|
美國《華爾街日報(bào)》網(wǎng)站近日撰文指出,，中國影子銀行放貸規(guī)模持續(xù)增長,，導(dǎo)致高風(fēng)險(xiǎn)貸款增加，推升了房地產(chǎn)價(jià)格，加劇了中國信貸危機(jī)風(fēng)險(xiǎn),。報(bào)道還稱,，目前影子銀行正在將目光投向小額信貸業(yè)務(wù)，市場對這類貸款的需求在瘋狂增長,。報(bào)道題為《高利貸者在中國嗅到商機(jī)》,，如下：
坐在一間空蕩蕩的棒約翰匹薩店里，地產(chǎn)開發(fā)商楊博群(音譯)說,，他正為如何償付人民幣1.5億元的貸款發(fā)愁,。借入這筆貸款是為了建成位于中國東部城市金華的一座五層購物中心。但這座購物中心的租戶只有一家賓利汽車經(jīng)銷商,、一間影院和這家餐廳,，而貸款利率高達(dá)40%。
貸款利率如此之高的原因是,，這一耗資人民幣2億元的項(xiàng)目建造成本意外大幅上升,，楊博群無法從傳統(tǒng)銀行獲得更多貸款，因此他找到了所謂影子銀行之一的中國信貸控股有限公司(簡稱“中國信貸”),。楊博群得到了貸款,，而目前中國信貸正要求他還款。
中國信貸主席兼執(zhí)行董事丁鵬云在其所擁有的香港一家葡萄酒行接受采訪時(shí)表示,，他是一名高利貸者,，但合法經(jīng)營。他舉手做出握拳動(dòng)作,，稱正施壓催促楊博群還貸,，還不出的話就得拿上述購物中心的一部分抵償。楊博群已償還了人民幣500萬元款項(xiàng),，并承諾不久再還2500萬元,。
在中國政府試圖控制傳統(tǒng)銀行放貸的背景下，眾多影子銀行家們開始向渴望獲得資金的企業(yè)和家庭放貸,，丁鵬云只是其中表現(xiàn)異常激進(jìn)的一位,。許多分析師和投資者擔(dān)心中國經(jīng)濟(jì)的放緩可能引發(fā)債務(wù)危機(jī),，但影子銀行的放貸規(guī)模持續(xù)增長,。
根據(jù)高盛集團(tuán)的數(shù)據(jù)，過去五年,，企業(yè)和家庭貸款額占國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)的比例提高近60%,。摩根大通分析師們的數(shù)據(jù)顯示，2010至2012年期間,，影子銀行放貸規(guī)模提高一倍,，達(dá)到人民幣36萬億元。中國央行的數(shù)據(jù)顯示，2012年頭10個(gè)月,，中國貸款發(fā)放總額中來自銀行的僅占53%,。
影子銀行業(yè)包括信托公司、典當(dāng)行,、非正規(guī)貸款機(jī)構(gòu),、微型金融公司，以及像中國信貸這樣通過在資本市場上融資來放貸的上市公司,。影子銀行通常使用傳統(tǒng)銀行不被允許開展的放貸操作,。一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家表示，影子銀行領(lǐng)域的壯大導(dǎo)致高風(fēng)險(xiǎn)貸款增加并推升了房地產(chǎn)價(jià)格,，從而加劇了中國信貸危機(jī)風(fēng)險(xiǎn),。
現(xiàn)年41歲的丁鵬云表示，像楊博群這種無法從銀行獲得貸款,，又需要額外資金完成項(xiàng)目的人是中國信貸的典型客戶,。截至6月30日，中國信貸已發(fā)放貸款余額為約人民幣8.167億元,，高于2010年的3.038億元,。
丁鵬云收取的利率為中國有關(guān)部門允許的最高貸款利率(相當(dāng)于目前6%基準(zhǔn)貸款利率的4倍)，再加上咨詢費(fèi)用,，每年的借款總成本可高達(dá)50%,。丁鵬云說，我們不會(huì)向朋友放貸,，我們必須首先假定每一筆貸款最后都會(huì)成為壞賬,。
丁鵬云說，他在努力滿足那些無法從中國傳統(tǒng)銀行業(yè)獲得貸款的借款人的需求,。在中國,，大型國有銀行的信貸大多流向大型國企。他說,，向銀行申請貸款需要花費(fèi)數(shù)月時(shí)間,，還要請客吃飯、唱卡拉ok,，等待審批,，但仍然不一定能獲得貸款。中國信貸的貸款周轉(zhuǎn)時(shí)間大約是兩周,，由于擁有典當(dāng)運(yùn)營商牌照,，該公司可以接受不動(dòng)產(chǎn)作為擔(dān)保。
中國信貸的資金來源為其2010年首次公開募股(IPO)和近兩年三次發(fā)行債券所得,，此外還有來自國有上海新華發(fā)行集團(tuán)的一筆人民幣10億元的投資,。記者未能聯(lián)系到上海新華發(fā)行集團(tuán)就此置評(píng),。
丁鵬云并未回避他的債務(wù)追收策略。2010年上海房地產(chǎn)開發(fā)商玉湖投資在青浦郊區(qū)的一處工業(yè)地塊上建設(shè)一棟26層的綜合辦公樓,，2011年玉湖投資從中國信貸獲得人民幣6000萬元貸款,，當(dāng)2013年早些時(shí)候玉湖投資償還貸款遇到困難時(shí)，中國信貸威脅提起上訴,。作為回應(yīng),，玉湖方面同意將一處優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)——上海的一處商業(yè)地產(chǎn)——折價(jià)出售給中國信貸。記者未能聯(lián)系到玉湖方面就此置評(píng),。
丁鵬云說,，當(dāng)這些借款人無法按時(shí)償還貸款的時(shí)候，就是公司提高利潤的好時(shí)機(jī),。他稱這是當(dāng)鋪思維：希望你不要回來贖回典當(dāng)?shù)臇|西,。
中國信貸有大約人民幣7410萬元逾期貸款，占該公司總貸款組合的9.1%,。丁鵬云說他并不認(rèn)為這些是壞賬,，因?yàn)樗梢暂p易獲得抵押品來彌補(bǔ)這部分貸款。
不過投資者就不這么有信心了,。對信貸質(zhì)量的擔(dān)憂已經(jīng)對中國信貸的股價(jià)構(gòu)成了拖累,。上周五中國信貸在香港上市的股票收盤報(bào)0.65港元，較2011年5月的最高水平1.51港元下跌57%,。
隨著中國房地產(chǎn)市場降溫以及圍繞日漸縮小的房地產(chǎn)貸款的競爭加劇,，中國信貸將更多的注意力投向了影子銀行的另一個(gè)角落。目前丁鵬云正在擴(kuò)大中國西部城市重慶的小額信貸業(yè)務(wù),，單筆貸款最高為人民幣25萬元,，無需擔(dān)保。這類貸款常用于婚禮,、購車,、小企業(yè)以及房貸的首付等。他說,，(市場對這類貸款的)需求在瘋狂地增長,。
|