8月30日，雙匯國(guó)際方面宣布,，雙匯國(guó)際已經(jīng)與由八家國(guó)際及本地銀行組成的銀團(tuán)簽署了一筆40億美元的銀團(tuán)貸款協(xié)議,，該筆款項(xiàng)將用于收購(gòu)美國(guó)史密斯菲爾德公司(NYSE:SFD)。然而,，史密斯菲爾德大股東的反對(duì)讓這一備受關(guān)注的并購(gòu)案前景再度不確定起來(lái),。
作為史密斯菲爾德的大股東之一，StarboardValueLP近日發(fā)布公開(kāi)信稱(chēng),，目前已收到第三方買(mǎi)家對(duì)史密斯菲爾德資產(chǎn)的書(shū)面投資意向,，表明其分拆后的三個(gè)業(yè)務(wù)部門(mén)均有買(mǎi)家看中。
卓創(chuàng)分析師姬光欣告訴記者,，此次貸款的簽署,，也預(yù)示著收購(gòu)又向前邁進(jìn)了一步，雖然雙匯國(guó)際收購(gòu)困難重重,，但有高盛,、鼎輝等公司的助力,，收購(gòu)基本上可以說(shuō)已經(jīng)成功了一大半。
SFD大股東再度發(fā)難
事實(shí)上,，這并不是StarboardValueLP第一次公開(kāi)表示反對(duì),。
今年5月底，史密斯菲爾德公司與雙匯國(guó)際達(dá)成協(xié)議,，后者將以每股34美元,、總額47億美元的價(jià)格對(duì)史密斯菲爾德進(jìn)行并購(gòu)。如果交易順利達(dá)成,，將成為中國(guó)企業(yè)對(duì)美國(guó)企業(yè)進(jìn)行的最大一筆收購(gòu),。當(dāng)時(shí)，擁有史密斯菲爾德公司5.7%股份的StarboardValueLP就提出反對(duì),。
StarboardValueLP一直認(rèn)為,，如果把史密斯菲爾德公司分拆成生豬生產(chǎn)、豬肉加工和國(guó)際業(yè)務(wù)3家公司后出售,，獲得的收購(gòu)價(jià)將比雙匯目前提出的價(jià)格高出29%至64%,。為此，這家基金公司請(qǐng)來(lái)兩家中介機(jī)構(gòu)研究分拆方案,，力圖把史密斯菲爾德進(jìn)行分拆出售,。
而這一次，Starboard方面的公開(kāi)信表示：“我們已經(jīng)收到(若干)第三方買(mǎi)家的非約束性投資意向書(shū),，分別對(duì)買(mǎi)下史密斯菲爾德的幾個(gè)業(yè)務(wù)部門(mén)感興趣,，這些合計(jì)起來(lái)，對(duì)史密斯菲爾德的總體估值實(shí)質(zhì)上超過(guò)雙匯每股34美元的出價(jià),�,！�
值得注意的是，盡管Starboard方面宣稱(chēng)帶來(lái)了潛在買(mǎi)家,，但其公開(kāi)信中并沒(méi)有出現(xiàn)具體買(mǎi)家的名稱(chēng)和報(bào)價(jià),。
或影響其他股東投票
“確確實(shí)實(shí)有買(mǎi)家站出來(lái)表示將會(huì)以更高的價(jià)格買(mǎi)史密斯菲爾德，這一舉動(dòng)才會(huì)出現(xiàn)影響史密斯菲爾德其他股東對(duì)這次并購(gòu)案的投票,�,！眎美股分析師李瑩這樣告訴記者。
在這次公開(kāi)信中,，Starboard還希望董事會(huì)能夠考慮推遲召開(kāi)大會(huì),，稱(chēng)如果按時(shí)召開(kāi)大會(huì)，他們將明確投出反對(duì)票,。
公開(kāi)信息顯示,，9月24日，史密斯菲爾德將召開(kāi)臨時(shí)股東大會(huì)，召集股東針對(duì)雙匯收購(gòu)一案做出表決,。根據(jù)史密斯菲爾德與雙匯的收購(gòu)協(xié)議，9月24日的股東大會(huì)一旦通過(guò)雙匯收購(gòu)提議,，那么此后即便提出更高價(jià)的要約收購(gòu),，董事會(huì)也不能重新考慮。
有行業(yè)人士告訴記者,，Starboard的公開(kāi)信并沒(méi)有提供買(mǎi)家的明確信息,，也不代表法律效應(yīng)，很可能是在拖延時(shí)間,。
而這背后,，依據(jù)協(xié)議，11月29日是完成雙匯并購(gòu)交易的最后時(shí)限,，如因美方監(jiān)管等原因?qū)е率召?gòu)流產(chǎn),，雙匯將獲“反向分手費(fèi)”。