國信證券的一紙公告，讓業(yè)內(nèi)流傳已久的傳聞成為現(xiàn)實(shí),，也讓平息已久的債市核查風(fēng)暴有了再度掀起的跡象,。
11日晚間，國信證券發(fā)布聲明稱,，公司固定收益事業(yè)部總裁孫明霞,、固定收益事業(yè)部副總裁侯宇鵬、固定收益事業(yè)部債券交易部總經(jīng)理謝文賢因個(gè)人原因正在接受公安機(jī)關(guān)調(diào)查,。國信證券表示,，已對(duì)固定收益業(yè)務(wù)工作做了全面安排，目前，公司固定收益事業(yè)部各項(xiàng)業(yè)務(wù)運(yùn)行正常,。
券商固定收益元老被查
相對(duì)于此前所披露出來的萬家基金的鄒昱,、中信證券的楊輝、齊魯銀行的徐大祝,、西南證券薛晨,、江海證券的張守剛等人而言，國信證券的上述三人,，尤其是其中的孫明霞,，在業(yè)內(nèi)的名聲更為顯赫。孫明霞在業(yè)內(nèi)素來有“固收女王”之稱,，公開資料顯示,，2008年以前，孫明霞曾擔(dān)任國信證券債券業(yè)務(wù)部總經(jīng)理一職,。2008年初,，孫明霞轉(zhuǎn)投華林證券分管固定收益業(yè)務(wù)，后升至華林證券總裁,。2012年初,，孫明霞重回國信證券執(zhí)掌固定收益業(yè)務(wù)，并重新組建團(tuán)隊(duì),。
WIND統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,，2009年到2011年，華林證券企業(yè)債承銷量連續(xù)三年位列券商同業(yè)的前三強(qiáng),。孫明霞轉(zhuǎn)往國信證券后,，2012年國信證券企業(yè)債承銷金額為433億元，市場(chǎng)份額占比達(dá)6.66%,，當(dāng)年在行業(yè)中排名第三位,。而在孫明霞團(tuán)隊(duì)入駐之前的2011年，國信的債券承銷金額只有47億元,，市場(chǎng)份額占比為1.94%,。
實(shí)際上，早在今年5月,，中信證券的楊輝剛剛被爆出債市違規(guī)時(shí),，滬上一家券商主管債券發(fā)行的一位負(fù)責(zé)人就曾向《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者表示，“聽說紀(jì)檢機(jī)關(guān)正在調(diào)查孫,�,！彪S后記者就進(jìn)行了確認(rèn)，孫明霞則表示其正常工作,。而在兩個(gè)月前,，市場(chǎng)又有了類似傳聞,，孫的一位副手、國信證券債券銷售部的一位員工則向記者確認(rèn)了孫彼時(shí)正常工作,。但在國信證券公布上述消息的前一天,，記者試圖就此事向上述兩人進(jìn)行核實(shí)時(shí)，兩人電話均未能接通,。
除去能力出眾之外,，孫明霞本人在國信固定收益團(tuán)隊(duì)內(nèi)部口碑也不錯(cuò)，即使在行業(yè)內(nèi),，也有不少人對(duì)于孫所領(lǐng)導(dǎo)的團(tuán)隊(duì)敬佩有加,。2012年，記者曾就中小企業(yè)私募債的問題和孫進(jìn)行了一些探討,，孫對(duì)記者表達(dá)了一些私募債可能會(huì)遇到的問題,，尤其是在發(fā)行主體的信用方面，后來私募債的發(fā)行也印證了上述憂慮,。
2013年初，整個(gè)債券市場(chǎng)掀起了核查風(fēng)暴,，記者和孫明霞進(jìn)行了探討,。在她看來，債券的交易模式是中性的,，沒有任何問題,，關(guān)鍵是每個(gè)公司是否建立了合理的內(nèi)控制度，改善內(nèi)控才是根本所在,，而且應(yīng)當(dāng)在“發(fā)展中完善,，而不是在完善中發(fā)展”。彼時(shí),，債市已有多人接受了調(diào)查,，當(dāng)記者問起該場(chǎng)風(fēng)暴是否會(huì)愈演愈烈時(shí)，孫本人則表示關(guān)鍵是看會(huì)不會(huì)有新的債市從業(yè)人員被曝出違規(guī)行為,。
債市核查風(fēng)暴漸近尾聲
此次國信證券的一紙公告,，也讓今年以來聲勢(shì)浩大、已經(jīng)平息一段時(shí)間的債市核查風(fēng)暴有了再度掀起的跡象,。就在稍早之前的9月29日,，上市券商宏源證券公告稱，2013年9月27日,，公司副董事長,、總經(jīng)理胡強(qiáng)，副總經(jīng)理周棟因個(gè)人問題接受公安機(jī)關(guān)調(diào)查,。與此同時(shí),，宏源證券當(dāng)天還發(fā)布公告稱,，鑒于公司副董事長、總經(jīng)理胡強(qiáng),，副總經(jīng)理周棟因個(gè)人問題接受公安機(jī)關(guān)調(diào)查,，無法正常行使職權(quán)，經(jīng)過9月28日的董事會(huì)決議,，免去胡強(qiáng)公司副董事長,、總經(jīng)理職務(wù)。證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人則表示,，9月10日11時(shí)許,，宏源證券債券銷售交易部總經(jīng)理陳智軍、副總經(jīng)理葉凡被公安機(jī)關(guān)帶走,。另外,，9月11日到17日期間，債券銷售交易部4名員工應(yīng)公安機(jī)關(guān)要求協(xié)助調(diào)查,，后均返回公司上班,。
《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者了解到，主導(dǎo)孫明霞一案調(diào)查的,，是紀(jì)檢機(jī)關(guān)而非證券監(jiān)管部門,。業(yè)內(nèi)有傳聞稱，該案可能與發(fā)改委的一位官員有關(guān),。另一位負(fù)責(zé)債券發(fā)行的業(yè)內(nèi)人士則猜測(cè),，此案或與浙江省發(fā)改委有關(guān)。稍早之前,，宏信證券總裁段文清因涉嫌受賄,，于2013年8月23日被北京市公安局海淀分局執(zhí)行逮捕，公開資料顯示,，從1993年至2002年,，段文清一直任職于國信證券，2007年開始任職華林證券董事長,。2011年下半年轉(zhuǎn)投宏信證券,。這意味著，段與孫曾在華林一起共事兩年半左右,。
自今年4月以來,，已有中信證券楊輝、易方達(dá)基金馬喜德,、西南證券薛晨等先后被查,。粗略統(tǒng)計(jì)，今年涉及債券監(jiān)管風(fēng)暴的金融機(jī)構(gòu)人員已經(jīng)超過十人,。此次孫明霞接受公安機(jī)關(guān)調(diào)查,，可能預(yù)示著此次債市風(fēng)暴已經(jīng)接近尾聲,。