編者按：2013年3月17日履新證監(jiān)會(huì)主席一職到今天,，中國(guó)資本市場(chǎng)的第七任掌門(mén)人肖鋼已經(jīng)在“火山口”上工作了近九個(gè)月,。近九個(gè)月來(lái),，肖鋼的一舉一動(dòng)都備受市場(chǎng)各方的關(guān)注,。而從他在不同場(chǎng)合發(fā)表的一些言論,，以及為推進(jìn)資本市場(chǎng)發(fā)展所推出的一系列舉措,，我們不難發(fā)現(xiàn),，肖鋼的治市思路已經(jīng)非常明晰：加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管,、完善制度建設(shè),、旗幟鮮明保護(hù)中小投資者,。
市場(chǎng)監(jiān)管篇
重拳治理股市“霧霾” A股新風(fēng)提振投資者信心
內(nèi)幕交易、信披違規(guī),、財(cái)務(wù)造假……一系列的違法違規(guī)行為,，嚴(yán)重危害了資本市場(chǎng)的健康、有序運(yùn)行,。
對(duì)于這些違法違規(guī)行為,，肖鋼用組合拳進(jìn)行了嚴(yán)厲的打擊。
加強(qiáng)監(jiān)管執(zhí)法
是市場(chǎng)監(jiān)管轉(zhuǎn)型的“著力點(diǎn)”
8月1日,，肖鋼在《求實(shí)》雜志發(fā)表署名文章,。這是肖鋼繼7月16日在全國(guó)小微企業(yè)金融服務(wù)經(jīng)驗(yàn)交流電視電話會(huì)議匯報(bào)工作、7月19日調(diào)研銀河證券,、7月31日于《人民日?qǐng)?bào)》發(fā)表署名文章之后,，在短短的16天內(nèi)第四度發(fā)聲,。
這篇近4000字的署名文章，被認(rèn)為是肖鋼迄今為止對(duì)于資本市場(chǎng)監(jiān)管思路最全面的闡述,，而其中對(duì)于“從審核審批向監(jiān)管執(zhí)法轉(zhuǎn)型”的重要論述,，更是為當(dāng)前資本市場(chǎng)的監(jiān)管思路明確定位。
這意味著,，資本市場(chǎng)將進(jìn)入“寬進(jìn)嚴(yán)管”加強(qiáng)監(jiān)管執(zhí)法的肖鋼時(shí)刻,。
肖鋼在這篇文章中指出，“寬進(jìn)嚴(yán)管”,、加強(qiáng)監(jiān)管執(zhí)法是當(dāng)前我國(guó)資本市場(chǎng)監(jiān)管轉(zhuǎn)型的“著力點(diǎn)”,。資本市場(chǎng)監(jiān)管需要更加尊重市場(chǎng)客觀規(guī)律，扭轉(zhuǎn)“重審批,、輕監(jiān)管”傾向,。將“主營(yíng)業(yè)務(wù)”從審核審批向監(jiān)管執(zhí)法轉(zhuǎn)型，將“運(yùn)營(yíng)重心”從事前把關(guān)向事中,、事后監(jiān)管轉(zhuǎn)移,。對(duì)不該管的事情，要堅(jiān)決地放,，對(duì)需要管好的事情,，堅(jiān)決地管住管好。對(duì)違法違規(guī)行為,，毫不手軟地追究到底,、處罰到位。
事實(shí)上,，這并非肖鋼第一次作出“不該管的要堅(jiān)決放”的表態(tài),。5月21日的證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)轉(zhuǎn)變職能會(huì)議中，肖鋼已有類(lèi)似表態(tài),。當(dāng)時(shí)的會(huì)議上,，中編辦相關(guān)負(fù)責(zé)人也就金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變職能問(wèn)題作出輔導(dǎo)報(bào)告。
時(shí)隔2個(gè)多月,，肖鋼的資本監(jiān)管轉(zhuǎn)型思路更加清晰,。這次，他在署名文章中更為系統(tǒng)詳細(xì)地論述了職能轉(zhuǎn)變的方向,，以及轉(zhuǎn)型所面對(duì)的監(jiān)管執(zhí)法領(lǐng)域現(xiàn)狀,、體制建設(shè)架構(gòu)。
他提出的構(gòu)建想法包含建立健全“主動(dòng)型”立法保障機(jī)制,、“高效型”行政執(zhí)法機(jī)制,、“制約型”查審分離機(jī)制和“緊密型”政府部門(mén)協(xié)同機(jī)制四個(gè)方面。
8月19日,，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)稽查執(zhí)法工作的意見(jiàn)》，提出21項(xiàng)舉措，其中包括提高監(jiān)管工作發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)線索的能力,、拓寬發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)線索的渠道,、完善違法違規(guī)線索處理工作機(jī)制等。
在這一意見(jiàn)中,，還提出要大力充實(shí)稽查執(zhí)法力量,，具體看，包括增加稽查執(zhí)法人員數(shù)量,，重點(diǎn)充實(shí)一線執(zhí)法力量和調(diào)查取證技術(shù)支持隊(duì)伍;建立后備干部稽查執(zhí)法掛職鍛煉制度,，司局級(jí)后備干部應(yīng)分期分批到一線執(zhí)法崗位參與案件調(diào)查審理工作等。
而在當(dāng)天的證券期貨稽查執(zhí)法工作會(huì)議上,，肖鋼還提出,，要加強(qiáng)稽查執(zhí)法隊(duì)伍建設(shè)。要切實(shí)加強(qiáng)稽查執(zhí)法隊(duì)伍作風(fēng)建設(shè),，牢固樹(shù)立職業(yè)操守,，不畏艱險(xiǎn)，敢打硬仗,，真正形成和發(fā)揚(yáng)“特別能吃苦,、特別能戰(zhàn)斗、特別能奉獻(xiàn)”的稽查精神,。
同時(shí),，他還明確表示，要大幅充實(shí)執(zhí)法力量,�,！皶�(huì)黨委決定新增600名稽查執(zhí)法人員，實(shí)現(xiàn)全系統(tǒng)稽查執(zhí)法隊(duì)伍在現(xiàn)有基礎(chǔ)上翻一番,�,！�
新增600人進(jìn)入6個(gè)證券期貨交易所與中登公司以及滬深支隊(duì)等相關(guān)執(zhí)法部門(mén)。全部調(diào)查力量,，特別是6個(gè)交易所和中登公司的新增力量,，要根據(jù)工作需要接受會(huì)里的統(tǒng)一指導(dǎo)和調(diào)配。
祭重拳
讓違法違規(guī)行為無(wú)處藏身
在嚴(yán)格執(zhí)法的背后,，一系列的違法違規(guī)案件浮出水面,。
數(shù)據(jù)顯示，今年前10個(gè)月,，證監(jiān)會(huì)各項(xiàng)主要執(zhí)法數(shù)據(jù)均全面超越去年全年水平,，受理各類(lèi)證券期貨違法違規(guī)線索486件，同比增長(zhǎng)44%;啟動(dòng)調(diào)查286起,，同比增長(zhǎng)25%;新辦理涉外協(xié)查案件74起,，同比增長(zhǎng)35%;收繳罰沒(méi)款14876.3萬(wàn)元,，同比增長(zhǎng)近2倍，罰沒(méi)款執(zhí)行率85.58%;移送公安機(jī)關(guān)案件34起,，同比增長(zhǎng)70%,。
具體看，今年1月至10月,，證監(jiān)會(huì)受理的違法違規(guī)線索同比增加148件,，滬深交易所報(bào)送以及公眾舉報(bào)是兩個(gè)主要線索來(lái)源，占比分別為54%和25%,，日常監(jiān)管部門(mén)移交線索同比也有大幅增長(zhǎng),。隨著線索增多，證監(jiān)會(huì)案件調(diào)查也大量增長(zhǎng),，新增內(nèi)幕交易案件158起,，信息披露違法違規(guī)案件66起，操縱市場(chǎng)案件19起,，其他類(lèi)型案件43起,，各主要類(lèi)型案件調(diào)查數(shù)量也均超過(guò)去年全年。
期間,，證監(jiān)會(huì)從嚴(yán)查處了萬(wàn)福生科,、新大地、天能科技,、天豐節(jié)能等案件,，并對(duì)平安證券、南京證券,、民生證券等保薦機(jī)構(gòu)及相關(guān)會(huì)計(jì)師事務(wù)所,、律師事務(wù)所分別立案稽查，對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生了很大的震懾作用,，案件查辦收到良好效果,，市場(chǎng)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)勤勉盡責(zé)意識(shí)顯著提高，進(jìn)一步發(fā)揮了稽查執(zhí)法保障資本市場(chǎng)健康發(fā)展的功能,。
同時(shí),，2013年1月至10月立案調(diào)查46起相關(guān)類(lèi)型案件，是去年同期的3倍,，占立案總數(shù)比例從15%大幅上升至33%,。除上述萬(wàn)福生科等案件外，還對(duì)珠海中富,、北大荒,、隆基股份、華塑股份,、海聯(lián)訊等一批信息披露違法違規(guī)案件和部分中介機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)行為立案稽查,。
內(nèi)幕交易人員憑借自身掌握或獲取的信息優(yōu)勢(shì)謀取非法利益,，違背了誠(chéng)信履行受托責(zé)任的義務(wù)，嚴(yán)重破壞資本市場(chǎng)信息公平原則,，嚴(yán)重影響證券市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)和資源配置功能,，一直是證監(jiān)會(huì)的打擊重點(diǎn)。今年以來(lái),，證監(jiān)會(huì)持續(xù)保持對(duì)內(nèi)幕交易的高壓態(tài)勢(shì)，進(jìn)一步鞏固打擊和防控內(nèi)幕交易的成果,，新增調(diào)查內(nèi)幕交易案件158起,，立案67起，占全部立案案件的42%,。
而隨著資本市場(chǎng)的快速發(fā)展,，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)日趨復(fù)雜，創(chuàng)新步伐日益加快,，各類(lèi)新型違法違規(guī)行為也是不斷出現(xiàn),，如光大證券”案是一種新的混合型內(nèi)幕交易案件，既有證券市場(chǎng)的內(nèi)幕交易行為(賣(mài)出ETF),，又有期貨市場(chǎng)的內(nèi)幕交易行為;“隆基股份”案為上市公司發(fā)審會(huì)后重大事項(xiàng)未披露而被立案稽查的首例案件;一些操縱市場(chǎng)案則涉及到券商資產(chǎn)管理違規(guī)事項(xiàng)以及股票,、基金、債券等多個(gè)市場(chǎng),。
市場(chǎng)人士表示,，正所謂“魔高一尺、道高一丈”,，證監(jiān)會(huì)對(duì)新型案件高度重視,，堅(jiān)持嚴(yán)格執(zhí)法、公正執(zhí)法,、文明執(zhí)法原則,，及時(shí)對(duì)各類(lèi)新型違法行為進(jìn)行研判，依法對(duì)違法當(dāng)事人進(jìn)行了有效查處,，彰顯了證監(jiān)會(huì)的執(zhí)法能力和決心,。