武漢地鐵集團(tuán)有限公司29日在中國債券信息網(wǎng)發(fā)布公告,，經(jīng)國家發(fā)改委批準(zhǔn),，2013年武漢地鐵可續(xù)期債日前順利發(fā)行,。本次債券發(fā)行規(guī)模為23億元,，首次基準(zhǔn)利率為2.89%,，最終基本利差為5.61%，首個計(jì)息周期票面利率為8.5%,，債券續(xù)存期保持不變,。自此，我國首單可續(xù)期公司債順利花落武漢地鐵,。
“現(xiàn)在已經(jīng)全部發(fā)行完畢,，市場認(rèn)購很活躍》”擔(dān)任本次主承銷商海通證券的一工作人員對《經(jīng)濟(jì)參考報》記者感慨。
對此,，中債資信評估有限責(zé)任公司執(zhí)行總經(jīng)理夏陽接受《經(jīng)濟(jì)參考報》記者采訪時表示,，本次債券的順利發(fā)行具有重要意義。發(fā)行永續(xù)債可使企業(yè)提高股本水平,，又不攤薄股東權(quán)益。因?yàn)橛览m(xù)債券只需要支付利息而沒有還本的義務(wù),，并且償還順序低于一般債券而與公司股票一致,。
不過，夏陽指出,，永續(xù)債的原始概念與我國當(dāng)前相關(guān)法律規(guī)定有一定沖突,。這或許正是武漢地鐵叫可續(xù)期債券,，未直接采用“永續(xù)債”概念的原因。
我國《公司法》第一百五十四條規(guī)定：公司債券,，是指公司依照法定程序發(fā)行,、約定在一定期限還本付息的有價證券。第一百五十五條規(guī)定,，公司債券募集辦法中應(yīng)當(dāng)載明如下主要事項(xiàng),，其中第五項(xiàng)為：還本付息的期限和方式。
一不愿具名的券商固定收益類人士表示,，除續(xù)存期限沖突外,，“13武漢地鐵可續(xù)期債”發(fā)行文件中未提及會計(jì)處理問題。對投資人而言,，會計(jì)處理方式是計(jì)入權(quán)益還是債務(wù),，對風(fēng)險權(quán)重影響很大。
不過,，上述券商最后表示,，“無論如何，債市終究迎來了新的品種,。盡管還存在很多問題亟待解決,。”