今日，國務院辦公廳發(fā)布了《關(guān)于進一步加強資本市場中小投資者合法權(quán)益保護工作的意見》(以下簡稱《意見》),。
《意見》從我國資本市場實際情況出發(fā),，以投資者需求和合法權(quán)益保障為導向，針對長期以來投資者保護存在的突出問題，構(gòu)建了資本市場中小投資者權(quán)益保護的制度體系,，是指導我國資本市場中小投資者權(quán)益保護工作和促進資本市場持續(xù)健康發(fā)展的綱領(lǐng)性文件,。
證監(jiān)會新聞發(fā)言人鄧舸表示，《意見》的發(fā)布是我國資本市場發(fā)展歷程中一個重要的里程碑,，具有重要的現(xiàn)實意義,，必將產(chǎn)生深遠的影響。一是有利于維護億萬人民群眾切身利益,，維護社會公平正義,。二是有利于增強市場信心，激發(fā)市場活力,，鼓勵市場創(chuàng)新,，加快發(fā)展多層次資本市場。三是有利于完善市場功能,，由過去重融資轉(zhuǎn)變?yōu)橥度谫Y并重，豐富市場工具和產(chǎn)品,，強化風險分級分類管理,，更好適應投資者多元化需求。四是有利于進一步轉(zhuǎn)變政府職能,，推進監(jiān)管轉(zhuǎn)型,，由過多的事前審批轉(zhuǎn)向強化事中、事后監(jiān)管,，切實加強執(zhí)法,，強化市場主體責任。
證監(jiān)會新聞發(fā)言人鄧舸介紹,，《意見》緊緊圍繞中小投資者最關(guān)心的收益回報權(quán),、知情權(quán)、參與監(jiān)督權(quán)和求償權(quán)等基本權(quán)利,，做出了有針對性的制度安排,。
一是健全投資者適當性制度。適當性管理是投資者進入資本市場的第一道保護,。通過制定統(tǒng)一的投資者適當性規(guī)章制度和市場服務規(guī)則,，科學劃分各項產(chǎn)品和服務的風險等級以及適合的投資者準入和保護安排，建立適合投資者需求和權(quán)益保護的市場專業(yè)服務體系,，全面提升市場主體服務水平,。
二是優(yōu)化投資回報機制。獲得投資回報是中小投資者參與投資的正當權(quán)利,。針對投資回報低,、回報方式少、回報機制不健全的問題，《意見》要求引導和支持上市公司增強持續(xù)回報能力,，完善利潤分配制度,，建立多元化投資回報體系，發(fā)展服務中小投資者的專業(yè)化中介機構(gòu),，鼓勵開發(fā)適合中小投資者的低風險和回報穩(wěn)定的產(chǎn)品,。
三是保障投資者參與權(quán)和知情權(quán)。便利投資者行權(quán)是喚醒投資者權(quán)利意識和體現(xiàn)公平正義的基礎(chǔ)保障,�,！兑庖姟诽岢隽吮憷顿Y者行權(quán)的一系列“組合拳”安排，對全面落實投資者知情權(quán),、參與權(quán)和監(jiān)督權(quán),，提升公司治理，將形成有力支持,�,！兑庖姟芬笠龑鲜泄救娌捎镁W(wǎng)絡投票制，積極推行累積投票制,，不得對征集投票權(quán)提出最低持股比例限制,，完善中小投資者罷免董事提案機制。建立中小投資者單獨計票機制,，披露計票結(jié)果,。要以信息披露為中心，保障投資者知情權(quán)并公平獲取信息,。提高信息披露的針對性,，制定自愿性和簡明化披露規(guī)則。對引致價格異動的事項,，要督促披露或澄清,。健全信息披露異常情形問責機制。
四是強化中小投資者糾紛解決和賠償救助,�,！兑庖姟诽岢鼋⒏黝悪�(quán)益糾紛解決機制，支持投資者與市場經(jīng)營主體協(xié)商解決爭議或者達成和解協(xié)議,。支持開展專業(yè)調(diào)解和仲裁服務,，建立調(diào)解與仲裁、訴訟對接機制,。完善相關(guān)侵權(quán)行為的民事訴訟制度,，優(yōu)化中小投資者依法維權(quán)程序�,！兑庖姟丰槍η趾ν顿Y者權(quán)益的突出問題,，細化從證券發(fā)行,、公司監(jiān)管、機構(gòu)監(jiān)管到退市各個環(huán)節(jié)的賠償責任,。建立證券發(fā)行保薦質(zhì)保金制度,、上市公司違規(guī)風險準備金制度、各類機構(gòu)的風險準備金制度,、公司償債基金,、證券中介機構(gòu)職業(yè)保險及退市責任保險等。同時,，加大對侵害中小投資者權(quán)益行為的打擊力度,，建立覆蓋全市場的誠信記錄數(shù)據(jù)庫，健全守信激勵和失信懲戒機制,。
五是強化中小投資者教育和完善投資者保護組織體系,。《意見》要求將投資者教育納入國民教育體系,。通過加強中小投資者教育服務,，倡導樹立理性投資意識，依法行使權(quán)利和履行義務,，養(yǎng)成良好投資習慣,，不聽信傳言，不盲目跟風,，提高風險防范意識和自我保護能力,。督促證券期貨經(jīng)營機構(gòu)將投資者教育納入開戶,、交易,、營銷及客戶服務等各項業(yè)務環(huán)節(jié)。中小投資者權(quán)益保護是一項系統(tǒng)工程,，要統(tǒng)籌形成保護合力,。《意見》要求加快形成法律保護,、監(jiān)管保護,、自律保護、市場保護,、自我保護的綜合體系,。
證監(jiān)會新聞發(fā)言人鄧舸強調(diào)指出，《意見》圍繞中小投資者權(quán)益保護構(gòu)建了九方面八十多項政策舉措,，有不少制度創(chuàng)新和改革亮點,。全面落實《意見》各項制度安排，必將進一步夯實資本市場發(fā)展的基礎(chǔ),，提高資本市場內(nèi)在質(zhì)量和運行效率,，提升市場投資價值,，優(yōu)化市場資源配置，這是市場長期穩(wěn)定健康發(fā)展的根本保障,。