昌九生化無疑是2013年最有戲劇性的個(gè)股。
十個(gè)跌停板后,，昌九生化頗為詭異地以兩個(gè)漲�,！斑�以顏色”，市場(chǎng)大呼不解,，甚至被冠以“妖股”之稱,。昌九生化如此走勢(shì)，事情背后的真相是怎樣?
并且,，為什么是在10個(gè)跌停板打開?而不是第11個(gè),、第12個(gè)跌停板?龍虎榜上大筆買入的游資和大筆賣出的游資，又是怎樣的情況?
下面,，21世紀(jì)網(wǎng)為你一一揭開謎題,。
為什么是10個(gè)跌停板
21世紀(jì)網(wǎng)從核心知情人士處得知，昌九生化能在第10個(gè)跌停板后開板,，是“計(jì)劃中的事”,。
據(jù)該知情人士介紹，昌九生化準(zhǔn)備復(fù)牌時(shí),，一批私募便已經(jīng)湊夠了12億的資金,。那為什么要選擇在第10個(gè)跌停后發(fā)動(dòng)攻勢(shì)?
“10個(gè)跌停后昌九生化跌到了10元∕股以下，據(jù)我所知,，前期被套私募一共持有6000多萬股的籌碼,，在10塊打開跌停,，只需要6個(gè)億，剩下的6個(gè)億做周轉(zhuǎn),，這樣事情便穩(wěn)穩(wěn)地做起來了,。”該知情人士透露,，10元打開,，資金運(yùn)作起來比較有把握。現(xiàn)在看來,，當(dāng)天都有20%以上的獲利了,。如果前期準(zhǔn)備有18個(gè)億的話，也許更高的價(jià)格就打開了;如果沒有12個(gè)億,，就還要往下跌,。
“一般來說，最好是有一倍的資金做周轉(zhuǎn),，沒有的話,，也要有0.5倍的資金�,！� 該知情人士補(bǔ)充解釋到,。
然而疑問隨即產(chǎn)生，假設(shè)“6000萬股”的私募被套籌碼大約估算正確,，但昌九生化總股本達(dá)2.41億股,，除去大股東昌九集團(tuán)持有的近4400萬股外和前述“6000萬股”被套籌碼外，其余1.37億股有可能隨時(shí)成為該操盤計(jì)劃的破壞者,。
對(duì)此,，該知情人士解釋，“這個(gè)要算比例,，通過每天的換手率就可以算出需要的資金量,。從25日、26日數(shù)據(jù)來看,，換手率在40%左右,，昌九生化的流通盤2億股，就是8億的成交量,。在算賬的時(shí)候,，第一也是最重要的是要把昌九生化融資倉位接掉。強(qiáng)平盤接完之后,，也穿插著有買有賣,，這種情況下，12億的資金量是可以覆蓋的,�,！�
在該知情人士看來,，昌九生化波瀾壯闊的行情正源于“私募界的這場(chǎng)弱肉強(qiáng)食的爭(zhēng)奪”。
12月25日的龍虎榜顯示,，賣出金額最大的前五名中,，國泰君安哈爾濱西大直街營業(yè)部處于第二席位，賣出金額1679.7萬元;第五席位的東興證券北京北四環(huán)中路營業(yè)部賣出金額為1085萬元,。
“這兩個(gè)營業(yè)部所賣出的這2760多萬元的籌碼,，屬于同一只私募,�,！痹撝槿耸扛嬖V21世紀(jì)網(wǎng)，之所以要在25日賣出,，很大一部分原因是其屬于融資倉,，在25日被營業(yè)部強(qiáng)行平倉。
為什么不等到第11個(gè),、或者第12個(gè)跌停板?原因在于：一些賬戶是融資賬戶,，無法再往下等，找個(gè)合適的機(jī)會(huì)平倉是首要,。
第二個(gè)原因
除了12億資金“做局”外,，昌九生化能反彈還有一個(gè)重要的原因，就是被套資金需要自救,。
“有一些部分是投機(jī)資金,，一部分是自救資金。炒高之后就可以出貨,，一路下跌就沒有量,，賣不出去�,！睏畹慢堈f,。南方基金首席策略分析師楊德龍?jiān)诮邮?1世紀(jì)網(wǎng)采訪時(shí)表示。
21世紀(jì)網(wǎng)了解到,，在去年建倉一些私募成本要高于10元∕股,，有的在15、6元∕股,，一些甚至到了22元∕股,，跌停板打開，跌破了成本價(jià),，他們自然無法接受,，可此前幾個(gè)跌停跌到他們的成本價(jià)時(shí)，由于其資金量太少,，無法開板,，只好任由一直跌到10元以下,。
25日，昌九生化跌停打開后,，這些資金便開始大量接盤,，當(dāng)天接近漲停時(shí)，就清掉一部分,，攤薄成本,。第二天開盤進(jìn)行同樣的操作，低吸漲停后再清掉一部分,。如此往復(fù),，目的便是攤薄成本，直到不再虧損,。
“你看到龍虎榜中25日,、26日的情形，一些營業(yè)部25日買26日賣,，便是在做攤薄成本的事情,。一只私募的籌碼，有些成本在10塊,，但有些就到了20塊,，現(xiàn)在就是想辦法把高出的成本拿回來�,！鄙鲜鲋槿耸空f,。
“昌九生化不可能直接跌到5、6元,，如果這樣會(huì)有很多私募去買,。”另一位北京私募的負(fù)責(zé)人向21世紀(jì)網(wǎng)表示,。
游資“趁火打劫”
除上述兩波資金外,，也有部分游資趁“行情混亂”狠撈一筆。
25日龍虎榜顯示,，當(dāng)日成交總量為10.35億元,，買入金額前5位的依次是中信證券上海東方路營業(yè)部、國泰君安深圳益田路營業(yè)部,、安信證券梅州新中路營業(yè)部,，國泰君安成都北一環(huán)路營業(yè)部和申銀萬國上海陸家嘴環(huán)路營業(yè)部。他們的買入金額分別是5591.79萬元,、3311.67萬元,、3069.81萬元、2104.98萬元和2026.57萬元，前五位買入金額總計(jì)1.61億元,。
26日龍虎榜顯示,，當(dāng)日成交總量為12.18億元，賣出金額前五位的依次是中信證券上海東方路營業(yè)部,、國泰君安深圳益田路營業(yè)部,、安信證券梅州新中路營業(yè)部，國泰君安成都北一環(huán)路營業(yè)部和華泰證券深圳益田路榮超商務(wù)中心營業(yè)部,。他們的賣出金額分別是6522.85萬元,、3931.78萬元、3737.44萬元,、2660.53萬元和2191.92萬元,，前五位賣出金額總計(jì)1.9億元。
從兩日龍虎榜的數(shù)據(jù)可以明顯地看出,，前一日大舉買入的游資在第二日又轉(zhuǎn)手賣掉,。簡單按照兩日收盤價(jià)來計(jì)算，中信證券上海東方路營業(yè)部,、國泰君安深圳益田路營業(yè)部、安信證券梅州新中路營業(yè)部和國泰君安成都北一環(huán)路營業(yè)部這四家在“昌九一日游”中,，分別短線獲利931.06萬元,、620.11萬元、667.63萬元和555.55萬元,。
上述北京的私募負(fù)責(zé)人便向21世紀(jì)網(wǎng)表示,，昌九生化跌到10元∕股以下的成本價(jià)時(shí)，即使沒有重組預(yù)期,，也可以進(jìn)場(chǎng),。
“從昌九的基本面來看，其價(jià)格便在10元∕股的水平,，就算虧,，也虧不到哪兒去。一旦出現(xiàn)反彈的機(jī)會(huì),，便是驚喜,。”該私募負(fù)責(zé)人說,。
不過現(xiàn)在看來,，以上這四家極短炒作的游資顯然沒有等待驚喜的耐心，一日的炒作,，幾百萬落袋為安后抽身離場(chǎng),，也不失為一手妙棋——資本逐利的本性在此盡顯。
不過,，申銀萬國上海陸家嘴環(huán)路營業(yè)部則選擇了堅(jiān)守,。繼25日作為買五出現(xiàn)在龍虎榜后,，26日則進(jìn)一步升到買一席位，數(shù)據(jù)顯示,，其當(dāng)日買入金額為1525.23萬元,。
對(duì)應(yīng)25日龍虎榜前五位1.61億元的買入8466萬元的賣出，26日龍虎榜前五位賣出金額為1.9億元,，而買入只有5471.96萬元,。這樣的結(jié)果似乎說明，對(duì)游資來說,，昌九生化也只適用于“一日游”炒作獲利模式,。
21世紀(jì)網(wǎng)了解到，10個(gè)跌停板后,，一些機(jī)敏的市場(chǎng)人士抄底進(jìn)場(chǎng),，短短兩日的收益便超過了30%。
“這是市場(chǎng)共性問題,，超跌股大家都在看,，在集合競(jìng)價(jià)預(yù)計(jì)可能打開對(duì)開跌停時(shí)，會(huì)及時(shí)進(jìn)入一部分,�,！币晃皇袌�(chǎng)資深人士認(rèn)為。