存款保險(xiǎn)制度,，又稱存款保障制度,，是金融安全網(wǎng)的重要組成部分。2008年國(guó)際金融危機(jī)以來(lái),，存款保險(xiǎn)制度在美國(guó)等危機(jī)發(fā)生地作用突出,，防止了銀行擠兌風(fēng)潮發(fā)生,，有效維護(hù)了金融體系穩(wěn)定。而我國(guó)目前是由國(guó)家信用對(duì)銀行進(jìn)行隱性擔(dān)保，這不利于加強(qiáng)對(duì)各類存款人的保護(hù),，不利于通過(guò)市場(chǎng)化機(jī)制防范和處置金融風(fēng)險(xiǎn),，也阻礙了銀行業(yè)健康優(yōu)化發(fā)展，亟待建立存款保險(xiǎn)制度,，為進(jìn)一步金融改革打下基礎(chǔ),。
美國(guó)存款保險(xiǎn)制度確保金融服務(wù)“無(wú)縫銜接”
□高攀 任峰
美國(guó)是存款保險(xiǎn)制度建立最早、運(yùn)行機(jī)制迄今最完善的國(guó)家,。其存款保險(xiǎn)制度設(shè)計(jì)是一種融合保險(xiǎn),、銀行監(jiān)管和破產(chǎn)處置的混合模式。美國(guó)存款保險(xiǎn)制度80年來(lái)的運(yùn)作實(shí)踐顯示,。這種模式通過(guò)保護(hù)存款人利益和有效處置破產(chǎn)銀行,，將銀行破產(chǎn)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)和金融體系的影響降至最低，基本上實(shí)現(xiàn)了維護(hù)金融體系穩(wěn)定和提升公眾信心的目標(biāo),。
三個(gè)職能構(gòu)建 “風(fēng)險(xiǎn)最小化”存款保險(xiǎn)模式
美國(guó)存款保險(xiǎn)制度的建立源于上世紀(jì)二三十年代大量銀行倒閉,。1921年至1929年，美國(guó)平均每年約有600家銀行倒閉,。1930年至1933年大蕭條期間,，這一數(shù)字急劇上升，共有9096家銀行倒閉,，存款人損失約13億美元,。
為預(yù)防銀行擠兌和重新樹(shù)立存款人信心，美國(guó)國(guó)會(huì)1933年通過(guò)“格拉斯——斯蒂格爾法案”(又稱《1933年銀行法案》),，并根據(jù)這一法案建立了聯(lián)邦儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)公司(FDIC),，從1934年1月1日開(kāi)始為商業(yè)銀行提供存款保險(xiǎn)�,！ �
FDIC是一個(gè)獨(dú)立的聯(lián)邦政府機(jī)構(gòu),，直接向美國(guó)國(guó)會(huì)負(fù)責(zé)。并接受國(guó)會(huì)下屬政府問(wèn)責(zé)局的審計(jì),。它具有三個(gè)職能：
一是提供存款保險(xiǎn),。目前FDIC為全美6891家銀行和儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)提供存款保險(xiǎn)。
二是進(jìn)行檢查和監(jiān)管,。FDIC是在各州注冊(cè)而未加入美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備體系的銀行的主要聯(lián)邦監(jiān)管機(jī)構(gòu),，同時(shí)也是所有參加存款保險(xiǎn)的銀行和儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)的輔助性監(jiān)管機(jī)構(gòu)。目前接受FDIC直接檢查和監(jiān)管的銀行和儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)數(shù)量達(dá)4500家,，超過(guò)美國(guó)全部銀行和儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)數(shù)量的一半,。
除FDIC外，美國(guó)還有兩家銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu),。其中,，美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)主要負(fù)責(zé)對(duì)系統(tǒng)重要性銀行的監(jiān)管,，美國(guó)貨幣監(jiān)理局負(fù)責(zé)對(duì)聯(lián)邦注冊(cè)的全國(guó)性銀行的監(jiān)管。這三家銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)在監(jiān)管方面職能有部分重疊,，但更多是互補(bǔ)關(guān)系,。
三是處置倒閉的存款機(jī)構(gòu)。當(dāng)存款機(jī)構(gòu)資不抵債,、不能支付到期債務(wù)時(shí),，該存款機(jī)構(gòu)的注冊(cè)管理機(jī)關(guān)美國(guó)貨幣監(jiān)理局或各州銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)，將作出正式關(guān)閉的決定并通知FDIC,。FDIC一般按照“成本最小化”原則,，通過(guò)向健康金融機(jī)構(gòu)提供貸款、擔(dān)保以促成其通過(guò)購(gòu)買等方式處置倒閉機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)和負(fù)債,。
根據(jù)金融穩(wěn)定理事會(huì)(FSB)對(duì)其成員國(guó)存款保險(xiǎn)制度的分類,，美國(guó)存款保險(xiǎn)制度屬于典型的“風(fēng)險(xiǎn)最小化”型。其特點(diǎn)是存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)具有廣泛的風(fēng)險(xiǎn)控制職能,，除可進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)處置外,。還擁有一定的審慎監(jiān)管權(quán)力，在損失還未發(fā)生時(shí)就可采取相關(guān)措施化解風(fēng)險(xiǎn),。
“收購(gòu)加承接”處置 實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)“無(wú)縫銜接”
在上述FDIC具有的三個(gè)職能中,，提供存款保險(xiǎn)服務(wù)是絕大多數(shù)國(guó)家存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)都具備的職能。而監(jiān)管和處置倒閉銀行則是美國(guó)存款保險(xiǎn)制度的一個(gè)特色,。尤其是對(duì)倒閉銀行的處置,。在很大程度上確保了金融服務(wù)的“無(wú)縫銜接”。
FDIC一般采用“收購(gòu)加承接”的方式市場(chǎng)化處置倒閉銀行,。通常做法是,，當(dāng)投保銀行倒閉后，由另一家經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健的銀行承擔(dān)倒閉銀行的全部債務(wù)并收購(gòu)其部分或全部資產(chǎn),，存款人和其他債權(quán)人利益得到全額保護(hù),。倒閉銀行的客戶自動(dòng)成為接管銀行的客戶，銀行服務(wù)不會(huì)中斷,。對(duì)于部分資產(chǎn)規(guī)模較大的銀行,。FDlC往往采取先直接接管、再擇機(jī)出售的方式,。而對(duì)于系統(tǒng)重要性銀行。FDIC則與美國(guó)財(cái)政部,、美聯(lián)儲(chǔ)聯(lián)合實(shí)施救助,，使用存款保險(xiǎn)基金以優(yōu)先股形式注資，并按一定比例分擔(dān)資產(chǎn)損失,。
2014年1月24日,，位于俄克拉荷馬州的The Bank of Union銀行被該州銀行監(jiān)管部門關(guān)閉,，指定FDIC為接管者。FDIC與俄克拉荷馬州的Banc First銀行達(dá)成收購(gòu)和承接協(xié)議,。The Bank of Union的兩家分支機(jī)構(gòu)將作為Banc First的分支機(jī)構(gòu)從1月27日開(kāi)始重新開(kāi)業(yè),，其存款客戶自動(dòng)成為Banc First的存款客戶。而在24至26日的三天時(shí)間里,，The Bank of Union的存款客戶仍可繼續(xù)使用借記卡,、支票、自動(dòng)取款機(jī)等服務(wù),，并不受The Bank of union倒閉影響,。
FDIC對(duì)于大部分倒閉的銀行都采用上述“收購(gòu)加承接”的處置方式。倒閉銀行一般在一個(gè)周末就會(huì)被另一家銀行收購(gòu),。到下周一時(shí)又重新開(kāi)業(yè),，這種“無(wú)縫銜接”對(duì)存款人來(lái)說(shuō)幾乎不受任何影響。而且,，投保銀行倒閉或者被其他銀行收購(gòu)后,，F(xiàn)DIC會(huì)即刻按照存款人在倒閉銀行留存的地址信息寄去通知。
如果倒閉的銀行暫時(shí)找不到其他買家,，F(xiàn)DIC會(huì)直接對(duì)儲(chǔ)戶進(jìn)行賠付,，一般會(huì)在兩個(gè)工作日內(nèi)給儲(chǔ)戶寄去相應(yīng)的賠付支票。FDIC理賠速度如此之快,，一個(gè)重要原因就是建有“問(wèn)題銀行”清單和資料庫(kù),，進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)控，在銀行正式倒閉之前做了大量的前期準(zhǔn)備工作,。
各項(xiàng)指標(biāo)動(dòng)態(tài)調(diào)整 確保存款保險(xiǎn)制度與時(shí)俱進(jìn)
在FDIC長(zhǎng)達(dá)80年的運(yùn)作實(shí)踐中,，其各項(xiàng)指標(biāo)設(shè)計(jì)并非一成不變，而是根據(jù)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化和市場(chǎng)的需要不斷作出調(diào)整,。這也是美國(guó)存款保險(xiǎn)制度取得成功的重要原因,。
一是存款保險(xiǎn)限額動(dòng)態(tài)調(diào)整。FDIC按賬戶確定存款保險(xiǎn)限額,，并可隨著經(jīng)濟(jì)形勢(shì)及通貨膨脹情況進(jìn)行調(diào)整,。目前每個(gè)存款人在同一家投保機(jī)構(gòu)按同一類型賬戶合并計(jì)算的存款保險(xiǎn)限額為25萬(wàn)美元，相當(dāng)于美國(guó)人均國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的5倍,。而1934年FDIC開(kāi)始提供存款保險(xiǎn)時(shí),，保險(xiǎn)賠付上限僅為2500美元。
二是保險(xiǎn)費(fèi)率適時(shí)變化,。FDIC的運(yùn)作資金主要來(lái)自存款保險(xiǎn)基金,，沒(méi)有國(guó)會(huì)撥款。存款保險(xiǎn)基金的資金則主要來(lái)自投保的銀行和儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)繳納的保費(fèi)和該基金投資美國(guó)國(guó)債的收益,。上世紀(jì)90年代之前,，F(xiàn)DIC一直實(shí)行統(tǒng)一的保險(xiǎn)費(fèi)率,，即根據(jù)銀行的存款規(guī)模而不是依據(jù)其風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成來(lái)征收存款保險(xiǎn)費(fèi)。
但上世紀(jì)80年代出現(xiàn)的儲(chǔ)蓄信貸危機(jī)導(dǎo)致大量?jī)?chǔ)蓄信貸機(jī)構(gòu)倒閉,，加大了FDIC的賠付負(fù)擔(dān),，甚至一度導(dǎo)致儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)基金虧損。為此,，F(xiàn)DIC從1993年開(kāi)始實(shí)行差別保險(xiǎn)費(fèi)率,，將風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和保險(xiǎn)費(fèi)率掛鉤。
根據(jù)資本充足率和CAMELS評(píng)估標(biāo)準(zhǔn),，F(xiàn)DIC將銀行機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)水平分為一至五級(jí)(第五級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)最高),。目前不同風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別的機(jī)構(gòu)每100美元存款的保險(xiǎn)費(fèi)約為12美分到50美分不等。這種經(jīng)過(guò)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的保險(xiǎn)費(fèi)率既可減少投保銀行的道德風(fēng)險(xiǎn),，也可降低健康銀行的保險(xiǎn)費(fèi)用負(fù)擔(dān),。
此外，美國(guó)國(guó)會(huì)還對(duì)存款保險(xiǎn)基金的準(zhǔn)備金率(即存款保險(xiǎn)基金額度占總存款保險(xiǎn)金額的比重)作出規(guī)定,，該指標(biāo)低于法定下限時(shí),，F(xiàn)DIC需采取提高保險(xiǎn)費(fèi)率等措施，確保在8年內(nèi)將準(zhǔn)備金率提高到法定下限之上,。
根據(jù)2010年通過(guò)的最新版金融監(jiān)管法案《多德——弗蘭克法案》,，存款保險(xiǎn)基金的準(zhǔn)備金率下限從原定的1.15%升至1.35%。原定的1.5%的上限取消,。但在實(shí)際執(zhí)行中,。FDIC理事會(huì)從2010年開(kāi)始將每年的準(zhǔn)備金率目標(biāo)設(shè)為2%。
俄存款保險(xiǎn)重振民眾對(duì)銀行信心
□高春霄 任峰
俄羅斯存款保險(xiǎn)制度建立于2003年底,。如果說(shuō)誕生80年的存款保險(xiǎn)制度已經(jīng)是一株“老樹(shù)”,，那么在俄羅斯還只能算是一枚“新芽”。
在建立存款保險(xiǎn)制度過(guò)程中,，俄采取漸進(jìn)式策略,，首先通過(guò)立法明確目標(biāo)、原則,、框架和內(nèi)容,，然后逐步推進(jìn)，不斷完善,。盡管與美,、英等發(fā)達(dá)國(guó)家相比，俄羅斯的存款保險(xiǎn)制度起步較晚,，但這一制度在重振民眾對(duì)俄聯(lián)邦銀行系統(tǒng)信心,、提升俄金融系統(tǒng)穩(wěn)定性方面發(fā)揮了重要作用。
銀行倒閉潮頻發(fā)催生新型金融防護(hù)網(wǎng)
俄羅斯存款保險(xiǎn)制度是在上世紀(jì)90年代接連發(fā)生銀行倒閉的背景下產(chǎn)生的,。隨著俄羅斯聯(lián)邦1990年宣布獨(dú)立,，受政治巨大震蕩的影響，盧布大幅貶值,，一夜之間幾乎成為“廢紙”,。1998年，俄羅斯銀行體系危機(jī)爆發(fā),，大批商業(yè)銀行倒閉,，盧布實(shí)際貶值幅度達(dá)50%，儲(chǔ)戶存款再次大幅蒸發(fā),。一連串的銀行危機(jī)使銀行徹底喪失了國(guó)民信任,。
危機(jī)面前，俄政府認(rèn)識(shí)到,，必須采取措施恢復(fù)國(guó)民對(duì)銀行的信心,，保證銀行資產(chǎn)的正常來(lái)源和不斷增加。2003年12月,，俄頒布《俄羅斯聯(lián)邦關(guān)于自然人在俄聯(lián)邦銀行存款保險(xiǎn)法》(以下簡(jiǎn)稱“存款保險(xiǎn)法”),，標(biāo)志著俄羅斯存款保險(xiǎn)制度的正式建立。2004年是俄推行存款保險(xiǎn)法的第一年,，但開(kāi)局并不順利,。當(dāng)年春夏之交爆發(fā)的銀行信任危機(jī)使形勢(shì)錯(cuò)綜復(fù)雜。由于大多數(shù)銀行或沒(méi)來(lái)得及加入該體系,，或不夠資格加入,，存款人無(wú)法獲得這一制度的保護(hù)。這一狀況一度讓民眾非常揪心,，擠提成風(fēng),，莫斯科幾百家銀行出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)。
2004年7月,，正當(dāng)銀行危機(jī)告急,，俄國(guó)家杜馬緊急通過(guò)私人存款擔(dān)保法案，對(duì)所有在2003年12月27日之后破產(chǎn)和被吊銷許可證的私人銀行的私人存款進(jìn)行擔(dān)保,，擔(dān)保額度在10萬(wàn)盧布以內(nèi)(俄銀行儲(chǔ)戶中80%的存款額在10萬(wàn)盧布以內(nèi)),。同時(shí)，對(duì)存款保險(xiǎn)法進(jìn)行修改,，將存款保險(xiǎn)范圍擴(kuò)大至未參與商業(yè)銀行強(qiáng)制存款保險(xiǎn)機(jī)制的商業(yè)銀行,。一旦這些銀行破產(chǎn)，居民在這些銀行10萬(wàn)盧布以下的存款將獲得俄羅斯中央銀行的全數(shù)償付,。這一有效期僅為兩年的臨時(shí)修正案,，極大地安定了人心，對(duì)扭轉(zhuǎn)局勢(shì)起到了至關(guān)重要的作用,。
數(shù)據(jù)顯示,，自2004年5月銀行信任危機(jī)爆發(fā)至2005年1月,，在俄羅斯1584家金融信貸機(jī)構(gòu)中，有256家中小銀行被央行吊銷了營(yíng)業(yè)許可證,。經(jīng)過(guò)這次危機(jī)的洗禮,，商業(yè)銀行對(duì)加入存款保險(xiǎn)體系的抵觸情緒煙消云散。俄羅斯存款保險(xiǎn)制度走上正軌,。
設(shè)立專門機(jī)構(gòu)保障制度運(yùn)行
運(yùn)行10年來(lái),，俄存款保險(xiǎn)制度成效明顯。截至2014年1月13日,，有873家銀行參加了俄羅斯存款保險(xiǎn)體系,，俄羅斯存款保險(xiǎn)基金總額達(dá)到1539億盧布。概括10年運(yùn)行經(jīng)驗(yàn),，俄羅斯主要采取了以下做法：
一是設(shè)立存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu),。1999年俄羅斯杜馬通過(guò)居民存款保障法，計(jì)劃成立聯(lián)邦儲(chǔ)備公司,，由政府,、中央銀行和參加該公司的各商業(yè)銀行共同出資。政府和央行提供首批20億盧布儲(chǔ)備金,，商業(yè)銀行入股費(fèi)為自有資金額的0.5%,。
2000年9月俄羅斯杜馬通過(guò)決議，建立一個(gè)類似美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司的基金,，保障一定數(shù)量?jī)?nèi)所有私人銀行存款,。此基金從中央銀行和政府獲取20億盧布，再加上從銀行存款中按比例提取的資金,。根據(jù)2003年12月制定的存款保險(xiǎn)法,，2004年1月俄羅斯存款保險(xiǎn)公司成立。
俄羅斯存款保險(xiǎn)公司是屬于俄羅斯聯(lián)邦政府的國(guó)有公司,，基本職能包括保障存款保險(xiǎn)體系正常運(yùn)行,，行使銀行清算人的職能，以及負(fù)責(zé)對(duì)銀行業(yè)務(wù)的監(jiān)督,，指導(dǎo)銀行完善業(yè)務(wù)工作等,。
俄羅斯存款保險(xiǎn)公司的最高管理機(jī)構(gòu)是公司理事會(huì)，由7名俄聯(lián)邦政府代表,、5名中央銀行代表和總經(jīng)理共13人組成,。目前，俄聯(lián)邦財(cái)政部長(zhǎng)西盧安諾夫任理事會(huì)主席,，中央銀行行長(zhǎng)為理事會(huì)成員,。
二是強(qiáng)制投保。相關(guān)法律規(guī)定，俄境內(nèi)所有從事居民存款業(yè)務(wù)的銀行都必須參加存款保險(xiǎn)體系,。居民存款后自動(dòng)享有存款保險(xiǎn),，不需與銀行簽署存款保險(xiǎn)合同。銀行有義務(wù)為存款人向存款保險(xiǎn)基金繳納保費(fèi),。
俄對(duì)于保險(xiǎn)事故的界定是,，存款銀行被中央銀行依法取消營(yíng)業(yè)許可。存款保險(xiǎn)賠付額為存款人在一家出險(xiǎn)銀行存款的100%,，但賠付總額不超過(guò)70萬(wàn)盧布(約合12.28萬(wàn)元人民幣)。如果存款人在數(shù)家銀行都有存款,，且這些銀行都發(fā)生了保險(xiǎn)事故,，每項(xiàng)存款的最高賠付額仍為70萬(wàn)盧布。賠付期限不晚于事故發(fā)生后14日內(nèi),。
三是多渠道籌集保險(xiǎn)基金,。存款保險(xiǎn)基金是存款保險(xiǎn)制度的資金保障。俄存款保險(xiǎn)基金的資金和資產(chǎn)的來(lái)源,，主要是銀行繳納的存款保險(xiǎn)費(fèi),、聯(lián)邦稅收以及使用基金中的暫時(shí)閑置資金用于投資的收益。按照規(guī)定,，基金中的暫時(shí)閑置資金只能投資政府債券,、央行存款、國(guó)內(nèi)債券,、國(guó)內(nèi)公司股票,、國(guó)內(nèi)抵押債券和國(guó)際金融機(jī)構(gòu)在俄發(fā)行的債券�,；鸩坏糜糜谕顿Y國(guó)內(nèi)信貸機(jī)構(gòu)的股票,、債券和存款。存款保險(xiǎn)費(fèi)計(jì)費(fèi)基數(shù)是相應(yīng)季度的平均賬面存款余額,。目前執(zhí)行的保險(xiǎn)費(fèi)率是計(jì)費(fèi)基數(shù)的0.1%,。
漸進(jìn)式改革做法值得借鑒
一是加強(qiáng)方案設(shè)計(jì)。俄建立存款保險(xiǎn)制度的主要做法,，是先立法明確目標(biāo),、原則、框架和內(nèi)容,，然后逐步推進(jìn),，其有關(guān)存款保險(xiǎn)制度的法律體系經(jīng)歷了多次完善。1999年,，俄羅斯國(guó)家杜馬通過(guò)居民存款保障法,。2001年11月，俄羅斯政府制定《俄聯(lián)邦銀行保障歸還公民存款》法律草案，從2002年1月1日起,，國(guó)家將居民的存款保險(xiǎn)責(zé)任,。2003年，俄羅斯國(guó)家杜馬通過(guò)存款保險(xiǎn)法,，從法律上規(guī)定了對(duì)居民在銀行的存款實(shí)施強(qiáng)制保險(xiǎn)的法律,、財(cái)務(wù)和組織原則，并規(guī)定了存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的職權(quán)范圍,、業(yè)務(wù)辦理程序和存款償付的手續(xù),。
二是引入存款保險(xiǎn)制度與加強(qiáng)銀行監(jiān)管相結(jié)合。近年來(lái),，在引進(jìn)存款保險(xiǎn)制度的同時(shí),，俄羅斯不斷加強(qiáng)對(duì)銀行部門的監(jiān)管，包括對(duì)金融機(jī)構(gòu)所有者,、領(lǐng)導(dǎo)者和管理人員實(shí)施更加嚴(yán)格的審查,，逐步提高商業(yè)銀行的最低資本金要求，要求銀行更加及時(shí)完整地披露信息等,。
三是做好應(yīng)對(duì)意外事件的預(yù)案,。存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的主要職能之一就是進(jìn)行賠付。這就要求存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)擁有一定數(shù)量的保險(xiǎn)基金,。然而,，這筆基金的累積需要時(shí)間。通常在保險(xiǎn)基金累積到制度完全正常運(yùn)行所需金額之前,，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)已經(jīng)開(kāi)始正式履行職責(zé),。在此期間，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)收取的保費(fèi)可能無(wú)法覆蓋賠付支出,，因此宜做好相應(yīng)預(yù)案,，防備收不抵支情況的出現(xiàn)。