為促進我國銀行業(yè)加強流動性風(fēng)險管理,，維護銀行體系的安全穩(wěn)健運行,，銀監(jiān)會于近日發(fā)布了《商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理辦法（試行）》（以下簡稱《辦法》）,。銀監(jiān)會有關(guān)部門負責(zé)人就相關(guān)問題回答了記者提問,。
一,、《辦法》制定的背景和過程是什么,？
答：流動性風(fēng)險是指商業(yè)銀行無法以合理成本及時獲得充足資金,，用于償付到期債務(wù),、履行其他支付義務(wù)和滿足正常業(yè)務(wù)開展的其他資金需求的風(fēng)險,。提高商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理和監(jiān)管的有效性，對于維護銀行業(yè)安全穩(wěn)健運行具有重要意義,。在此次國際金融危機中,，許多銀行盡管資本充足，但仍因缺乏流動性而陷入困境,，金融市場也出現(xiàn)了從流動性過剩到緊缺的迅速逆轉(zhuǎn),。近年來，隨著我國銀行業(yè)經(jīng)營環(huán)境,、業(yè)務(wù)模式,、資金來源的變化，部分商業(yè)銀行出現(xiàn)資金來源穩(wěn)定性下降,、資產(chǎn)流動性降低,、資產(chǎn)負債期限錯配加大,、流動性風(fēng)險隱患增加等問題，流動性風(fēng)險管理和監(jiān)管面臨的挑戰(zhàn)不斷增加,。隨著金融市場的深化,，金融機構(gòu)之間的關(guān)聯(lián)愈發(fā)密切，個別銀行或局部的流動性問題還易引發(fā)整個銀行體系的流動性緊張,，加強流動性風(fēng)險管理和監(jiān)管的必要性和緊迫性日益突出,。
危機后，國際社會對流動性風(fēng)險管理和監(jiān)管予以前所未有的重視,。巴塞爾委員會在2008年和2010年相繼出臺了《穩(wěn)健的流動性風(fēng)險管理與監(jiān)管原則》和《第三版巴塞爾協(xié)議：流動性風(fēng)險計量,、標準和監(jiān)測的國際框架》，構(gòu)建了銀行流動性風(fēng)險管理和監(jiān)管的全面框架,，在進一步完善流動性風(fēng)險管理定性要求的同時,，首次提出了全球統(tǒng)一的流動性風(fēng)險定量監(jiān)管標準。2013年1月,，巴塞爾委員會公布《第三版巴塞爾協(xié)議：流動性覆蓋率和流動性風(fēng)險監(jiān)測標準》,，對2010年公布的流動性覆蓋率標準進行了修訂完善。
銀監(jiān)會高度重視商業(yè)銀行流動性風(fēng)險監(jiān)管工作,。2009年,，銀監(jiān)會出臺了《商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理指引》。近年來,，銀監(jiān)會廣泛調(diào)研,、深入分析新形勢下我國銀行業(yè)流動性風(fēng)險管理存在的問題，借鑒巴Ⅲ流動性標準,，對現(xiàn)行的流動性風(fēng)險監(jiān)管制度進行梳理,、補充、修改和完善,，從2011年開始著手制定《辦法》,，于2011年10月向社會公開征求了意見。同時,，銀監(jiān)會密切跟蹤國際金融監(jiān)管改革最新進展情況,，在2013年1月巴塞爾委員會公布新的流動性覆蓋率標準后，及時對《辦法》進行了修訂,，并于2013年10月再次向社會公開征求意見,。銀監(jiān)會認真梳理并研究各方意見，采納了其中有關(guān)董事會職責(zé),、壓力測試情景,、優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)變現(xiàn)的定期測試、流動性覆蓋率標準的適用范圍等方面的意見,。
2013年6月份,，我國銀行間市場出現(xiàn)階段性流動性緊張,、市場利率快速上升現(xiàn)象，引起了國內(nèi)外廣泛關(guān)注,，也暴露了商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理存在的問題,，反映其流動性風(fēng)險管理未能適應(yīng)業(yè)務(wù)模式和風(fēng)險狀況的發(fā)展變化。銀監(jiān)會對有關(guān)情況進行了深入研究,，并在《辦法》中予以充分關(guān)注,，針對性地提出了風(fēng)險管控和監(jiān)管要求。
二,、《辦法》制定的目的和基本思路是什么,？
答：目的是進一步完善我國銀行業(yè)流動性風(fēng)險監(jiān)管框架，促進商業(yè)銀行提高流動性風(fēng)險管理的精細化程度和專業(yè)化水平,，合理匹配資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu),，增強商業(yè)銀行和整個銀行體系應(yīng)對流動性沖擊的能力�,；舅悸肥牵横槍ξ覈虡I(yè)銀行流動性風(fēng)險管理存在的問題,，構(gòu)建定性與定量相結(jié)合、微觀審慎與宏觀審慎相結(jié)合,、中外資銀行監(jiān)管要求相結(jié)合的流動性風(fēng)險監(jiān)管框架,。
（一）定性與定量監(jiān)管要求相結(jié)合�,！掇k法》對我國分散在不同法規(guī)和制度中的流動性風(fēng)險監(jiān)管定性和定量要求進行了整合,。一方面，充實完善了對流動性風(fēng)險管理的定性要求,，如充實了現(xiàn)金流測算和分析,、多元化和穩(wěn)定性融資來源、日間流動性風(fēng)險管理,、優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)管理、并表和重要幣種流動性風(fēng)險管理等多項內(nèi)容,，提高了壓力測試,、應(yīng)急計劃等監(jiān)管要求的針對性和可操作性，以更好地引導(dǎo)銀行加強流動性風(fēng)險管理體系建設(shè),。另一方面,，在引入巴Ⅲ流動性覆蓋率這一新指標的同時，對現(xiàn)行的流動性風(fēng)險指標進行梳理,，將其區(qū)分為合規(guī)性的監(jiān)管指標和用于分析,、評估流動性風(fēng)險的監(jiān)測工具。其中,，合規(guī)性監(jiān)管指標包括流動性覆蓋率,、存貸比,、流動性比例，監(jiān)測工具包括資產(chǎn)負債期限錯配,、融資來源多元化和穩(wěn)定程度,、無變現(xiàn)障礙資產(chǎn)、重要幣種流動性風(fēng)險以及市場流動性等不同維度的相關(guān)指標,。
《辦法》對于我國銀行業(yè)改進流動性風(fēng)險管理具有很強的現(xiàn)實意義,。一方面，要求銀行對包括同業(yè)和理財在內(nèi)的各業(yè)務(wù)條線的流動性風(fēng)險進行有效識別,、計量,、監(jiān)測和控制，在考核主要業(yè)務(wù)條線的收益時納入流動性風(fēng)險成本,，推動銀行更好地平衡收益與風(fēng)險之間的關(guān)系,。另一方面，要求銀行現(xiàn)金流測算和缺口限額應(yīng)涵蓋表內(nèi)外各項資產(chǎn)負債,，包括為防范聲譽風(fēng)險而超出合同義務(wù)進行支付所帶來的潛在流動性需求,，從而將同業(yè)和理財業(yè)務(wù)等表內(nèi)外項目對現(xiàn)金流的影響納入流動性風(fēng)險的計量和控制。
此外,，《辦法》要求強化流動性風(fēng)險管理部門職能,，以及加強日間流動性、融資抵押品和優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)管理,，以推動銀行和監(jiān)管機構(gòu)及早識別和控制流動性風(fēng)險,。
（二）微觀審慎與宏觀審慎視角相結(jié)合�,！掇k法》在繼續(xù)強調(diào)加強單體機構(gòu)流動性風(fēng)險管理與監(jiān)管的同時,，引入宏觀審慎視角，要求監(jiān)管機構(gòu)和商業(yè)銀行密切跟蹤研究宏觀經(jīng)濟金融政策調(diào)整和金融市場變化對銀行體系流動性的影響,，監(jiān)測分析市場整體流動性狀況,，并在流動性風(fēng)險壓力測試中充分考慮市場流動性狀況發(fā)生重大不利變化等因素，盡早發(fā)現(xiàn)市場流動性緊張,、融資成本提高等跡象,，及時采取應(yīng)對措施。
（三）中外資銀行監(jiān)管要求相結(jié)合,�,！掇k法》統(tǒng)一了對中外資銀行具有共性的流動性風(fēng)險監(jiān)管要求，以建立覆蓋中外資銀行流動性風(fēng)險管理和監(jiān)管的完整制度框架,，同時也針對外資銀行流動性風(fēng)險管理的特殊性做出了相關(guān)規(guī)定,。
三、《辦法》的主要結(jié)構(gòu)和內(nèi)容是什么？
答：《辦法》共4章66條,，4個附件,。
第一章“總則”主要明確了《辦法》的適用范圍、流動性風(fēng)險的定義以及對流動性風(fēng)險管理和監(jiān)管的總體要求,。
第二章“流動性風(fēng)險管理”提出了銀行流動性風(fēng)險管理體系的整體框架和定性要求,，對于流動性風(fēng)險管理的治理結(jié)構(gòu)，流動性風(fēng)險管理策略,、政策和程序,，流動性風(fēng)險識別、計量,、監(jiān)測和控制以及管理信息系統(tǒng)等各項基本要素,，用單獨成節(jié)的方式分別進行了規(guī)范。同時,，從現(xiàn)金流測算分析,、風(fēng)險預(yù)警、限額管理,、融資管理,、日間流動性風(fēng)險管理、壓力測試,、應(yīng)急計劃,、優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)管理、并表和重要幣種流動性風(fēng)險管理等各個方面,，對銀行流動性風(fēng)險管理的方法提出了具體要求,，促進銀行提高流動性風(fēng)險管理的精細化程度和專業(yè)化水平。
第三章“流動性風(fēng)險監(jiān)管”規(guī)定了流動性覆蓋率,、存貸比,、流動性比例三項流動性風(fēng)險監(jiān)管指標，提出了多維度的流動性風(fēng)險監(jiān)測分析框架及工具,，規(guī)定了流動性風(fēng)險監(jiān)管的方法,、手段和程序�,！掇k法》要求監(jiān)管機構(gòu)采用非現(xiàn)場監(jiān)管,、現(xiàn)場檢查等多種監(jiān)管手段，對照流動性風(fēng)險的定性和定量監(jiān)管標準,，評估商業(yè)銀行流動性風(fēng)險狀況及其流動性風(fēng)險管理有效性，并根據(jù)評估結(jié)果采取相應(yīng)的糾正整改,、監(jiān)管強制措施或行政處罰,；在發(fā)生影響單家機構(gòu)或市場的流動性事件時，要求監(jiān)管機構(gòu)與境內(nèi)外相關(guān)部門加強協(xié)調(diào)合作,，適時啟動流動性風(fēng)險監(jiān)管應(yīng)急預(yù)案,。
第四章“附則”明確了《辦法》的實施時間,、流動性覆蓋率的適用范圍和過渡期安排等。
《辦法》的4個附件具體說明了流動性風(fēng)險管理重點環(huán)節(jié)的技術(shù)細節(jié),、流動性覆蓋率的計算方法,、流動性風(fēng)險監(jiān)測參考指標以及外資銀行流動性風(fēng)險相關(guān)指標的計算方法。
目前,，巴塞爾委員會正在修訂凈穩(wěn)定資金比例相關(guān)標準,，計劃于2014年底前定稿。因此,，《辦法》暫時移除了凈穩(wěn)定資金比例的相關(guān)內(nèi)容,，待巴塞爾委員會完成對凈穩(wěn)定資金比例的修訂后，銀監(jiān)會將結(jié)合我國實際,，進一步修改完善《辦法》,。
四、《辦法》對流動性覆蓋率指標是如何規(guī)定的,？
答：《辦法》引入了巴Ⅲ流動性標準的流動性覆蓋率指標,。流動性覆蓋率旨在確保商業(yè)銀行具有充足的合格優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)，能夠在銀行監(jiān)管機構(gòu)規(guī)定的流動性壓力情景下,，通過變現(xiàn)這些資產(chǎn)滿足未來至少30天的流動性需求,。與傳統(tǒng)的流動性風(fēng)險指標（如存貸比、流動性比例,、超額備付金率,、流動性缺口）相比，流動性覆蓋率更為全面和精細,，如對同業(yè)業(yè)務(wù)采用了較高的現(xiàn)金流出系數(shù),，在反映流動性風(fēng)險方面更為準確，也有助于約束商業(yè)銀行對同業(yè)資金的過度依賴,，對于當前我國銀行業(yè)改進流動性風(fēng)險管理能夠發(fā)揮積極作用,。此外，流動性覆蓋率考慮了壓力情形,，也有助于提高流動性風(fēng)險管理和監(jiān)管的前瞻性,。
《辦法》在充分考慮我國銀行業(yè)流動性風(fēng)險管理和監(jiān)管實際的基礎(chǔ)上，采納了巴Ⅲ流動性標準對流動性覆蓋率的大多數(shù)調(diào)整內(nèi)容,，主要包括下調(diào)非業(yè)務(wù)關(guān)系存款,、與央行進行的擔保融資的流出率；提高業(yè)務(wù)關(guān)系存款的認定標準,；增加對衍生產(chǎn)品流動性風(fēng)險的識別與覆蓋,；明確允許商業(yè)銀行在壓力狀況下流動性覆蓋率降至100%以下，監(jiān)管機構(gòu)要考慮當前和未來國內(nèi)外經(jīng)濟金融狀況，分析影響單家銀行和整個市場流動性的因素,，適時采取應(yīng)對措施等,。同時，《辦法》根據(jù)我國實際情況,，對合格優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)提出了更為嚴格的要求,。巴Ⅲ流動性標準允許各國自主決定增加2B資產(chǎn)，包括信用評級為BBB-至A+的公司債券,、滿足特定條件的股票和住房抵押貸款支持證券,。目前我國法律禁止商業(yè)銀行在境內(nèi)投資股票，國內(nèi)的住房抵押貸款支持證券品種少,、規(guī)模小,、交易不活躍，尚不滿足巴Ⅲ流動性標準所規(guī)定的“存在規(guī)模大,、具有市場深度,、交易活躍且集中度低的市場”條件，我國銀行業(yè)在境外持有的股票和住房抵押貸款支持證券數(shù)量也很有限,。因此,，《辦法》只增加了BBB-至A+的公司債券作為2B資產(chǎn)，未納入股票和住房抵押貸款支持證券,。
五,、《辦法》的適用范圍和實施安排如何？
答：《辦法》適用于在我國境內(nèi)設(shè)立的商業(yè)銀行,，包括中資商業(yè)銀行,、外商獨資銀行、中外合資銀行,。農(nóng)村合作銀行,、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村信用社和外國銀行分行參照執(zhí)行,。
關(guān)于流動性覆蓋率的適用范圍,，巴Ⅲ流動性標準規(guī)定其適用于國際活躍銀行。從其他國家（地區(qū)）已發(fā)布的流動性覆蓋率監(jiān)管規(guī)定及征求意見稿看,，大部分擬對流動性覆蓋率實施差別化監(jiān)管,。如澳大利亞已正式發(fā)布流動性覆蓋率監(jiān)管規(guī)定，適用于大型復(fù)雜銀行,，不適用于小型簡單銀行,。香港擬適用于總資產(chǎn)或境外業(yè)務(wù)超過2500億港元的銀行。美國擬適用于總資產(chǎn)在2500億美元以上或表內(nèi)境外風(fēng)險敞口超過100億美元的國際活躍銀行,；對于總資產(chǎn)在500億美元以上的非國際活躍銀行,，適用經(jīng)調(diào)整的流動性覆蓋率,。
從我國情況看，流動性覆蓋率相對其他流動性風(fēng)險指標更具風(fēng)險敏感性和前瞻性,，在監(jiān)測、防范銀行流動性風(fēng)險方面具有較強的作用和現(xiàn)實意義,，在我國的適用范圍不應(yīng)只局限于國際活躍銀行,。但另一方面，按照分類監(jiān)管原則,，對規(guī)模較小和復(fù)雜程度較低的銀行業(yè)金融機構(gòu),，在確保審慎、有效監(jiān)管的前提下,，可簡化監(jiān)管報告和程序,，允許其采用簡單、有效的風(fēng)險計量方法,，降低合規(guī)成本,。鑒于流動性覆蓋率較為復(fù)雜，對銀行組織架構(gòu),、管理水平和信息系統(tǒng)等均提出了較高要求,，對于規(guī)模較小、復(fù)雜程度較低的銀行而言,，合規(guī)成本較高,。因此，《辦法》規(guī)定,，對于農(nóng)村合作銀行,、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村信用社,、外國銀行分行以及資產(chǎn)規(guī)模小于2000億元人民幣的商業(yè)銀行,，不適用流動性覆蓋率監(jiān)管要求。
《辦法》自2014年3月1日起施行,�,？紤]到流動性覆蓋率的計量較為復(fù)雜，銀行需要一定的時間對流動性風(fēng)險管理政策,、程序,、管理信息系統(tǒng)和會計科目進行調(diào)整完善，《辦法》對流動性覆蓋率規(guī)定了與巴Ⅲ相一致的過渡期,，即商業(yè)銀行流動性覆蓋率應(yīng)當于2018年底前達到100%,；在過渡期內(nèi)，應(yīng)當于2014年底,、2015年底,、2016年底及2017年底前分別達到60%,、70%、80%,、90%,。《辦法》同時規(guī)定,，在過渡期內(nèi),，鼓勵有條件的銀行提前達標；對于流動性覆蓋率已達到100%的銀行,，鼓勵其流動性覆蓋率繼續(xù)保持在100%之上,。
六、《辦法》對于存貸比監(jiān)管是如何考慮的,？
答：存貸比是《商業(yè)銀行法》規(guī)定的法定監(jiān)管指標,。從國內(nèi)外實踐來看，存貸比在管控流動性風(fēng)險,、控制信貸過快增長和維護銀行體系穩(wěn)定方面發(fā)揮了一定的積極作用,。但是，隨著商業(yè)銀行資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu),、經(jīng)營模式和金融市場的發(fā)展變化,，存貸比監(jiān)管也出現(xiàn)了覆蓋面不夠，風(fēng)險敏感性不足,，未充分考慮銀行各類資金來源和運用在期限和穩(wěn)定性方面的差異,，難以全面反映銀行流動性風(fēng)險等問題。
為適應(yīng)我國金融市場的發(fā)展變化和商業(yè)銀行資產(chǎn)負債多元化的趨勢,，銀監(jiān)會不斷對存貸比監(jiān)管加以完善,，如將小型微型企業(yè)貸款專項金融債所對應(yīng)貸款、支農(nóng)再貸款從存貸比分子中扣除,，并從2011年開始推行月度日均存貸比指標,，在抑制銀行突擊吸存、降低存款波動性等方面,，取得了一定效果,。
鑒于存貸比是《商業(yè)銀行法》中的法定監(jiān)管指標，《辦法》仍將存貸比納入,，作為流動性風(fēng)險監(jiān)管指標之一,，并與《商業(yè)銀行法》中的相關(guān)表述保持一致。同時,，銀監(jiān)會高度重視改進存貸比監(jiān)管的相關(guān)工作,，密切關(guān)注金融深化和金融創(chuàng)新的發(fā)展以及我國宏觀經(jīng)濟形勢變化，將在加強與有關(guān)部門溝通協(xié)調(diào),、充分聽取業(yè)界意見的基礎(chǔ)上,，按照與時俱進,、積極穩(wěn)妥、逐步完善的原則,，不斷完善存貸比監(jiān)管考核辦法,，并積極推動立法機關(guān)修訂《商業(yè)銀行法》。