不良貸款持續(xù)攀升 前三季新增707億元
銀監(jiān)會(huì)13日公布的商業(yè)銀行主要監(jiān)管指標(biāo)顯示,，截至三季度末,，包括大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行,、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行和外資銀行在內(nèi)的商業(yè)銀行不良貸款余額達(dá)到5636億元人民幣，較年初增加了707億元,，且環(huán)比增幅達(dá)4.5%。同時(shí),，三季度末的商業(yè)銀行不良貸款率也較二季度末上漲0.01個(gè)百分點(diǎn),，達(dá)到0.97%，連續(xù)七個(gè)季度呈上升趨勢(shì),。
即便是三季度內(nèi)不少銀行提高了計(jì)提撥備資金,，但仍抵御不了風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)對(duì)利潤(rùn)的侵蝕,。三季度末，撥備覆蓋率降至287.03%,。業(yè)內(nèi)專家判斷,，為了年末的業(yè)績(jī)沖刺，第四季度銀行對(duì)不良資產(chǎn)的處置將進(jìn)入高峰期,，在此情況下,，多地籌劃已久的省級(jí)資產(chǎn)管理公司也蠢蠢欲動(dòng)，吹響不良貸款風(fēng)險(xiǎn)“阻擊戰(zhàn)”的號(hào)角,。
現(xiàn)狀 銀行資產(chǎn)質(zhì)量繼續(xù)下行
盡管從數(shù)值來(lái)看,，不良貸款率升幅并不大，但銀行業(yè)不良資產(chǎn)余額繼續(xù)上升已成為現(xiàn)實(shí),。華泰證券研究報(bào)告認(rèn)為,，預(yù)計(jì)2013年末銀行業(yè)的不良貸款率大約為1%左右，較2012年末提升5個(gè)基點(diǎn)左右,。
根據(jù)銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),，分類別來(lái)看，除了農(nóng)村商業(yè)銀行和外資銀行之外,，大型商業(yè)銀行,、股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行的不良貸款率較二季度末均繼續(xù)上升。其中,，僅16家上市銀行前三季度的不良貸款額度就已有569.95億元,。東方證券認(rèn)為，上市銀行單季的不良生成率達(dá)到了平均66個(gè)基點(diǎn),，創(chuàng)下新高,，環(huán)比上升最明顯的是中型銀行和城商行。
交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平在接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪時(shí)表示,，高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)危機(jī)的發(fā)酵,，使得銀行不良貸款風(fēng)險(xiǎn)在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)還將繼續(xù)暴露，貸款無(wú)法償還或逾期的現(xiàn)象將持續(xù)存在,，今年銀行業(yè)的不良貸款率恐怕將超過(guò)1%,，但銀行資產(chǎn)質(zhì)量總體風(fēng)險(xiǎn)可控，不良率不太可能超過(guò)1.5%的水平,。
從區(qū)域上看,，監(jiān)管層早已警示不良貸款集中風(fēng)險(xiǎn)已從長(zhǎng)三角地區(qū)向山東、福建,、廣東等沿海地區(qū)蔓延,。中國(guó)東方資產(chǎn)管理公司發(fā)布的《2013：中國(guó)金融不良資產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)查報(bào)告》指出，制造業(yè),、批發(fā)和零售業(yè)依然是商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)較高的行業(yè),，其中批發(fā)和零售業(yè)的不良貸款還會(huì)有較大幅度的上升,。此外，水利,、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè),，公共管理和社會(huì)組織，教育以及交通運(yùn)輸,、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)不良貸款規(guī)模的增速最快,。
“如果考慮到產(chǎn)能過(guò)剩、中小城市房地產(chǎn)泡沫等潛在因素的負(fù)面影響,，中國(guó)銀行業(yè)不良貸款率可能已經(jīng)接近10%,，遠(yuǎn)高于官方公布的1%的水平�,！狈ㄅd銀行中國(guó)經(jīng)濟(jì)師姚煒日前分析稱,。
在此情況下，大部分銀行都不能容忍不良資產(chǎn)在賬面上的數(shù)值不斷增大的事實(shí),，因此,，從今年三季度起，進(jìn)行不良貸款清收,、掛牌轉(zhuǎn)讓,、自主核銷正成為銀行短期內(nèi)“阻擊”風(fēng)險(xiǎn)的主要措施。
壓力 清收倒逼不良資產(chǎn)處置拓展渠道
一頭是保利潤(rùn)增長(zhǎng),，一頭是加快處置不良資產(chǎn)緩釋風(fēng)險(xiǎn),，銀行肩上的擔(dān)子不輕。據(jù)東方證券測(cè)算,，今年上半年,，上市商業(yè)銀行處置不良貸款的規(guī)模已經(jīng)達(dá)到近幾年來(lái)的高點(diǎn)，即有74%的不良貸款陸續(xù)被處置,；從少數(shù)幾家披露數(shù)據(jù)的銀行來(lái)看，第三季度單季核銷規(guī)模就幾乎達(dá)到上半年核銷的總規(guī)模,。
據(jù)了解,，銀行處置不良資產(chǎn)的方式主要有三種：一是采取催收追討、訴訟等手段依法收貸,；二是呆賬準(zhǔn)備金核銷一部分呆賬貸款本息,；三是通過(guò)債務(wù)重組、剝離,、轉(zhuǎn)化等手段減輕資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn),。而目前，對(duì)逾期貸款清收的壓力越來(lái)越大,�,！督�(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者注意到,，上市銀行在三季報(bào)中都不約而同地提到了“全面推進(jìn)各項(xiàng)清收保全工作”、“綜合運(yùn)用呆賬核銷,、重組轉(zhuǎn)化等多種方式,，加快不良貸款清收與化解”等，這意味著,，在今年第四季度,，為了沖刺年終業(yè)績(jī)、修飾報(bào)表,，各家銀行對(duì)不良資產(chǎn)的處置力度還將加大,，將迎來(lái)一段高峰期。
從三季度情況來(lái)看,，9月內(nèi),，農(nóng)行通過(guò)山東產(chǎn)權(quán)交易中心、天津金融資產(chǎn)交易所,、北京金融資產(chǎn)交易所等多地交易所掛牌轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)或者抵債資產(chǎn),；中信銀行則在山東產(chǎn)權(quán)交易中心轉(zhuǎn)讓山東濟(jì)南匯寶大廈8、9兩層抵債房產(chǎn),；民生銀行董事會(huì)審議通過(guò)核銷了一筆本息合計(jì)約7943.04萬(wàn)的不良貸款,。10月22日和10月24日，農(nóng)業(yè)銀行又兩次舉行不良資產(chǎn)推介會(huì),，對(duì)擬轉(zhuǎn)讓的總金額達(dá)170億元以上的資產(chǎn)進(jìn)行推介,。
此外，工行,、農(nóng)行,、中行、交行,、中信,、興業(yè)的浙江地區(qū)分行也都在向四大資產(chǎn)管理公司招標(biāo)轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)，有的已經(jīng)成交,，有的還在接洽中,，共計(jì)60多個(gè)資產(chǎn)包，涉及企業(yè)400至500戶,。
監(jiān)管層鼓勵(lì)銀行拓展處置不良貸款的渠道,，因此，與以往不同的是,，目前銀行大都以自行處置為主,，出售不良貸款則以協(xié)議轉(zhuǎn)讓為主。轉(zhuǎn)讓不良貸款為市場(chǎng)提供了交易空間,，由此多地開始醞釀籌建“省級(jí)資產(chǎn)管理公司”的思路,。
不過(guò),，有消息人士對(duì)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者透露，針對(duì)小企業(yè)不良貸款風(fēng)險(xiǎn)積聚的江浙一帶,，浙江省的省級(jí)資產(chǎn)管理平臺(tái)已經(jīng)成立,，并是由國(guó)資背景的浙江國(guó)貿(mào)集團(tuán)負(fù)責(zé)籌建。與此同時(shí),，江蘇金融資產(chǎn)管理有限公司也在籌建中,。“可以確定的是,，去年就有幾家民間資本管理公司在浙江地區(qū)開始運(yùn)作,，銀行與之合作采用單項(xiàng)處置、打包處置,、債權(quán)轉(zhuǎn)讓,、資產(chǎn)重組、訴訟拍賣等方式處置不良貸款,�,！币晃唤咏憬y監(jiān)局的知情人士對(duì)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者透露。
一般而言,，銀行對(duì)當(dāng)?shù)貙?shí)在無(wú)法回收的死賬,、呆賬用撥備金加以核銷，或者將部分不良貸款上報(bào)劃給上級(jí)行,，由上級(jí)行在全省或全國(guó)的“大盤子”中消化處置,。“通過(guò)法院拍賣處置不良貸款抵押物有大幅貶值的風(fēng)險(xiǎn),，一般交給四大資產(chǎn)管理公司,，抵押物的打折幅度則可能低至2-3折，因此,，在處置不良資產(chǎn)進(jìn)入高峰期后,，地方金融辦推動(dòng)的民間資產(chǎn)管理公司參與處置不良資產(chǎn)更有市場(chǎng)空間，政策已經(jīng)對(duì)民資進(jìn)入金融領(lǐng)域的口徑越放越開,，那么省級(jí)資產(chǎn)管理公司的組建和監(jiān)管思路應(yīng)該會(huì)很快浮出水面,。”上述知情人士說(shuō),。
風(fēng)險(xiǎn) 銀行利潤(rùn)高增長(zhǎng)恐遭抑制
有分析判斷，第四季度,，銀行還將增加計(jì)提撥備資金,，不過(guò)，這并不意味著撥備覆蓋率將上升,。在處置不良資產(chǎn)的過(guò)程中,，恐怕利潤(rùn)增速將繼續(xù)受到負(fù)面影響,。東方證券指出，按照歷史數(shù)據(jù)推算,，如果100%計(jì)提撥備,，對(duì)銀行業(yè)凈利潤(rùn)增速的負(fù)面影響在1.5%至2%。
銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示,，商業(yè)銀行撥備覆蓋率已從二季度末的292.50%下降至三季度末的287.03%,。理論上，如果銀行對(duì)于貸款風(fēng)險(xiǎn)有較高預(yù)期應(yīng)該增加計(jì)提撥備,。從上市銀行三季度報(bào)告披露的數(shù)據(jù)可見,，不少銀行確實(shí)在第三季度中提高了撥備水平。但是,，“由于不良貸款上升較多,，并且核銷力度加大，由此,，占用了大量的撥備資金,，使得部分銀行的撥備覆蓋率發(fā)生了變化，這也從側(cè)面反映出銀行資產(chǎn)質(zhì)量壓力猶存,。如果銀行繼續(xù)提高撥備覆蓋率,，則勢(shì)必會(huì)進(jìn)一步影響到銀行利潤(rùn)增幅的下降�,！眹�(guó)泰君安一位銀行業(yè)分析師對(duì)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者表示,。
在利潤(rùn)方面，銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示,，截至三季度末,，商業(yè)銀行今年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)11216億元，第三季度單季創(chuàng)造的凈利潤(rùn)較上季度減少了158億元,，且利潤(rùn)增速逐季下滑,。
受此影響，投資者信心被抑制,，銀行股估值仍處于極低的水平,。據(jù)市場(chǎng)人士測(cè)算，目前,，銀行股市凈率的估值普遍僅為其每股凈資產(chǎn)的0.91倍,，到2014年恐將繼續(xù)降至0.79倍，而其他形成了利率市場(chǎng)化的國(guó)家,，銀行股市凈率普遍都處于每股凈資產(chǎn)的1倍以上,。
近期，奔赴香港上市的重慶銀行和徽商銀行也印證了上述狀況，首日破發(fā)或者股價(jià)徘徊于發(fā)行價(jià)上下,，在較長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi),，很難判斷中資銀行股的升幅空間究竟有多大。不過(guò),，隨著地方債規(guī)模被披露,，仍將有一波擔(dān)憂情緒籠罩著國(guó)內(nèi)銀行。
“盡管銀行業(yè)的利潤(rùn)增速還保持在10%以上,，但是今年面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的隱患,，以及互聯(lián)網(wǎng)金融的挑戰(zhàn)，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)利潤(rùn)高增長(zhǎng)趨勢(shì)將在一段時(shí)間內(nèi)受到壓抑,，不過(guò),，這是銀行業(yè)轉(zhuǎn)型所面臨的陣痛，一旦抓住了包括城鎮(zhèn)化,、小微企業(yè)領(lǐng)域以及線上金融服務(wù)等發(fā)展新機(jī)遇,，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)還會(huì)迎來(lái)一輪高速增長(zhǎng)期�,！鄙缈圃航鹑谘芯克晃谎芯繂T對(duì)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者說(shuō),。