■2013財經(jīng)熱詞之六：余額寶
2013年,，以余額寶為代表的攪局者大舉入侵傳統(tǒng)理財市場,，互聯(lián)網(wǎng)與金融的融合在悄然加速,。有理由相信,，2014年這一領(lǐng)域?qū)⒂懈唷跋氩坏健钡氖虑榘l(fā)生,。
2013年被稱為互聯(lián)網(wǎng)金融爆發(fā)元年，而余額寶更無疑是最具創(chuàng)新力的“弄潮兒”,。它的出現(xiàn)告訴人們：啊,，原來金融和互聯(lián)網(wǎng)可以這么玩！而余額寶在創(chuàng)造自身奇跡之時,，也極大地激發(fā)出這一輪互聯(lián)網(wǎng)金融熱潮,。
面對即將到來的2014年，互聯(lián)網(wǎng)與金融界大佬們主導(dǎo)下的新一輪競爭格局即將進一步升溫,，而同時,，互聯(lián)網(wǎng)與金融的融合也在悄然加速�,；ヂ�(lián)網(wǎng)金融顛覆了傳統(tǒng)思維,，有理由相信，2014年這一領(lǐng)域?qū)⒂懈唷跋氩坏健钡氖虑榘l(fā)生,。
攪局者入侵：“這靠譜嗎,？”
宋煜最常問周圍朋友的一句話就是：“這干嘛的？靠譜嗎,？
6月的一天,，有個叫“余額寶”的增值功能悄然在支付寶頁面上出現(xiàn)，這是其與天弘基金合作,，以余額寶為平臺實現(xiàn)天弘基金旗下天弘增利寶貨幣基金的銷售,。“馬云賣基金了,？”,、“怎么是和天弘基金合作？”……一系列疑問從業(yè)界人士中涌現(xiàn),。而另一方面,，對于經(jīng)常使用支付寶完成交易的淘寶達(dá)人宋煜而言，余額寶的出現(xiàn),，新奇與懷疑并存,，他最常問周圍朋友的一句話就是：“這干嘛的？靠譜嗎,？”
而近6個月過去了,，這樣一組心跳數(shù)據(jù)化解了大多數(shù)人當(dāng)初的懷疑與不安：截至三季度末，余額寶資金規(guī)模已達(dá)到556.53億元,，3季度規(guī)模增長近10倍,，客戶數(shù)突破1300萬,，這一驚人的增速讓市場再一次見證了互聯(lián)網(wǎng)金融的神奇。
短短的幾個月,，宋煜的生活也發(fā)生著微妙的變化,。“起初我只是試探性地往余額寶里存了100元,，心想即使被騙了，損失也是可以承受的,。那會網(wǎng)上對它的質(zhì)疑還是挺多的,，我心里也沒底�,！彼贿呎f著一邊打開手機里的支付寶錢包給《經(jīng)濟參考報》記者展示,，“大概過了一個月吧，發(fā)現(xiàn)每天小數(shù)點后的數(shù)字都在增加,，而本身產(chǎn)品也沒有被叫停,，所以又存了1000元進去。又過了一段時間,，越來越覺得對現(xiàn)有收益不滿足,，然后又追加了幾萬，現(xiàn)在累計收益都300多元了呢,，我覺得挺好的,，閑錢理財能增值不說，而且購物支付體驗也很方便,�,！痹捳Z間，濃濃的滿足感溢于言表,。事實上,，短短半年時間里，受益的不止陳煜一人,，余額寶已經(jīng)累計給它的用戶帶去超過7.88億元的收益,。
巨大的“誘惑”面前，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè),、傳統(tǒng)基金機構(gòu)都按捺不住了,。定期寶、活期寶,、現(xiàn)金寶,、收益寶等類似產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)。它們以各自所綁定基金的高額收益,、托管費手續(xù)費的優(yōu)惠,、快速取現(xiàn)贖回等方面的優(yōu)勢，作為吸引互聯(lián)網(wǎng)用戶選擇自己的法寶。
東方財富最初推出了活期寶,、定期寶來搶占市場,，而近日又推出歲末專享理財產(chǎn)品，約定年華收益率高達(dá)10%-11%來吸引投資者,；基金銷售機構(gòu)眾祿也綁定海富通貨幣基金推出了現(xiàn)金寶,，并稱收益將是活期存款的8至13倍；喧鬧一時的還有百度在10月份推出的一度宣稱“8%年化收益,，保本保收益”的“百發(fā)”產(chǎn)品以及近期推出的“團購金融”產(chǎn)品,。
備受煎熬：傳統(tǒng)金融被迫觸網(wǎng)
“那一天早晨，從夢中醒來,，侵略者闖進我家鄉(xiāng)”,，面對“入侵者”，傳統(tǒng)金融機構(gòu)開始尋找自己在新金融中的坐標(biāo),。
余額寶的“瘋狂”引起的不僅僅是互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的熱潮,，它也給2013年整個互聯(lián)網(wǎng)金融市場的迅猛發(fā)展注入了新活力。在這場大潮中,，不論是互聯(lián)網(wǎng)公司,，亦或是傳統(tǒng)金融機構(gòu)，都開始試圖以互聯(lián)網(wǎng)思維來探索業(yè)務(wù)的發(fā)展,，憑借各自的優(yōu)勢重新尋找各自的位置,，重構(gòu)行業(yè)格局。
家住蘇州的小陳是個標(biāo)準(zhǔn)的80后,，2011年她在蘇州開了一家服裝店,。2013年6月，由于當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)改造,，小陳考慮將服裝店搬到一處更繁華的地段,。但店面租金昂貴，并且需要一次性付清,，小陳決定去銀行貸款十萬元,。一個月時間里，小陳走訪了蘇州多家銀行的網(wǎng)點,，但這些銀行不是不做小陳這樣的小微企業(yè)生意,，就是自己的情況和銀行相關(guān)規(guī)定不符。更讓小陳不安的是,，自己曾將日期記錯,，錯過了信用卡的還款日期。她擔(dān)心,，這個“污點”可能影響她的貸款,。
在遍尋無果的情況下,，小陳登陸了一家名為“融360”的金融垂直搜索網(wǎng)站，通過設(shè)置具體的搜索條件,，小陳發(fā)現(xiàn)了一家可以提供貸款的蘇州本地城商行,，更意想不到的是，這家銀行專門向她這樣的創(chuàng)業(yè)者提供便捷的審核程序,，通過提供過去半年的營業(yè)流水記錄和納稅證明等單據(jù),，小陳順利拿到了貸款。
在“融360”CEO葉大清看來,，像小陳這樣的例子,，在今天中國的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中屢見不鮮。他告訴《經(jīng)濟參考報》,，傳統(tǒng)金融機構(gòu)雖然實力不容置疑，但其設(shè)計出的標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品,，很難滿足用戶千奇百怪的需求,，而“融360”這種企業(yè)的出現(xiàn)，解決了用戶需求和金融機構(gòu)產(chǎn)品之間的矛盾,。也正是這種不對稱性的存在,，給了互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和金融機構(gòu)巨大的發(fā)展機遇。
互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的革新使得互聯(lián)網(wǎng)企業(yè),、第三方支付機構(gòu)在這場創(chuàng)新中的優(yōu)勢越來越明顯,，它們正在逐漸打破銀行等金融的特權(quán)，變成新的支付,、理財渠道,，并借助互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式，一步步深入金融業(yè)務(wù),。2013年的市場環(huán)境已經(jīng)發(fā)生了巨大的變化,，基金、保險為代表的傳統(tǒng)金融產(chǎn)品銷售的電子商務(wù)化取得突破性進展,，這意味著第三方支付企業(yè),、電商平臺的市場地位得到認(rèn)可，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)正在成為重要的金融渠道,。
相比互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的迅猛勢頭,，對傳統(tǒng)金融機構(gòu)而言，用一位業(yè)內(nèi)人士的話來說,，2013年可以說是“備受煎熬的一年”,。傳統(tǒng)金融機構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)金融大潮中，開始努力尋找自己的坐標(biāo),。他們手中有兩張王牌,，一是積極主動“觸網(wǎng)”,，二是借互聯(lián)網(wǎng)公司發(fā)力。
民生銀行在今年首家推出小微手機銀行,，獨創(chuàng)公私賬戶集中管理,、大額匯款、樂收銀賬戶管理,、代發(fā)工資等小微客戶專屬移動金融特色服務(wù),。“在此之前,，電子商務(wù)一直是互聯(lián)網(wǎng)公司的勢力范圍,。”一位互聯(lián)網(wǎng)人士稱,。
平安銀行近日也推出了一款“平安盈”產(chǎn)品,，該款產(chǎn)品首期與南方基金合作，沒有傳統(tǒng)銀行理財產(chǎn)品的起點,，而且可以實現(xiàn)隨時取現(xiàn),。而民生銀行也將在近期推出一款電子銀行卡，該卡將活期儲蓄與貨幣收益掛鉤,，用戶可以購買并獲得一定的年化收益率,。此外，新浪,、騰訊標(biāo)榜高收益的類似產(chǎn)品也在籌劃中……
2014搶點布局：更迅猛更顛覆
如果銀行牌照獲批,，阿里銀行明年有可能成為國內(nèi)第一家沒有實體網(wǎng)店的銀行，這將改變中國金融生態(tài),。
經(jīng)過2013年的“混戰(zhàn)”,，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融未來的趨勢是產(chǎn)業(yè)化,，由數(shù)百種產(chǎn)品,、模式形成產(chǎn)業(yè)集群，因此,，對于未來的互聯(lián)網(wǎng)金融而言,，不是彼此顛覆，不是相互補充,，而是加速融合,。
加速開發(fā)用戶喜聞樂見的金融產(chǎn)品,，以此布局互聯(lián)網(wǎng)金融,，已經(jīng)成為有心染指這一領(lǐng)域的互聯(lián)網(wǎng)公司的共識。在2013年初嘗甜頭后,，2014年互聯(lián)網(wǎng)公司們或?qū)⒆叩酶h(yuǎn),。
阿里巴巴在未來除了會圍繞支付寶,、余額寶等產(chǎn)品繼續(xù)發(fā)力外，一旦政策放開,，醞釀許久的多種業(yè)務(wù)將同時出籠：除了針對個人用戶的消費信貸業(yè)務(wù)“信用支付”,，以及針對小微企業(yè)的各種小貸業(yè)務(wù)都有可能在2014年推出。除此之外,，阿里銀行業(yè)也在等待政策落地,，如果銀行牌照獲批，阿里銀行將很有可能成為國內(nèi)第一家沒有實體網(wǎng)店的銀行,，這將成為改變現(xiàn)有中國金融生態(tài)的大事件,。
騰訊的布局也同樣迅猛。馬化騰已經(jīng)表態(tài),，未來騰訊在前海的投資不會少于100億元,，具體運營業(yè)務(wù)包括互聯(lián)網(wǎng)金融、微信支付,、小額信貸,、股權(quán)投資和外匯業(yè)務(wù)。另有消息稱騰訊將打造一個開放的平臺,，未來還將與更多基金公司,，甚至是券商,、保險機構(gòu)合作,，而微信版類余額寶產(chǎn)品也即將推出。
起步較晚的百度也不甘落后,，公司方面已經(jīng)明確表態(tài),，未來將會根據(jù)用戶的需要，和相關(guān)金融機構(gòu)合作,，推出更多具有良好回報的百發(fā)產(chǎn)品,。另外，《經(jīng)濟參考報》記者了解到,，百度未來會將自己的搜索和大數(shù)據(jù)能力伸向互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域,，在用戶和金融機構(gòu)之間搭一座橋，將用戶需求和金融機構(gòu)的產(chǎn)品設(shè)計能力對接起來,，生成雙方誰也離不開的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺,。
傳統(tǒng)金融機構(gòu)也試圖在明年市場上爭得一杯羹。各家銀行正從手機銀行,、微信銀行到4G自助銀行,，從網(wǎng)上支付拓展到O2O模式，開辟新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域,。
工行近期推出了基于4G網(wǎng)絡(luò)的自助銀行服務(wù),；平安銀行宣布升級公司業(yè)務(wù)微信平臺,，率先推出微信開戶功能，試水以O(shè)2O方式,，打造公司客戶的“虛擬營業(yè)廳”和“隨身智囊”,；民生銀行將攜手匯添富基金和招商基金推出一款新型電子銀行卡；招行嘗試涉足P2P,；廣發(fā)等銀行試圖通過淘寶店銷售理財產(chǎn)品等,。
正如銀河證券副總裁朱永強所說：“目前我們拼命在自己內(nèi)部自我革新，同時我們又面臨整個金融行業(yè)的劇變,，因為是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)帶來的金融行業(yè)劇變,，我們只能在大的金融行業(yè)劇變這樣一個背景下重塑商業(yè)模式，這個是我們要反思的,�,！�
“互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融各有各的優(yōu)勢，傳統(tǒng)金融體系已經(jīng)積累了很多數(shù)據(jù),，互聯(lián)網(wǎng)擁有大數(shù)據(jù),、海量數(shù)據(jù)，到底哪一個可以跑得更快,，我的看法是,，第一，大數(shù)據(jù)并不在于數(shù)據(jù)量夠大,，而是需要完整,，如果要有完整數(shù)據(jù)，各互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)之間尤其是這些掌握大量數(shù)據(jù)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)之間必須開放和共享,，否則都不足以構(gòu)建好互聯(lián)網(wǎng)上的金融體系,，從這個角度來講，在互聯(lián)網(wǎng)的開放和共享下,，大家能夠合作共贏,。只有這樣，互聯(lián)網(wǎng)金融會比現(xiàn)在我們看到的更加迅猛,，更加有顛覆性,。”平安陸金所副總裁黃黎明指出,，他說,，“未來決定互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融勝敗最核心的是信用體系的建立�,！�
盛宴的邊界：寬容與監(jiān)管
對于眼花繚亂的互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展,，監(jiān)管存在空白在情理之中。從監(jiān)管當(dāng)局驚詫中反應(yīng)過來后的態(tài)度看,，寬容與必要的監(jiān)管應(yīng)是主基調(diào),。
隨著互聯(lián)網(wǎng)金融火遍大江南北,，一種創(chuàng)新支付的虛擬貨幣——比特幣也聲名大噪，并隨著行情的過山車和交易平臺存在的風(fēng)險,，讓全球投機者雞飛狗跳,。從比特幣進入國內(nèi)，成為部分投資者投資渠道之日起,，就伴隨著較高的投機風(fēng)險,。除了一年以來價格多次大起大落給投資者造成慘重?fù)p失外，由于比特幣存在不記名交易,、真實用戶少等特點,，其交易平臺安全狀況也令人堪憂。第三方支付中發(fā)生的許多案例也說明互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險亟須引起重視,。
央行行長周小川近日接受媒體采訪時表示,，央行對互聯(lián)網(wǎng)金融采取支持發(fā)展的態(tài)度，其本人對互聯(lián)網(wǎng)金融的看法也是樂觀的,。
但是,，互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險是客觀存在的。正像周小川所說,，對互聯(lián)網(wǎng)金融“要履行好依法辦事,，防范風(fēng)險，保持穩(wěn)定的責(zé)任”,�,！ �
對于第三方支付引發(fā)的案例，周小川認(rèn)為,，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)還要防范經(jīng)營失敗時的社會效應(yīng),。他舉例指出,，比如人民銀行就給第三方支付發(fā)了牌照,，關(guān)鍵的一條是要求不能把客戶的支付資金給“吃掉”，而且不能在經(jīng)營失敗的時候才發(fā)現(xiàn),。所以,，央行要求支付資金一定要在銀行開專戶進行托管。
“互聯(lián)網(wǎng)金融在促進金融創(chuàng)新方面功不可沒,，潛力巨大,，但是一定要遵循金融的規(guī)律，一定要研究金融的風(fēng)險怎么防范,�,！鼻皣鴦�(wù)院發(fā)展研究中心副主任盧中原這樣指出。
龔明華指出,，互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險主要有兩個層面,，即安全風(fēng)險和合規(guī)風(fēng)險,。安全性風(fēng)險是互聯(lián)網(wǎng)金融會涉及客戶的資金安全、信息安全以及系統(tǒng)安全,。相對而言,，目前更為突出的是合規(guī)性風(fēng)險，即一些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)超范圍經(jīng)營,，同時還存在著一定的套現(xiàn),、洗錢等方面的風(fēng)險�,！癙2P網(wǎng)貸公司如果離開做信息中介的定位,，而做了信用中介，做資金池,，做擔(dān)保等,，就很容易出問題。因為像銀行這樣的信用中介,，都需要有計提資本,，有風(fēng)險撥備，而P2P網(wǎng)貸公司沒有這些方面的管理,�,！饼徝魅A指出。
[熱詞點擊]TOP12 余額寶
從來沒有哪家機構(gòu)能把一款普通的貨幣基金賣得如此“驚人”,，而阿里系的支付寶做到了,。2013年，借助于互聯(lián)網(wǎng)平臺和互聯(lián)網(wǎng)思維,，以便捷的用戶體驗為突破口,，“余額寶”一經(jīng)面世就擺脫了傳統(tǒng)的基金營銷模式并“一夜暴富”。不僅如此,，余額寶的意外成功也引爆了此前慢熱的互聯(lián)網(wǎng)金融市場,，互聯(lián)網(wǎng)與金融的碰撞與融合就此展開。