數(shù)據(jù)顯示,，截至１２月初，我國銀行理財產(chǎn)品余額已達(dá)１０萬億元,，２０１３年全年,，各銀行理財產(chǎn)品發(fā)行量或?qū)⒊^４萬款。專家指出,，經(jīng)過多年發(fā)展,，銀行理財已成為我國居民重要的投資理財渠道，而隨著監(jiān)管趨緊,、外部競爭加劇,，內(nèi)憂外患之下，銀行理財“一家獨(dú)大”的風(fēng)光不再,。
銀行理財市場快速增長
銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示,，截至２０１３年１１月末，１４８家商業(yè)銀行共發(fā)行理財產(chǎn)品３７９４３款,，其中人民幣理財產(chǎn)品合計３６４５１款,，外幣理財產(chǎn)品１４９２款。按１１月份１１３家商業(yè)銀行共發(fā)行３６７６款理財產(chǎn)品的規(guī)模推算,，２０１３年全年商業(yè)銀行發(fā)行理財產(chǎn)品規(guī)模超過４萬款幾無懸念,，理財產(chǎn)品發(fā)行量同比增長有望超過３０％。
銀行理財產(chǎn)品的“爆發(fā)”與我國社會財富的持續(xù)積累密不可分,。央行數(shù)據(jù)顯示,，２０１３年１月，我國居民儲蓄已突破４０萬億元大關(guān),，至２０１３年８月,，我國居民儲蓄余額已連續(xù)三個月突破４３萬億元，較２００８年已高出一倍,，達(dá)到２００３年的４倍,。在此背景下，截至今年１２月初,，我國銀行理財資金余額突破１０萬億元,，不到１年的時間即增長３萬億元（２０１２年底，我國銀行理財資金余額約７．１萬億元）,。
除此之外,，在相關(guān)政策放開的背景下,，上市公司也開始成為購買銀行理財?shù)闹匾敖鹬鳌薄Ｍ?22.660, 0.15,
0.67%)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,，逾１５０家上市公司今年共有約１３００多筆投資用于購買理財產(chǎn)品,。除部分信托理財產(chǎn)品以外，絕大多數(shù)是銀行理財產(chǎn)品,，涉及多家上市銀行和城商行,，規(guī)模達(dá)到１４３４．９億元，在１年之內(nèi)增長了１０倍（２０１２年為１４６．５億元）,。
中小銀行成發(fā)行主力
記者查閱相關(guān)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn),，２０１３年年初，我國銀行理財市場延續(xù)了２０１２年的趨勢,，收益率處于較低水平,，而在經(jīng)歷今年６月份的“錢荒”之后，收益率再次高歌猛進(jìn),。
數(shù)據(jù)顯示,，從年中開始，銀行理財產(chǎn)品平均預(yù)期收益率連續(xù)五個月走高,，繼１０月份創(chuàng)下全年高點(diǎn)４．９％后,，１１月再次刷新紀(jì)錄，達(dá)到５．０７％,，各期限類型理財產(chǎn)品平均預(yù)期收益率全線超越６月末流動性偏緊時的收益水平,。
值得注意的是，中小銀行由于在網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量,、資金實(shí)力等方面處于劣勢,，往往將理財產(chǎn)品作為與大銀行競爭的主要工具，在發(fā)行量和預(yù)期收益率方面普遍增大力度,。
銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示,，２０１２年，股份制銀行理財產(chǎn)品發(fā)行量占我國年度理財產(chǎn)品發(fā)行總量的比例為３６．３％,，城商行占比為３２．５％,，超越國有銀行位居第二。而截至２０１３年１１月底,，城商行已以１２５８７款的發(fā)行量和３５％的占比超越股份制銀行和國有銀行躍居第一位,。
除加大發(fā)行量，城商行理財產(chǎn)品的預(yù)期收益率也普遍高于股份制銀行和國有銀行,。普益財富數(shù)據(jù)顯示,，今年１１月,，股份制商業(yè)銀行,、城商行發(fā)行產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率均為５．２０％，國有銀行平均預(yù)期收益率只有４．８９％。銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)則顯示,，今年以來,，城商行非結(jié)構(gòu)性人民幣理財產(chǎn)品平均預(yù)期收益率達(dá)到４．８３％，股份制銀行,、國有商業(yè)銀行均位列其后,。２０１３年預(yù)期收益率排名后３０名的銀行理財產(chǎn)品，全部出自國有大行,。
互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊銀行理財
專家指出,，隨著監(jiān)管趨緊和理財多元化時代的到來，銀行理財也難逃內(nèi)憂外患,。
�,。玻埃保衬辏痹拢保慈眨y監(jiān)會明確提出要嚴(yán)格監(jiān)管銀行理財產(chǎn)品設(shè)計,、銷售和資金投向,，并提出“嚴(yán)禁未經(jīng)授權(quán)銷售產(chǎn)品”“嚴(yán)禁誤導(dǎo)消費(fèi)者購買”等多條禁令；３月末,，銀監(jiān)會發(fā)布“８號文”,，提出理財產(chǎn)品單獨(dú)管理、建賬和核算,，合理控制理財資金投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)的總額等嚴(yán)格要求,。受此影響，銀行理財產(chǎn)品收益率一度走低,。
中央財經(jīng)大學(xué)民生經(jīng)濟(jì)研究中心主任李永壯認(rèn)為,，密集出臺的監(jiān)管新規(guī)，意在規(guī)范市場,、防范風(fēng)險,，促進(jìn)銀行理財產(chǎn)品投資結(jié)構(gòu)的調(diào)整和質(zhì)量的優(yōu)化。在監(jiān)管的重壓之下,，銀行理財產(chǎn)品“野蠻生長”的時代將成為歷史,。
在我國存款利率偏低的情況下，銀行理財已成為我國居民投資理財?shù)闹匾�,。而從今年６月以來,，互�?lián)網(wǎng)金融迅速興起，阿里巴巴[微博],、百度[微博],、騰訊、新浪等互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛跨界進(jìn)入金融行業(yè),，以余額寶,、百度理財為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品受到投資者廣泛追捧,。盡管銀行理財在規(guī)模上仍然“一家獨(dú)大”，但在互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊下早已風(fēng)光不再,。
李永壯指出,，隨著居民財富的積累和理財意識的增強(qiáng)，包括證券,、基金,、信托、互聯(lián)網(wǎng)金融在內(nèi)的理財市場必將受到越來越多的關(guān)注,。理財渠道多元化,，資金向銀行體系外流的趨勢進(jìn)一步增強(qiáng)，銀行理財業(yè)務(wù)的壓力也將進(jìn)一步加大,。