昌九生化無疑是2013年最有戲劇性的個股,。
十個跌停板后，昌九生化頗為詭異地以兩個漲�,！斑�以顏色”,，市場大呼不解，甚至被冠以“妖股”之稱,。昌九生化如此走勢,，事情背后的真相是怎樣?
并且,，為什么是在10個跌停板打開?而不是第11個、第12個跌停板?龍虎榜上大筆買入的游資和大筆賣出的游資,，又是怎樣的情況?
下面,，21世紀網(wǎng)為你一一揭開謎題。
為什么是10個跌停板
21世紀網(wǎng)從核心知情人士處得知,，昌九生化能在第10個跌停板后開板,，是“計劃中的事”。
據(jù)該知情人士介紹,，昌九生化準備復牌時,，一批私募便已經(jīng)湊夠了12億的資金。那為什么要選擇在第10個跌停后發(fā)動攻勢?
“10個跌停后昌九生化跌到了10元∕股以下,，據(jù)我所知,，前期被套私募一共持有6000多萬股的籌碼，在10塊打開跌停,，只需要6個億,，剩下的6個億做周轉，這樣事情便穩(wěn)穩(wěn)地做起來了,�,！痹撝槿耸客嘎叮�10元打開,，資金運作起來比較有把握�,，F(xiàn)在看來，當天都有20%以上的獲利了,。如果前期準備有18個億的話,，也許更高的價格就打開了;如果沒有12個億，就還要往下跌,。
“一般來說,，最好是有一倍的資金做周轉,，沒有的話,，也要有0.5倍的資金�,！� 該知情人士補充解釋到,。
然而疑問隨即產(chǎn)生，假設“6000萬股”的私募被套籌碼大約估算正確,，但昌九生化總股本達2.41億股,，除去大股東昌九集團持有的近4400萬股外和前述“6000萬股”被套籌碼外，其余1.37億股有可能隨時成為該操盤計劃的破壞者,。
對此,，該知情人士解釋,，“這個要算比例，通過每天的換手率就可以算出需要的資金量,。從25日,、26日數(shù)據(jù)來看，換手率在40%左右,，昌九生化的流通盤2億股,，就是8億的成交量。在算賬的時候,，第一也是最重要的是要把昌九生化融資倉位接掉,。強平盤接完之后，也穿插著有買有賣,，這種情況下,，12億的資金量是可以覆蓋的�,！�
在該知情人士看來,，昌九生化波瀾壯闊的行情正源于“私募界的這場弱肉強食的爭奪”。
12月25日的龍虎榜顯示,，賣出金額最大的前五名中,，國泰君安哈爾濱西大直街營業(yè)部處于第二席位，賣出金額1679.7萬元;第五席位的東興證券北京北四環(huán)中路營業(yè)部賣出金額為1085萬元,。
“這兩個營業(yè)部所賣出的這2760多萬元的籌碼,，屬于同一只私募�,！痹撝槿耸扛嬖V21世紀網(wǎng),，之所以要在25日賣出，很大一部分原因是其屬于融資倉,，在25日被營業(yè)部強行平倉,。
為什么不等到第11個、或者第12個跌停板?原因在于：一些賬戶是融資賬戶,，無法再往下等,，找個合適的機會平倉是首要。
第二個原因
除了12億資金“做局”外,，昌九生化能反彈還有一個重要的原因,，就是被套資金需要自救。
“有一些部分是投機資金,，一部分是自救資金,。炒高之后就可以出貨，一路下跌就沒有量,，賣不出去,�,！睏畹慢堈f。南方基金首席策略分析師楊德龍在接受21世紀網(wǎng)采訪時表示,。
21世紀網(wǎng)了解到,，在去年建倉一些私募成本要高于10元∕股，有的在15,、6元∕股,，一些甚至到了22元∕股，跌停板打開,，跌破了成本價,，他們自然無法接受，可此前幾個跌停跌到他們的成本價時,，由于其資金量太少,，無法開板，只好任由一直跌到10元以下,。
25日,，昌九生化跌停打開后，這些資金便開始大量接盤,，當天接近漲停時,，就清掉一部分，攤薄成本,。第二天開盤進行同樣的操作,，低吸漲停后再清掉一部分。如此往復,，目的便是攤薄成本,，直到不再虧損。
“你看到龍虎榜中25日,、26日的情形,，一些營業(yè)部25日買26日賣，便是在做攤薄成本的事情,。一只私募的籌碼,，有些成本在10塊，但有些就到了20塊,，現(xiàn)在就是想辦法把高出的成本拿回來,�,！鄙鲜鲋槿耸空f,。
“昌九生化不可能直接跌到5、6元,，如果這樣會有很多私募去買,�,！绷硪晃槐本┧侥嫉呢撠熑讼�21世紀網(wǎng)表示。
游資“趁火打劫”
除上述兩波資金外,，也有部分游資趁“行情混亂”狠撈一筆,。
25日龍虎榜顯示，當日成交總量為10.35億元,，買入金額前5位的依次是中信證券上海東方路營業(yè)部,、國泰君安深圳益田路營業(yè)部、安信證券梅州新中路營業(yè)部,，國泰君安成都北一環(huán)路營業(yè)部和申銀萬國上海陸家嘴環(huán)路營業(yè)部,。他們的買入金額分別是5591.79萬元、3311.67萬元,、3069.81萬元,、2104.98萬元和2026.57萬元，前五位買入金額總計1.61億元,。
26日龍虎榜顯示,，當日成交總量為12.18億元，賣出金額前五位的依次是中信證券上海東方路營業(yè)部,、國泰君安深圳益田路營業(yè)部,、安信證券梅州新中路營業(yè)部，國泰君安成都北一環(huán)路營業(yè)部和華泰證券深圳益田路榮超商務中心營業(yè)部,。他們的賣出金額分別是6522.85萬元,、3931.78萬元、3737.44萬元,、2660.53萬元和2191.92萬元,，前五位賣出金額總計1.9億元。
從兩日龍虎榜的數(shù)據(jù)可以明顯地看出,，前一日大舉買入的游資在第二日又轉手賣掉,。簡單按照兩日收盤價來計算，中信證券上海東方路營業(yè)部,、國泰君安深圳益田路營業(yè)部,、安信證券梅州新中路營業(yè)部和國泰君安成都北一環(huán)路營業(yè)部這四家在“昌九一日游”中，分別短線獲利931.06萬元,、620.11萬元,、667.63萬元和555.55萬元。
上述北京的私募負責人便向21世紀網(wǎng)表示,，昌九生化跌到10元∕股以下的成本價時,，即使沒有重組預期，也可以進場,。
“從昌九的基本面來看,，其價格便在10元∕股的水平,，就算虧，也虧不到哪兒去,。一旦出現(xiàn)反彈的機會,，便是驚喜�,！痹撍侥钾撠熑苏f,。
不過現(xiàn)在看來，以上這四家極短炒作的游資顯然沒有等待驚喜的耐心,，一日的炒作,，幾百萬落袋為安后抽身離場，也不失為一手妙棋——資本逐利的本性在此盡顯,。
不過,，申銀萬國上海陸家嘴環(huán)路營業(yè)部則選擇了堅守。繼25日作為買五出現(xiàn)在龍虎榜后,，26日則進一步升到買一席位,，數(shù)據(jù)顯示，其當日買入金額為1525.23萬元,。
對應25日龍虎榜前五位1.61億元的買入8466萬元的賣出,，26日龍虎榜前五位賣出金額為1.9億元，而買入只有5471.96萬元,。這樣的結果似乎說明,，對游資來說，昌九生化也只適用于“一日游”炒作獲利模式,。
21世紀網(wǎng)了解到,，10個跌停板后，一些機敏的市場人士抄底進場,，短短兩日的收益便超過了30%,。
“這是市場共性問題，超跌股大家都在看,，在集合競價預計可能打開對開跌停時,，會及時進入一部分�,！币晃皇袌鲑Y深人士認為,。