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上海證監(jiān)局打響券商風(fēng)控第一槍
券商預(yù)計(jì)行業(yè)內(nèi)將全面鋪開(kāi)
光大證券“8.16”異常交易事件在上周末已為證監(jiān)會(huì)定性并正式對(duì)外通報(bào)調(diào)查處理結(jié)果,，但這一史無(wú)前例的事件所帶來(lái)的影響遠(yuǎn)未平息,。昨日，上海證監(jiān)局向證券公司下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理的通知》，要求轄區(qū)內(nèi)各家券商按通知要求開(kāi)展自查,，并于9月30日前上報(bào)自查報(bào)告。對(duì)于自查落實(shí)不足的券商,，證監(jiān)局還將實(shí)施專項(xiàng)現(xiàn)場(chǎng)檢查,。這意味著，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人此前表態(tài)的將對(duì)證券公司使用的程序化交易系統(tǒng)等進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)隱患排查并加強(qiáng)對(duì)券商內(nèi)控監(jiān)管之后,，新一輪監(jiān)管風(fēng)漸漸吹向全行業(yè),。
通知要求券商從內(nèi)部控制以及信息系統(tǒng)管理兩大方面面著手加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，排除隱患,，防止類似事件再次發(fā)生,。
就內(nèi)部控制，證監(jiān)局提出七大方面要求,，包括：明確公司各層級(jí)的內(nèi)控職責(zé),，確保風(fēng)控全覆蓋；落實(shí)分離制衡機(jī)制,；強(qiáng)化對(duì)創(chuàng)新業(yè)務(wù)以及創(chuàng)新手段開(kāi)展傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制,；加強(qiáng)操作風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理等。
其中,，重點(diǎn)檢查交易類業(yè)務(wù)：一是投資決策,、交易執(zhí)行、風(fēng)險(xiǎn)控制,、清算交收,、資金劃撥、會(huì)計(jì)核算等崗位是否有效分離,、相互制衡,；二是投資決策是否嚴(yán)格執(zhí)行分級(jí)授權(quán)要求，是否存在超越授權(quán)范圍的投資決策行為,，是否有效落實(shí)投資決策審核控制流程,；三是交易執(zhí)行是否經(jīng)過(guò)前段審查，是否能有效實(shí)現(xiàn)對(duì)交易規(guī)模等風(fēng)控指標(biāo)和合規(guī)要素的有效控制,，是否實(shí)現(xiàn)雙人復(fù)核,。四是風(fēng)控閥值設(shè)置是否獨(dú)立于業(yè)務(wù)部門，是否建立了實(shí)時(shí)的交易預(yù)警和監(jiān)測(cè)系統(tǒng),，能及時(shí)對(duì)異常交易,、特殊交易、重要交易等實(shí)施預(yù)警和監(jiān)測(cè),。五是異常交易情況的應(yīng)對(duì)方案和報(bào)告路徑是否清晰明確,。
通知還要求重點(diǎn)針對(duì)策略投資、量化投資、高頻交易等業(yè)務(wù)開(kāi)展自查,，重新檢視這類業(yè)務(wù)的模型構(gòu)建,、閥值設(shè)置、訂單生成,、訂單執(zhí)行,、資金管理、權(quán)限管理,、控制流程等是否合理,、合規(guī)、有效,，并對(duì)上述功能定期進(jìn)行測(cè)試,。
此外，通知還要求公司制定專門的部門負(fù)責(zé)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理,，明確流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的整體模式和凈資本補(bǔ)足機(jī)制,，定期開(kāi)展流動(dòng)性壓力測(cè)試。
在信息技術(shù)管理方面,，通知明示三個(gè)關(guān)注重點(diǎn),，一是要求各家券商優(yōu)化IT治理結(jié)構(gòu)；其次,，加強(qiáng)日常管理,、強(qiáng)化信息安全保障；第三,，要求券商強(qiáng)化應(yīng)急管理機(jī)制并定期開(kāi)展應(yīng)急演練等,。
具體而言，通知要求全面排查經(jīng)紀(jì),、自營(yíng),、資產(chǎn)管理、另類投資等業(yè)務(wù)系統(tǒng)是否納入信息技術(shù)部門同意歸口管理,，對(duì)接入交易所或銀行間市場(chǎng)等涉及客戶或自營(yíng)交易的系統(tǒng)進(jìn)行重點(diǎn)排查,；二是通過(guò)項(xiàng)目立項(xiàng)、項(xiàng)目開(kāi)發(fā),、項(xiàng)目測(cè)試等各關(guān)鍵環(huán)節(jié)查找項(xiàng)目管理工作的不足,，從基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、關(guān)鍵崗位人員配備,、備崗人員管理、重要設(shè)備巡視,、網(wǎng)絡(luò)安全管理等重要方面自查,；三是建立健全軟件開(kāi)發(fā)商的篩選機(jī)制，對(duì)開(kāi)發(fā)商提供的軟硬件產(chǎn)品或技術(shù)服務(wù)，加強(qiáng)交付管理及驗(yàn)收測(cè)試,，對(duì)外購(gòu)以及自主研發(fā)的系統(tǒng)開(kāi)發(fā)技術(shù)水平,、功能設(shè)計(jì)、上線測(cè)試等重要環(huán)節(jié)采取質(zhì)量控制程序等,。
一家江蘇券商風(fēng)控部門相關(guān)負(fù)責(zé)人表示,，光大證券的異常交易事件已令監(jiān)管層高度重視各券商的風(fēng)控能力，雖然目前尚未接到江蘇局下發(fā)的正式通知,，但自查應(yīng)該是全行業(yè)的,，預(yù)計(jì)明后兩天將會(huì)接到文件。
中信證券內(nèi)部人士也表示,，尚未收到深圳證監(jiān)局下發(fā)文件,。但公司早有預(yù)期，近期已經(jīng)淡化程序化交易,，全面排查風(fēng)險(xiǎn)隱患點(diǎn),。
中信證券并非唯一一家實(shí)施內(nèi)部自查的券商，事實(shí)上自查已在行業(yè)內(nèi)全面鋪開(kāi),。上述江蘇券商表示,，公司在近期已對(duì)運(yùn)營(yíng)部門、信息中心等相關(guān)部門一一排查風(fēng)險(xiǎn),。
滬上券商人士也告訴記者,，公司量化小組近期也在反思其程序化交易系統(tǒng)中可能帶來(lái)的安全問(wèn)題，并對(duì)高頻交易策略進(jìn)行限制,。例如,，此前采用市價(jià)交易并循環(huán)發(fā)出訂單直到全部成交，現(xiàn)在已經(jīng)將命令改成三次執(zhí)行后訂單取消,。
通知要求,，券商需在9月30日前上報(bào)自查報(bào)告，且要求相關(guān)高管簽字,，并對(duì)自查中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)隱患予以整改,。對(duì)于自查不認(rèn)真、問(wèn)題反映不完整,、整改不及時(shí)的券商,，證監(jiān)局還將進(jìn)行專項(xiàng)現(xiàn)場(chǎng)檢查，對(duì)專項(xiàng)檢查中發(fā)現(xiàn)的違法違規(guī)問(wèn)題,，視情依法采訪監(jiān)管措施或移送稽查立案查處,。
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