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28日,，在第四屆“上證法治論壇”上,，證監(jiān)會主席肖鋼表示，證券法應(yīng)當以公眾投資者利益保護作為基本價值取向,，應(yīng)當以有效激發(fā)市場活力為核心,，并應(yīng)當以行為統(tǒng)一監(jiān)管為原則,。這是自證券法修改納入全國人大常委會立法議程以來，證券監(jiān)管部門首次對證券法修改內(nèi)容進行系統(tǒng)性闡述,。
肖鋼提到,，證券法應(yīng)當以公眾投資者利益保護作為基本價值取向，或者叫作基本價值目標追求。他表示,，在這次證券法修改當中,，在對廣大公眾投資者的保護上應(yīng)該要有新的突破。一是研究完善證券侵權(quán)民事賠償制度,，系統(tǒng)總結(jié)民事賠償?shù)膶嵺`經(jīng)驗,，將一些成熟可行的制度規(guī)則和認定原則，如適格原告的確認,、歸責(zé)原則的要求,、因果關(guān)系的認定、證明責(zé)任的分配,、賠償損失的計算等,，上升為法律的規(guī)范。在建立集團訴訟還存在訴訟法障礙的情況下,，能不能通過明確代表人訴訟實施制度,，建立基于同一侵權(quán)行為的裁判結(jié)果的普遍適用規(guī)則，方便投資者降低訴訟成本,，及時獲得賠償,。
同時，應(yīng)當考慮研究建立證券市場的公益訴訟制度,。在證券市場,，虛假陳述、內(nèi)幕交易,、操縱市場等違法違規(guī)行為危害范圍廣，涉及受害人多,，且中小投資者在訴訟能力上處于弱勢地位,，由專門的組織機構(gòu)為投資者提起公益訴訟，有利于改變訴訟中雙方當事人的不平等地位,，幫助投資者獲得賠償,，符合公益訴訟制度的價值取向。
除此之外,，肖鋼還建議,，在證券法修改當中，可以考慮研究建立和解金賠償制度,；研究建立監(jiān)管機構(gòu)責(zé)令購回制度,，對于通過欺詐方式從證券市場獲取巨大經(jīng)濟利益的違法主體，在追究其相應(yīng)的行政或刑事法律責(zé)任的同時,，借鑒侵權(quán)責(zé)任中“恢復(fù)原狀”的基本法理,，強制其支付相應(yīng)經(jīng)濟代價，通過交易安排恢復(fù)原有的狀態(tài)；研究建立承諾違約強制履約制度,；研究建立侵權(quán)行為人主動補償投資者的制度,；研究建立證券專業(yè)調(diào)解制度。
肖鋼說,，對證券市場進行集中統(tǒng)一監(jiān)管是現(xiàn)行證券法明文規(guī)定的基本原則,。但是，在我們的實踐中,，同屬證券性質(zhì)的產(chǎn)品,，同屬證券業(yè)務(wù)的活動，同屬證券交易的市場,，卻存在著產(chǎn)品規(guī)則不統(tǒng)一,，監(jiān)管要求不統(tǒng)一，監(jiān)管主體不統(tǒng)一的現(xiàn)象,。債券市場是這樣,，私募市場是這樣，資產(chǎn)管理市場也是這樣,，都是分別由不同的部門,，不同的法規(guī)，不同的規(guī)則來監(jiān)管,。因此應(yīng)當立足于行為統(tǒng)一監(jiān)管的原則修改證券法,，應(yīng)當做到業(yè)務(wù)規(guī)則的統(tǒng)一、監(jiān)管要求的統(tǒng)一和監(jiān)管機構(gòu)的統(tǒng)一,。
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