自去年3月啟動(dòng)金融綜合改革試驗(yàn)并框定“十二條”藍(lán)圖至今,,溫州金改已一年有半,。其間,,各方殷殷期待的諸如個(gè)人境外直投,、利率市場(chǎng)化等金融創(chuàng)新并未成為現(xiàn)實(shí),,而前海,、泉州,、義烏等地金改方案陸續(xù)獲批,,中國(上海)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)的金融改革開放又引發(fā)了新的關(guān)注,,對(duì)于溫州金改何去何從,,公眾甚至產(chǎn)生了擔(dān)憂和質(zhì)疑。
而此時(shí),,在溫州這座仍在品嘗涅槃之痛的城市,,經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)之勢(shì)已悄然顯現(xiàn)。
圍繞溫州金改的重點(diǎn),、思路和最新進(jìn)展,,浙江省副省長朱從玖近日接受媒體專訪,針對(duì)各方關(guān)切,他毫不回避,,坦誠理性,,進(jìn)行了深入闡述和全面回應(yīng)。
朱從玖認(rèn)為,,溫州金改的重點(diǎn)在于解決“兩多兩難”問題,,即民間資金多、投資難,;中小企業(yè)多,、融資難。其核心是民間金融,、小微金融,、草根金融通過改革而達(dá)致規(guī)范良性發(fā)展。其特點(diǎn)為著眼于“小”,,收效于“大”,,“小”中見“大”。
在朱從玖看來,,溫州金改的重點(diǎn)與上海,、深圳等地的金融改革安排的側(cè)重點(diǎn)有很大不同,但對(duì)我國經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展中難題破解同樣意義深遠(yuǎn),�,!霸讵�(dú)特的經(jīng)濟(jì)地理版圖上,在特定的改革要求下,,溫州金改已經(jīng)取得了積極進(jìn)展,,未來取得更多的突破和成果,有很大的機(jī)會(huì)和潛力,�,!彼硎尽�
重點(diǎn)在“兩多兩難”
第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào):溫州金改啟動(dòng)之初,,各方的期望值很高,。但隨著時(shí)間的推移,一方面由于大家期待的一些創(chuàng)新沒有成為現(xiàn)實(shí),;另一方面,,前海、泉州,、義烏等地金改方案陸續(xù)獲批,,中國(上海)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)內(nèi)的金融開放又引發(fā)了新的關(guān)注,相比之下,,溫州金改似乎進(jìn)展不大,。應(yīng)當(dāng)如何認(rèn)識(shí)和把握溫州金改的準(zhǔn)確定位和突破重點(diǎn)?
朱從玖:從全國來看,,金融改革是一個(gè)體系復(fù)雜,、內(nèi)容豐富的巨大工程,涉及宏觀,、微觀,、開放、產(chǎn)品和機(jī)制創(chuàng)新,、新型金融組織,、小微金融服務(wù)、民間金融規(guī)范等諸多方面,,是下一步經(jīng)濟(jì)整體改革中極其重要的組成部分,。
在金融改革的龐大體系下,溫州金改的重點(diǎn)到底在何處,,如何結(jié)合溫州的條件和需要,,聯(lián)系金融整體改革的框架體系,找準(zhǔn)溫州金改的準(zhǔn)確定位和突破重點(diǎn),,是首先需要謀劃好的,。
國務(wù)院關(guān)于溫州金改的十二條內(nèi)容,對(duì)溫州金改作了準(zhǔn)確的界定,,重點(diǎn)內(nèi)容有以下幾個(gè)方面:
一是規(guī)范民間金融,。據(jù)中國人民銀行溫州市中心支行的監(jiān)測(cè),溫州民間金融1980年的規(guī)模約4.5億元,,約為銀行貸款總量的65%,;到1990年的規(guī)模約50億元,約為銀行貸款總量的80%,;到2001年的規(guī)模約為300億~350億元,,民間金融與銀行貸款的比值約為45%;到2011年的規(guī)模約1200億元,,約為銀行貸款的20%,。雖然比值有明顯下降,但民間金融一直是一支龐大的金融力量,。隨著經(jīng)濟(jì)的日益開放,、企業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大,以民間金融作為產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要支撐必然不能適應(yīng)發(fā)展的需要,,隱藏較大的風(fēng)險(xiǎn),。
二是用好民間資本。溫州人重視經(jīng)商,,而且起步較早,,積累了較多的財(cái)富,溫州也是浙江最富裕的地區(qū)之一。相對(duì)于眾多的獲利機(jī)會(huì),,溫州先富起來的人群不滿足于持牌金融機(jī)構(gòu)所給付的利息,,也不滿足于制造業(yè)的投資回報(bào),而是投向了可以快速獲利的企業(yè),、資產(chǎn),、房產(chǎn)、礦產(chǎn)等等,。民間借貸和這些高風(fēng)險(xiǎn)的投資一起,,在溫州和其他各地流走。在前期實(shí)實(shí)在在的賺錢效應(yīng)帶動(dòng)下,,滾成雪球,,過度高杠桿和經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了波動(dòng)使這個(gè)模式難以為繼,辛辛苦苦積累起來的民間資本遭到重創(chuàng),。因此,,在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)已十分發(fā)達(dá)的今天,要用現(xiàn)代金融理念引導(dǎo)這些民間資本遠(yuǎn)離高投機(jī)性的投向,,轉(zhuǎn)向風(fēng)險(xiǎn)和收益匹配,、收益合理的投向中去。
三是搞好金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì),,解決小微企業(yè)融資難,。溫州的實(shí)體經(jīng)濟(jì)主要是中小微企業(yè),小微企業(yè)占比達(dá)到95%以上,。企業(yè)規(guī)模普遍較小,,產(chǎn)業(yè)“低小散”結(jié)構(gòu)特征明顯,傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中正日益受到前所未有的挑戰(zhàn),。近幾年,,受國際經(jīng)濟(jì)的影響和國內(nèi)經(jīng)濟(jì)升級(jí)發(fā)展的壓力,再加上企業(yè)生產(chǎn)要素成本的提高,、招工用工難等原因,,使原先低成本、低價(jià)格的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)逐漸失去,。因此,,從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的迫切需要來看,解決好金融服務(wù)小微企業(yè)問題,,是全國的大事,,而在溫州更具有典型意義。
四是探索地方金融監(jiān)管,。我國的金融監(jiān)管工作,,一直由中央機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé),,國家監(jiān)管部門以其派出機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)一個(gè)區(qū)域的監(jiān)管職責(zé)。隨著經(jīng)濟(jì)和金融活動(dòng)的發(fā)展,,一些不持有金融牌照但從事金融活動(dòng)的機(jī)構(gòu)不斷增多,,業(yè)務(wù)也日益擴(kuò)大,需要適度監(jiān)管,。比如小貸公司,、融資性租賃,、擔(dān)保機(jī)構(gòu),、區(qū)域性股權(quán)交易中心、私募資本市場(chǎng)活動(dòng)等等,,非法集資的經(jīng)常發(fā)生也需要不斷對(duì)民間借貸活動(dòng)加以規(guī)范,。去年的全國金融工作會(huì)議已經(jīng)對(duì)地方金融監(jiān)管提出了初步的要求。從這些情況看,,地方要擔(dān)負(fù)一定的金融監(jiān)管之責(zé)已勢(shì)所必然,。
概括起來,溫州金改的重點(diǎn)是解決“兩多兩難”問題,,即民間資金多,、投資難;中小企業(yè)多,、融資難,。這個(gè)改革重點(diǎn)安排,與上海,、深圳等地的金融改革安排的側(cè)重點(diǎn)有很大不同,,但對(duì)我國經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展中難題破解同樣意義深遠(yuǎn),其核心是民間金融,、小微金融,、草根金融通過改革而達(dá)到規(guī)范和良性發(fā)展,從而更好地滿足小微企業(yè)的金融需求,,是著眼于“小”,,收效于“大”,“小”中見“大”,。
民營銀行試點(diǎn)方案已上報(bào)
日?qǐng)?bào):在這樣的框架下,,溫州金改的推動(dòng)思路就十分明晰了。一年多以來,,主要在哪些方面有所推進(jìn),?取得了哪些進(jìn)展?
朱從玖:溫州金改的推動(dòng)思路主要包括:首先,,引導(dǎo)民間借貸的陽光化和規(guī)范化,,以降低過高的利息率,,降低風(fēng)險(xiǎn),減少其動(dòng)蕩性,,保持正常的秩序,。其次,加強(qiáng)持牌金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)能力,,把一部分民間資金和融資活動(dòng)引導(dǎo)到持牌機(jī)構(gòu)的服務(wù)范圍,。再次,規(guī)范中小微企業(yè)的組織,、管理和行為,,提升其現(xiàn)代性。同時(shí),,還需要健全信用體系,。
一年多來,溫州金改工作取得了積極進(jìn)展,,主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:
一是創(chuàng)建民間借貸服務(wù)中心,,發(fā)布“溫州指數(shù)”。為推動(dòng)民間借貸陽光化,,同時(shí)也有利于促進(jìn)其規(guī)范化,,我們創(chuàng)建了民間借貸服務(wù)中心,建立民間融資備案登記制度和信息系統(tǒng),。截至近期,,溫州民間借貸服務(wù)中心幫助成交14億多元,成本和風(fēng)險(xiǎn)有所降低,。創(chuàng)新編制溫州民間融資綜合利率指數(shù)即“溫州指數(shù)”,,設(shè)立350個(gè)監(jiān)測(cè)點(diǎn),對(duì)采集的利率綜合統(tǒng)計(jì)后對(duì)外按日發(fā)布,�,!皽刂葜笖�(shù)”及時(shí)準(zhǔn)確反映民間融資市場(chǎng)資金價(jià)格,在引導(dǎo)民間融資定價(jià),、預(yù)警民間金融風(fēng)險(xiǎn)方面起到了積極作用,。
二是推進(jìn)民間融資管理地方立法。我省去年啟動(dòng)民間融資管理地方立法工作,,起草了《溫州市民間融資管理?xiàng)l例(草案)》,,目前已經(jīng)省政府常務(wù)會(huì)議通過并提請(qǐng)省人大常委會(huì)審議。該條例如獲得通過,,將成為全國首部金融地方性法規(guī)和首部專門規(guī)范民間金融的法規(guī),。
三是引進(jìn)民資壯大金融機(jī)構(gòu),健全金融組織體系,。促進(jìn)民間資本參與金融機(jī)構(gòu)改制,,溫州銀行增資擴(kuò)股,、農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)股份制改造所需資本全部來自民資,四家農(nóng)信社股改引入民資16億元,。積極引導(dǎo)民資設(shè)立各類金融機(jī)構(gòu),,研究制定民間資本發(fā)起設(shè)立民營銀行試點(diǎn)方案,已上報(bào)國務(wù)院,;探索民間資本設(shè)立證券公司,、專業(yè)性保險(xiǎn)公司、信托公司,、租賃公司等,。
加快村鎮(zhèn)銀行發(fā)展,目前溫州村鎮(zhèn)銀行機(jī)構(gòu)和網(wǎng)點(diǎn)由4家增至23家,,實(shí)現(xiàn)了所有縣市均有村鎮(zhèn)銀行網(wǎng)點(diǎn),。探索農(nóng)村互助合作金融機(jī)制改革,11家農(nóng)村資金互助會(huì)開業(yè),,推動(dòng)農(nóng)村資金互助社增資擴(kuò)股。擬定小額貸款公司改制為村鎮(zhèn)銀行的初步方案,。加快小微企業(yè)信貸專營機(jī)構(gòu)建設(shè),,設(shè)立10家小微專營支行。此外,,成立了商業(yè)保理公司,、中小企業(yè)票據(jù)服務(wù)公司、小微企業(yè)再擔(dān)保中心和中小企業(yè)應(yīng)急轉(zhuǎn)貸中心,。
四是創(chuàng)新和擴(kuò)展運(yùn)用資本市場(chǎng)工具,,規(guī)范企業(yè)治理機(jī)制。一年間利用銀行間市場(chǎng)債務(wù)融資工具有了顯著增加,,累計(jì)融資44.2億元,,積極推進(jìn)保障房項(xiàng)目進(jìn)行定向債務(wù)融資。設(shè)立民間資本管理公司,,引導(dǎo)民間資金以債券,、債權(quán)、股權(quán)等方式投入中小微企業(yè),。創(chuàng)新開展小額貸款公司定向債試點(diǎn),,溫州瑞安華峰小貸公司成功發(fā)行定向債5000萬元,首次探索小貸公司利用資本市場(chǎng)工具募集資金,。在浙江股權(quán)交易中心備案發(fā)行中小企業(yè)私募債,,并探索掛牌企業(yè)私募發(fā)行優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債等,。推動(dòng)“個(gè)轉(zhuǎn)企”和企業(yè)改制規(guī)范工作,,目前啟動(dòng)股改企業(yè)172家,、完成40家,19000家個(gè)體工商戶轉(zhuǎn)為企業(yè),。改制企業(yè)積極籌備上市和到區(qū)域性資本市場(chǎng)掛牌,。
五是積極創(chuàng)新信貸和保險(xiǎn)產(chǎn)品,探索金融服務(wù)新模式,。推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新抵質(zhì)押擔(dān)保方式,,推出多元化動(dòng)產(chǎn)抵押、貨物抵押,、未來收益權(quán)抵押等49個(gè)創(chuàng)新產(chǎn)品,。發(fā)展信用貸款,降低過度擔(dān)保,、互保聯(lián)保的潛在風(fēng)險(xiǎn),;開展“增信式”、“分段式”,、“年審制循環(huán)貸款”等還款方式創(chuàng)新,,以解決貸款期限錯(cuò)配問題,降低企業(yè)轉(zhuǎn)貸續(xù)貸成本,。發(fā)展出口信用保險(xiǎn),、國內(nèi)貿(mào)易信用險(xiǎn)、小額貸款保證保險(xiǎn)等業(yè)務(wù),,利用保險(xiǎn)工具深化對(duì)小微企業(yè)的金融服務(wù),。
六是加強(qiáng)信用體系建設(shè)。溫州市出臺(tái)了《關(guān)于進(jìn)一步深化社會(huì)信用體系建設(shè)的意見》,,一方面加快征信體系平臺(tái)建設(shè),,在各部門開展信用信息應(yīng)用試點(diǎn)、促進(jìn)信用信息共享,;爭(zhēng)取設(shè)立征信分中心,,推進(jìn)人行征信體系完善,民間借貸服務(wù)中心和12家小額貸款公司已接入人行征信系統(tǒng),,同時(shí)將征信查詢服務(wù)引入民間借貸服務(wù)中心,。另一方面規(guī)范發(fā)展信用評(píng)級(jí)市場(chǎng),成立1家資信評(píng)估機(jī)構(gòu),,推動(dòng)借款企業(yè)評(píng)級(jí),、小微企業(yè)評(píng)分和農(nóng)村“三信”(信用鎮(zhèn)、信用村,、信用戶)評(píng)定工作,,營造“民間互信、企業(yè)誠信,、銀行守信”的良好社會(huì)信用環(huán)境,。第三方征信平臺(tái)建設(shè)有積極進(jìn)展,。
七是建立健全地方金融管理機(jī)制,保障金融秩序,,防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn),。出臺(tái)地方金融監(jiān)管文件和各類金融組織的監(jiān)管辦法,初步形成地方金融監(jiān)管機(jī)制的雛形,。
積極爭(zhēng)取大額存單試點(diǎn)
日?qǐng)?bào):除了這些“底層設(shè)計(jì)”之外,,大家依舊對(duì)溫州金改可能取得的突破有所期待,例如利率市場(chǎng)化,、市政債試點(diǎn)等等,,在這些金融創(chuàng)新領(lǐng)域最近的計(jì)劃和進(jìn)展是怎樣的?
朱從玖:利用金改形成的集聚效應(yīng),、制度基礎(chǔ),、政策環(huán)境和全域?qū)鹑诠ぷ鞯闹匾暎瑴刂菘梢栽趪医鹑诟母锏目傮w安排下,,選擇和承擔(dān)局部可以試點(diǎn)的工作進(jìn)行試驗(yàn),,如規(guī)范地方政府債務(wù)方面,可以試驗(yàn)市政債或市政建設(shè)債,;利率市場(chǎng)化方面,,向人民銀行積極爭(zhēng)取大額存單試點(diǎn)資格;在個(gè)人直接對(duì)外投資上也可以加快進(jìn)行試驗(yàn),;在拓展資本市場(chǎng)方面,可以允許區(qū)域性的法人金融機(jī)構(gòu)(城商行和農(nóng)商行,、村鎮(zhèn)銀行等等)利用私募工具募集股本或創(chuàng)新負(fù)債業(yè)務(wù),;在運(yùn)用保險(xiǎn)資金、稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)方面也可以進(jìn)行試驗(yàn),。這些試驗(yàn),,有利于用好民間資本,有利于小型金融機(jī)構(gòu)健全其業(yè)務(wù)體系,、壯大實(shí)力,,有利于盤活存量社會(huì)資金。
我們希望在已經(jīng)展開的各項(xiàng)金改工作基礎(chǔ)上,,鼓勵(lì)國有商業(yè)銀行加強(qiáng)理財(cái)產(chǎn)品和投資業(yè)務(wù)創(chuàng)新,,創(chuàng)新和拓寬民間“小資本”投資渠道;推進(jìn)針對(duì)小微企業(yè)的第三方信用評(píng)價(jià)體系加快建立,,探索形成新的征信模式,;希望民資設(shè)立各類金融機(jī)構(gòu)能夠得到金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的支持;個(gè)人境外直接投資能夠開展試點(diǎn),;金融機(jī)構(gòu)在利率市場(chǎng)化改革推動(dòng)下,,加快金融產(chǎn)品創(chuàng)新步伐,;調(diào)整完善國有商業(yè)銀行考核體系,對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)年度小微企業(yè)的貸款規(guī)模,、比例要有剛性要求,;已經(jīng)啟動(dòng)研究的市政債方案,經(jīng)深入論證研究后,,一旦時(shí)機(jī)成熟,,考慮進(jìn)行試點(diǎn);地方發(fā)展各類私募基金,、創(chuàng)投基金得到更多支持,。
日?qǐng)?bào):展望未來,溫州金改可預(yù)期的前景如何,?在實(shí)現(xiàn)民間金融規(guī)范化發(fā)展方面,,是否有量化的目標(biāo)規(guī)劃?
朱從玖:經(jīng)過一段時(shí)間的改革,,我們期望達(dá)到:企業(yè)融資成本下降,;支持產(chǎn)業(yè)發(fā)展的民間借貸合理分化,或以持牌金融機(jī)構(gòu)為中介滿足資金供需雙方的需要,,或者民間借貸本身進(jìn)一步規(guī)范化,;金融服務(wù)小微企業(yè)的覆蓋面和滿足率明顯提升;不良貸款下降,;防范和化解區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)的能力明顯提升,。形成:民間資本能夠和大項(xiàng)目對(duì)接,金融資本與小微企業(yè)有效對(duì)接,,各類資本與經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)有效對(duì)接,。
至于民間金融的量化指標(biāo),我很難給你一個(gè)準(zhǔn)確的比重,,或者多長時(shí)間能將其變成理想的狀態(tài),,重要的是我們看清了方向,其次是我們的判斷,,微觀主體的融資環(huán)境,、借貸環(huán)境以及自身經(jīng)營狀況,都是我們判斷比重合適與否的標(biāo)準(zhǔn),。當(dāng)前環(huán)境尤為復(fù)雜之處在于,,一些企業(yè)要在這一輪轉(zhuǎn)型升級(jí)中被淘汰掉,這樣一些企業(yè)必然產(chǎn)生不良資產(chǎn)和不良貸款,,這就是一個(gè)很特殊的時(shí)期,,從全國來看,從浙江來看,都是這樣一個(gè)時(shí)期,。所以我們看準(zhǔn)了方向,,就要孜孜以求,不斷在過程中解決問題,。
日?qǐng)?bào):你對(duì)目前溫州的不良資產(chǎn)和不良率是否心存擔(dān)憂,?
朱從玖:市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)不良資產(chǎn)很正常的,不然你就沒法解釋為什么會(huì)出現(xiàn)金融危機(jī),,出現(xiàn)不良資產(chǎn)并不是什么可怕的事情,,關(guān)鍵是有沒有應(yīng)對(duì)不良資產(chǎn)的能力。在經(jīng)濟(jì)條件下,,市場(chǎng)化程度越來越高,,我們一定要發(fā)揮市場(chǎng)主體的作用。
在這一輪商業(yè)銀行的市場(chǎng)化改革中,,國家層面其實(shí)設(shè)計(jì)了一個(gè)重要機(jī)制,,就是貸款分類以及相應(yīng)的撥備安排。為什么說不良資產(chǎn)不可怕呢,,因?yàn)殂y行已經(jīng)安排了不良資產(chǎn)的撥備,,撥備就是要用來對(duì)沖不良資產(chǎn)的。最近幾年我們時(shí)常議論商業(yè)銀行的撥備是不是過高了,,現(xiàn)在證明這些撥備對(duì)于穩(wěn)定金融的信心大有好處,。
現(xiàn)在我們面臨一個(gè)很獨(dú)特的現(xiàn)象:一方面不良資產(chǎn)很高,另一方面對(duì)應(yīng)的撥備也很高,,因此目前一個(gè)難題反而是:如何高效而順暢地讓撥備來沖掉不良資產(chǎn),,這中間顯然有很多工作需要做。