成交金額10.5億元、非法獲利1883萬元,，證監(jiān)會(huì)周五通報(bào)的博時(shí)基金原基金經(jīng)理馬樂“老鼠倉”一案,，再度刷新了中國公募基金“老鼠倉”案件的紀(jì)錄。迄今為止,，已經(jīng)先后有11位基金經(jīng)理倒在了“老鼠倉”上,，在業(yè)內(nèi)人士看來，高額收益和輕微的違法成本,，是導(dǎo)致基金經(jīng)理“前仆后繼”的主要原因,。
證監(jiān)會(huì)：馬樂老鼠倉涉案金額10.5億元
中國證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人9月6日在例行新聞發(fā)布會(huì)上，通報(bào)了博時(shí)基金原基金經(jīng)理馬樂“老鼠倉”事件一案的調(diào)查情況以及處理結(jié)果,。
證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人表示,，2013年4月，根據(jù)交易所核查發(fā)現(xiàn)的線索,，證監(jiān)會(huì)對存有“老鼠倉”交易嫌疑的賬戶啟動(dòng)初步核查,。2013年6月，根據(jù)初步核查結(jié)果,，證監(jiān)會(huì)對原博時(shí)精選股票基金經(jīng)理馬樂涉嫌利用未公開信息交易行為,，進(jìn)行正式立案調(diào)查。
經(jīng)核實(shí),，馬樂于2006年7月進(jìn)入博時(shí)基金公司工作,，歷任研究部研究員、公用事業(yè)與金融地產(chǎn)研究組主管兼研究員,、股票投資部投資經(jīng)理,，2011年3月9日起任博時(shí)精選股票基金經(jīng)理，2013年6月20日正式離職,。2011年3月9日至2013年5月30日期間,，馬樂涉嫌利用職務(wù)便利獲取博時(shí)精選基金交易情況的未公開信息，操作3個(gè)賬戶,，先于或同期于該基金買入或賣出相同股票76只,，獲利1883萬元,，成交金額累計(jì)約10.5億余元。
證監(jiān)會(huì)說,，經(jīng)核查,，發(fā)現(xiàn)博時(shí)基金對投資管理人員的相關(guān)管理制度存在缺失與執(zhí)行不嚴(yán)的情況，具體包括：投資管理人員出國(境)管理制度缺失,，通信管理制度未嚴(yán)格執(zhí)行,，缺乏對員工本人和直系親屬證券賬戶及證券交易申報(bào)情況進(jìn)行實(shí)質(zhì)性審核的機(jī)制，考勤出差管理存在漏洞等,。此外,，公司對旗下基金異常交易行為監(jiān)控存在漏洞，雖建立異常交易反應(yīng)分析制度,，但未對已發(fā)現(xiàn)異常情況采取后續(xù)核查,、質(zhì)詢等適當(dāng)處理措施。
該發(fā)言人表示,，鑒于博時(shí)基金公司上述內(nèi)控制度不完善，相關(guān)制度不能有效執(zhí)行,，原基金經(jīng)理馬樂涉嫌利用未公開信息交易股票,，給博時(shí)精選股票基金份額持有人造成了較大損失，對行業(yè)形象產(chǎn)生了嚴(yán)重負(fù)面影響,，按照有關(guān)規(guī)定,，證監(jiān)會(huì)決定對博時(shí)基金公司采取責(zé)令整改6個(gè)月等監(jiān)管措施，在整改期間證監(jiān)會(huì)暫停受理和審核該公司所有新產(chǎn)品和新業(yè)務(wù)申請,。深圳證監(jiān)局將對相關(guān)責(zé)任人采取行政監(jiān)管措施,。全體基金公司要引以為戒，加強(qiáng)對從業(yè)人員的法制教育和合規(guī)培訓(xùn),，時(shí)刻牢記把基金份額持有人利益放在首位,，不斷完善內(nèi)控制度，切實(shí)做到恪盡職守,，履行誠實(shí)信用,、謹(jǐn)慎勤勉的受托責(zé)任。
累計(jì)11基金經(jīng)理案發(fā)“老鼠倉” 馬樂刷新歷史記錄
公開資料顯示,，自2008年上投摩根原基金經(jīng)理唐建首度因基金“老鼠倉”遭到處罰以來,，已先后有南方基金原基金經(jīng)理王黎敏、融通基金原基金經(jīng)理張野,、景順長城原基金經(jīng)理涂強(qiáng),、長城基金原基金經(jīng)理劉海、長城基金原基金經(jīng)理韓剛,、國海富蘭克林原基金經(jīng)理黃林,、光大保德信原基金經(jīng)理投資總監(jiān)許春茂,、交銀施羅德原基金經(jīng)理投委會(huì)主席李旭利、交銀施羅德原基金經(jīng)理鄭拓以及此次博時(shí)基金原基金經(jīng)理馬樂,，共計(jì)11位基金經(jīng)理的“老鼠倉”事件被監(jiān)管部門披露,。其中韓剛、許春茂,、鄭拓和李旭利則因此而獲刑(其中李旭利一審被判處有期徒刑四年,，罰金1800萬元，目前其二審延期),。
而從涉案金額來看,，在此前的數(shù)宗“老鼠倉”中，唐建獲利金額123.76萬元,，王黎敏非法獲利150.94萬元,，張野非法獲利229.48萬元，涂強(qiáng)非法獲利37.95萬元,，劉海非法獲利13.47萬元,，韓剛非法獲利30.3萬元，許春茂非法獲利209萬元,，李旭利非法獲利1071.6萬元,，鄭拓則累計(jì)成交金額達(dá)5億余元、非法獲利1400余萬元,。因此,，無論是從高達(dá)10.5億元之巨的涉案金額還是從1883萬元的獲利規(guī)模來看，博時(shí)基金原基金經(jīng)理馬樂此次
“老鼠倉”案件,，均刷新了歷史紀(jì)錄,。
按照《刑法》第180條的規(guī)定，基金經(jīng)理從事“老鼠倉”活動(dòng),，情節(jié)特別嚴(yán)重的,，處五年以上十年以下有期徒刑，并處違法所得一倍以上五倍以下罰金,。也就是說,，作為中國公募基金史上已知的涉案金額最大、獲利金額最大的“老鼠倉”一案的主角,，博時(shí)基金原基金經(jīng)理馬樂最高可獲10年有期徒刑,，其罰金規(guī)模也將遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過此前李旭利一審被罰的1800萬元。
不過,，在律師們看來,，相對于基金經(jīng)理“老鼠倉”的巨大收益，上述違法成本可謂微乎其徽,。浙江裕豐律師事務(wù)所高級合伙人厲健對《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者表示,，“老鼠倉”謀取高額收益,、犯罪成本卻極低。近年來,，證監(jiān)會(huì)不斷加重對于“老鼠倉”違法行為的懲戒力度,，相比之下，目前《刑法》180條所規(guī)定的懲戒力度明顯偏弱,，難以有效懲戒此類犯罪,，呼吁立法機(jī)關(guān)修法加重處罰。此外,，應(yīng)當(dāng)盡快設(shè)立“老鼠倉”民事賠償訴訟機(jī)制,，為權(quán)益受損的投資者挽回?fù)p失。
博時(shí)基金：全面部署落實(shí)整改工作
針對此次“老鼠倉”事件,，博時(shí)基金管理公司有關(guān)負(fù)責(zé)人表示,，公司歷來零容忍老鼠倉、非公平交易和各種形式的利益輸送的違法行為,，深刻理解并支持監(jiān)管部門的監(jiān)管舉措,，絕不姑息各類違法違規(guī)行為，通過不斷完善公司的內(nèi)部管理,，努力提高員工職業(yè)操守,，堅(jiān)決杜絕觸碰法律紅線及道德底線的行為。
博時(shí)基金表示,，公司高度重視證監(jiān)會(huì)對公司的整改決定，積極全面部署落實(shí)整改工作,，將嚴(yán)格按照證券監(jiān)管部門的要求認(rèn)真完成整改,。公司已對各項(xiàng)管理制度進(jìn)行了全面核查，對內(nèi)控制度中的薄弱環(huán)節(jié)進(jìn)行了認(rèn)真全面梳理,，制定了針對性的后續(xù)改進(jìn)措施,。公司將進(jìn)一步加強(qiáng)對投研人員及關(guān)鍵崗位人員的行為管理等相關(guān)措施，進(jìn)一步加強(qiáng)問責(zé)機(jī)制的建設(shè)及落實(shí),，提高問責(zé)的威懾力;進(jìn)一步完善公司激勵(lì)與約束機(jī)制及關(guān)鍵崗位的選人用人機(jī)制;進(jìn)一步加強(qiáng)合規(guī)教育,，切實(shí)提高全體員工的的合規(guī)意識(shí)和對各類法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、職業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知度和敏感度,。
上述負(fù)責(zé)人強(qiáng)調(diào),，公司清醒地認(rèn)識(shí)到信息欺詐、內(nèi)幕交易,、操縱市場等投機(jī)違法行為是市場的伴生物,，具有長期性、固有性,，對于這類行為的打擊防范是市場和公司的長期任務(wù),。公司在轉(zhuǎn)型發(fā)展,、創(chuàng)新發(fā)展應(yīng)對資產(chǎn)管理行業(yè)深刻變化的同時(shí)，將把持續(xù)提升公司管理能力放在更重要的位置,，把強(qiáng)化風(fēng)控合規(guī)放在更突出的地位,，始終堅(jiān)持“穩(wěn)健經(jīng)營，合規(guī)為重”的經(jīng)營理念,，始終堅(jiān)持和加強(qiáng)以持有人利益為先的公司治理文化,。公司將以整改為契機(jī)，進(jìn)一步提升公司經(jīng)營管理和內(nèi)部控制水平,，努力為投資者提供多元化,、個(gè)性化、差異化的專業(yè)資產(chǎn)管理服務(wù),。