記者獲悉，招商銀行在2013年9月上線P2P平臺(tái)業(yè)務(wù)（小企業(yè)e家平臺(tái)投融資業(yè)務(wù)）后，已于11月被暫停該業(yè)務(wù)平臺(tái),。記者查詢?cè)撔泄俜骄W(wǎng)站的上述P2P平臺(tái)發(fā)現(xiàn)，“投資項(xiàng)目”推介欄已經(jīng)由原來的亮色變?yōu)榛疑�,，具體項(xiàng)目鏈接也已經(jīng)失效。
“監(jiān)管提了一些意見,，暫時(shí)不能做了,。”一位知情人士向記者證實(shí),，“2個(gè)月前就沒有新的融資項(xiàng)目上線了,，之前投過的存量項(xiàng)目繼續(xù)正常運(yùn)行，不會(huì)受影響,�,！�
招行P2P平臺(tái)信息顯示,，自2013年9月18日以來，已成功完成8單項(xiàng)目融資,，融資總額達(dá)1.49億,，單筆融資額最低58萬，最高達(dá)5000萬,，投資人預(yù)期年化收益率在6.1%-6.3%,。
據(jù)記者了解，目前,，招商銀行正在積極與監(jiān)管部門溝通,，“監(jiān)管還沒有表態(tài)，不說可以做,，也沒說完全叫停不能做”,。
或因“銀行兌付憑證”
招行相關(guān)負(fù)責(zé)人此前曾表示，該行小企業(yè)e家投融資平臺(tái)業(yè)務(wù)是在監(jiān)管報(bào)備后開展的,。而2013年10月14日央行副行長劉士余帶隊(duì)“一行三會(huì)”等相關(guān)部門在深圳調(diào)研互聯(lián)網(wǎng)金融,，考察招行該平臺(tái)時(shí)，“沒有做任何表態(tài)”,。
2013年11月25日,，在銀監(jiān)會(huì)牽頭的九部委處置非法集資部際聯(lián)席會(huì)議上，人民銀行條法司相關(guān)人士對(duì)P2P平臺(tái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)明確指出三條紅線,，“應(yīng)當(dāng)明確平臺(tái)的中介性質(zhì),，明確平臺(tái)本身不得提供擔(dān)保，不得歸集資金搞資金池,，不得非法吸收公眾存款,，更不能實(shí)施集資詐騙�,！�
據(jù)一位深圳銀監(jiān)局人士透露，招商銀行P2P平臺(tái)業(yè)務(wù)被暫停的主要原因,，正是平臺(tái)擔(dān)保問題,；不過該信息未得到招行證實(shí)。
據(jù)了解,，招行此前在推介新項(xiàng)目時(shí)的信用認(rèn)證均標(biāo)注“本息安全”,，通過“安全對(duì)接銀行兌付憑證”保證投資人一定比例的資金兌付。
“由銀行兌付憑證有效支持融資方按時(shí)歸還本金,、利息,，即銀行兌付憑證到期后，融資人將得到由銀行兌付的確定資金,�,！闭猩蹄y行如此解釋銀行兌付憑證,。
“在還款來源與銀行兌付憑證掛鉤的項(xiàng)目中，投資者在認(rèn)購時(shí)可以領(lǐng)取同樣期限的銀行兌付憑證,，到期后若借款逾期,，投資人將得到銀行兌付的一定比例資金�,！睋�(jù)知情人士表示,，該行P2P平臺(tái)上的融資方大部分都是招行小企業(yè)存量客戶，此前與招行有過不同程度的業(yè)務(wù)往來,。
為了避開平臺(tái)提供擔(dān)保的規(guī)定,，招行小企業(yè)e家投融資平臺(tái)委托北京金科信安科技有限公司作為第三方支付公司，通過第三方發(fā)放銀行兌付憑證,。
“融資企業(yè)開戶后,，招行都有該企業(yè)一定的抵押物、應(yīng)收賬款權(quán)利或其他資產(chǎn),，銀行根據(jù)資產(chǎn)或權(quán)利的價(jià)值給融資方開出相應(yīng)的兌付憑證,；但兌付憑證不是直接向投資人發(fā)放，而是通過第三方支付公司,�,！鄙鲜鋈耸肯蛴浾叻Q，“按正常流程來講,，無論企業(yè)經(jīng)營如何,，投資者通過融資方在招行的抵押物或相關(guān)資產(chǎn)權(quán)利擁有兌付憑證，最后的本金和部分收益應(yīng)該是沒有問題的,�,！�
對(duì)于平臺(tái)擔(dān)保與銀行信用中介的關(guān)系，一位不愿具名的股份制銀行高層向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示,，“兌付憑證就是銀行承諾一定比例的兌付,，類似于具有擔(dān)保承諾的信用證業(yè)務(wù)，必須在銀行日常業(yè)務(wù)管理范圍內(nèi),；盡管表外業(yè)務(wù)的或有風(fēng)險(xiǎn)與表內(nèi)的信用風(fēng)險(xiǎn)有所區(qū)別,，但也必須進(jìn)入財(cái)務(wù)報(bào)表，同時(shí)明確銀行承諾兌付的比例和相應(yīng)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn),，否則很容易打擦邊球把表內(nèi)信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到表外,。”
多家銀行跟進(jìn)研究P2P
繼招行之后,，有消息稱農(nóng)行,、浦發(fā)、廣發(fā)等銀行也在研究開展P2P平臺(tái)業(yè)務(wù)。
據(jù)記者了解,，農(nóng)業(yè)銀行已專門抽調(diào)人員成立“互聯(lián)網(wǎng)金融推行辦”,，負(fù)責(zé)P2P平臺(tái)的籌備工作；廣發(fā)銀行也曾通過媒體表示,，新升級(jí)的網(wǎng)絡(luò)金融部也將打造P2P平臺(tái)作為業(yè)務(wù)發(fā)展方向之一,。
盡管多家銀行對(duì)P2P平臺(tái)業(yè)務(wù)蠢蠢欲動(dòng)，但除招商銀行外,，商業(yè)銀行從事P2P平臺(tái)業(yè)務(wù)卻是“只聞樓梯響,，不見人下來”。
2013年底,，中國銀行深圳分行試點(diǎn)推出“中銀投融資服務(wù)平臺(tái)”,，該平臺(tái)以中行網(wǎng)銀為會(huì)員端入口，由客戶經(jīng)理,、理財(cái)經(jīng)理,、產(chǎn)品經(jīng)理、平臺(tái)經(jīng)理為會(huì)員提供服務(wù),。其中一類專業(yè)產(chǎn)品“結(jié)構(gòu)化投融通”是銀行為優(yōu)質(zhì)企業(yè)及優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目提供“一對(duì)一”的多元化融資選擇,，引入單一機(jī)構(gòu)或高端個(gè)人資金，這與一些主流的投融資平臺(tái)公司的業(yè)務(wù)性質(zhì)有些類似,，中行這一舉動(dòng)也被視作四大行正式涉水P2P之舉,。
然而，與招行小企業(yè)e家投融資平臺(tái)相比,，中國銀行的“中銀投融資服務(wù)平臺(tái)”僅是信息推介平臺(tái),，并不具備線上交易功能，同時(shí)該融資平臺(tái)僅面向中行特定客戶開放,，對(duì)投資者有嚴(yán)格的限定,，并不是真正意義上的P2P平臺(tái)。據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者了解,，中行深圳分行也一直否認(rèn)該平臺(tái)為P2P平臺(tái)的說法,。
在互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊下，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)業(yè)紛紛研究對(duì)策,。然而,，對(duì)監(jiān)管而言，互聯(lián)網(wǎng)金融也屬新興業(yè)務(wù)形態(tài),，相關(guān)監(jiān)管政策也在研究中。目前,，監(jiān)管層對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行從事互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)仍持謹(jǐn)慎態(tài)度,。
據(jù)了解，由國務(wù)院辦公廳近日下發(fā)的107號(hào)文在鑒定影子銀行范圍時(shí)，明確把新型網(wǎng)絡(luò)金融公司劃歸為不持有金融牌照,、完全無監(jiān)管的信用中介結(jié)構(gòu),，把“部分理財(cái)業(yè)務(wù)”劃歸為機(jī)構(gòu)持有金融牌照，但存在監(jiān)管不足或規(guī)避監(jiān)管的業(yè)務(wù),，均屬影子銀行范疇,。
一位監(jiān)管層人士向記者表示，“在深入調(diào)研和了解互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)前,，央行和銀監(jiān)會(huì)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融都持謹(jǐn)慎態(tài)度,。”