國信證券的一紙公告,，讓業(yè)內(nèi)流傳已久的傳聞成為現(xiàn)實，也讓平息已久的債市核查風(fēng)暴有了再度掀起的跡象,。
11日晚間,，國信證券發(fā)布聲明稱，公司固定收益事業(yè)部總裁孫明霞,、固定收益事業(yè)部副總裁侯宇鵬,、固定收益事業(yè)部債券交易部總經(jīng)理謝文賢因個人原因正在接受公安機關(guān)調(diào)查,。國信證券表示，已對固定收益業(yè)務(wù)工作做了全面安排,，目前,，公司固定收益事業(yè)部各項業(yè)務(wù)運行正常。
券商固定收益元老被查
相對于此前所披露出來的萬家基金的鄒昱,、中信證券的楊輝,、齊魯銀行的徐大祝、西南證券薛晨,、江海證券的張守剛等人而言,，國信證券的上述三人，尤其是其中的孫明霞,，在業(yè)內(nèi)的名聲更為顯赫,。孫明霞在業(yè)內(nèi)素來有“固收女王”之稱，公開資料顯示,，2008年以前,，孫明霞曾擔(dān)任國信證券債券業(yè)務(wù)部總經(jīng)理一職。2008年初,，孫明霞轉(zhuǎn)投華林證券分管固定收益業(yè)務(wù),，后升至華林證券總裁。2012年初,，孫明霞重回國信證券執(zhí)掌固定收益業(yè)務(wù),，并重新組建團隊。
WIND統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,，2009年到2011年,，華林證券企業(yè)債承銷量連續(xù)三年位列券商同業(yè)的前三強。孫明霞轉(zhuǎn)往國信證券后,，2012年國信證券企業(yè)債承銷金額為433億元,，市場份額占比達6.66%，當(dāng)年在行業(yè)中排名第三位,。而在孫明霞團隊入駐之前的2011年,，國信的債券承銷金額只有47億元，市場份額占比為1.94%,。
實際上,，早在今年5月，中信證券的楊輝剛剛被爆出債市違規(guī)時,，滬上一家券商主管債券發(fā)行的一位負責(zé)人就曾向《經(jīng)濟參考報》記者表示,，“聽說紀(jì)檢機關(guān)正在調(diào)查孫�,！彪S后記者就進行了確認,，孫明霞則表示其正常工作,。而在兩個月前，市場又有了類似傳聞,，孫的一位副手,、國信證券債券銷售部的一位員工則向記者確認了孫彼時正常工作。但在國信證券公布上述消息的前一天,，記者試圖就此事向上述兩人進行核實時,，兩人電話均未能接通。
除去能力出眾之外,，孫明霞本人在國信固定收益團隊內(nèi)部口碑也不錯,，即使在行業(yè)內(nèi)，也有不少人對于孫所領(lǐng)導(dǎo)的團隊敬佩有加,。2012年，記者曾就中小企業(yè)私募債的問題和孫進行了一些探討,，孫對記者表達了一些私募債可能會遇到的問題,，尤其是在發(fā)行主體的信用方面，后來私募債的發(fā)行也印證了上述憂慮,。
2013年初,，整個債券市場掀起了核查風(fēng)暴，記者和孫明霞進行了探討,。在她看來,，債券的交易模式是中性的，沒有任何問題,，關(guān)鍵是每個公司是否建立了合理的內(nèi)控制度,，改善內(nèi)控才是根本所在，而且應(yīng)當(dāng)在“發(fā)展中完善,，而不是在完善中發(fā)展”,。彼時，債市已有多人接受了調(diào)查,，當(dāng)記者問起該場風(fēng)暴是否會愈演愈烈時,，孫本人則表示關(guān)鍵是看會不會有新的債市從業(yè)人員被曝出違規(guī)行為。
債市核查風(fēng)暴漸近尾聲
此次國信證券的一紙公告,，也讓今年以來聲勢浩大,、已經(jīng)平息一段時間的債市核查風(fēng)暴有了再度掀起的跡象。就在稍早之前的9月29日,，上市券商宏源證券公告稱,，2013年9月27日，公司副董事長,、總經(jīng)理胡強,，副總經(jīng)理周棟因個人問題接受公安機關(guān)調(diào)查,。與此同時，宏源證券當(dāng)天還發(fā)布公告稱,，鑒于公司副董事長,、總經(jīng)理胡強，副總經(jīng)理周棟因個人問題接受公安機關(guān)調(diào)查,，無法正常行使職權(quán),，經(jīng)過9月28日的董事會決議，免去胡強公司副董事長,、總經(jīng)理職務(wù),。證監(jiān)會新聞發(fā)言人則表示，9月10日11時許,，宏源證券債券銷售交易部總經(jīng)理陳智軍,、副總經(jīng)理葉凡被公安機關(guān)帶走。另外,，9月11日到17日期間,，債券銷售交易部4名員工應(yīng)公安機關(guān)要求協(xié)助調(diào)查，后均返回公司上班,。
《經(jīng)濟參考報》記者了解到,，主導(dǎo)孫明霞一案調(diào)查的，是紀(jì)檢機關(guān)而非證券監(jiān)管部門,。業(yè)內(nèi)有傳聞稱,，該案可能與發(fā)改委的一位官員有關(guān)。另一位負責(zé)債券發(fā)行的業(yè)內(nèi)人士則猜測,，此案或與浙江省發(fā)改委有關(guān),。稍早之前，宏信證券總裁段文清因涉嫌受賄,，于2013年8月23日被北京市公安局海淀分局執(zhí)行逮捕,，公開資料顯示，從1993年至2002年,，段文清一直任職于國信證券,，2007年開始任職華林證券董事長。2011年下半年轉(zhuǎn)投宏信證券,。這意味著,，段與孫曾在華林一起共事兩年半左右。
自今年4月以來,，已有中信證券楊輝,、易方達基金馬喜德、西南證券薛晨等先后被查。粗略統(tǒng)計,，今年涉及債券監(jiān)管風(fēng)暴的金融機構(gòu)人員已經(jīng)超過十人,。此次孫明霞接受公安機關(guān)調(diào)查，可能預(yù)示著此次債市風(fēng)暴已經(jīng)接近尾聲,。