiān)會上述負(fù)責(zé)人介紹,，與傳統(tǒng)的流動性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)(如存貸比,、流動性比例、超額備付金率,、流動性缺口)相比,，流動性覆蓋率對同業(yè)業(yè)務(wù)采用了較高的現(xiàn)金流出系數(shù)，在反映流動性風(fēng)險(xiǎn)方面更為準(zhǔn)確,，也有助于約束商業(yè)銀行對同業(yè)資金的過度依賴,。
“從數(shù)據(jù)來看，同業(yè)負(fù)債占比比較高的銀行,，一般來說,，流動性覆蓋率就會比較低，同業(yè)負(fù)債增長比較快的銀行,，它的流動性覆蓋率下降的也比較快,。”上述銀監(jiān)會人士介紹,，流動性覆蓋率考慮了壓力情形,，也有助于提高流動性風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管的前瞻性。
一方面,，《流動性辦法》要求銀行對包括同業(yè)和理財(cái)在內(nèi)的各業(yè)務(wù)條線的流動性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效識別,、計(jì)量、監(jiān)測和控制,，在考核主要業(yè)務(wù)條線的收益時(shí)納入流動性風(fēng)險(xiǎn)成本;另一方面,，要求銀行現(xiàn)金流測算和缺口限額應(yīng)涵蓋表內(nèi)外各項(xiàng)資產(chǎn)負(fù)債，包括為防范聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)而超出合同義務(wù)進(jìn)行支付所帶來的潛在流動性需求,，從而將同業(yè)和理財(cái)業(yè)務(wù)等表內(nèi)外項(xiàng)目對現(xiàn)金流的影響納入流動性風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量和控制,。
“銀監(jiān)會以此為契機(jī)，推動銀行加強(qiáng)流動性風(fēng)險(xiǎn)管理，提高資金來源的穩(wěn)定性,，控制資產(chǎn)負(fù)債的錯配程度,。”上述監(jiān)管人士還指出,，銀監(jiān)會同時(shí)要求銀行重點(diǎn)強(qiáng)化同業(yè)和理財(cái)業(yè)務(wù)的流動性風(fēng)險(xiǎn)管理,，要求銀行前瞻性的安排它的資金頭寸。
總之,，新規(guī)之下,，銀行要依靠自身的儲備來滿足業(yè)務(wù)發(fā)展需求，避免過于依賴同業(yè)的批發(fā)資金和央行的流動性支持,。
分類監(jiān)管：84%適用機(jī)構(gòu)已經(jīng)達(dá)標(biāo)
中國版流動性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管辦法充分體現(xiàn)了分類監(jiān)管和差異化監(jiān)管的原則,。
鑒于流動性覆蓋率較為復(fù)雜，對銀行組織架構(gòu),、管理水平和信息系統(tǒng)等均提出了較高要求,，對于規(guī)模較小,、復(fù)雜程度較低的銀行而言,，合規(guī)成本較高。因此,，中國版《辦法》規(guī)定,，對于農(nóng)村合作銀行、村鎮(zhèn)銀行,、農(nóng)村信用社,、外國銀行分行以及資產(chǎn)規(guī)模小于2000億元人民幣的商業(yè)銀行，不適用流動性覆蓋率監(jiān)管要求,。
這相較2013版征求意見“資產(chǎn)規(guī)模小于2000億元人民幣的城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行”的規(guī)定,，更周全地考慮到中外公平待遇的問題。
“從其他國家(地區(qū))已發(fā)布的流動性覆蓋率監(jiān)管規(guī)定及征求意見稿看,，大部分?jǐn)M對流動性覆蓋率實(shí)施差別化監(jiān)管,。”上述監(jiān)管機(jī)構(gòu)人士介紹,，如香港擬適用于總資產(chǎn)或境外業(yè)務(wù)超過2500億港元的銀行,。美國擬適用于總資產(chǎn)在2500億美元以上或表內(nèi)境外風(fēng)險(xiǎn)敞口超過100億美元的國際活躍銀行;對于總資產(chǎn)在500億美元以上的非國際活躍銀行，適用經(jīng)調(diào)整的流動性覆蓋率,。
據(jù)銀監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹,，商業(yè)銀行從2012年開始填報(bào)LCR指標(biāo)，按照巴塞爾委員會修訂之前的口徑,，截至2013年底,，中國銀行業(yè)平均流動性覆蓋率是125%，44家銀行適用流動性覆蓋率監(jiān)管范圍，且去年底都超過了60%的要求,�,！叭ツ甑譒CR已經(jīng)超過100%的銀行，適用機(jī)構(gòu)占比84%,，資產(chǎn)占比是86%,。”
放松存貸比監(jiān)管存可能性
從表述看,，官方第一次承認(rèn)放松存貸比監(jiān)管存在可能性,。
2月19日，銀監(jiān)會在答記者問時(shí)坦言,，隨著商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu),、經(jīng)營模式和金融市場的發(fā)展變化，存貸比監(jiān)管也出現(xiàn)了覆蓋面不夠,、風(fēng)險(xiǎn)敏感性不足,、未充分考慮銀行各類資金來源和運(yùn)用在期限和穩(wěn)定性方面的差異，難以全面反映銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)等問題,。
突破75%存貸比的限制,，則需修訂《商業(yè)銀行法》。銀監(jiān)會也表示,，銀監(jiān)會將不斷完善存貸比監(jiān)管考核辦法,，并積極推動立法機(jī)關(guān)修訂《商業(yè)銀行法》。