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8月25日,，上交所就光大證券烏龍事件召開網(wǎng)上新聞發(fā)布會,。上交所新聞發(fā)言人表示,，雖然市場監(jiān)察系統(tǒng)具有相關(guān)交易預(yù)警指標(biāo)，能夠及時發(fā)現(xiàn)異常交易,，但畢竟是在成交達成后，只能進入事后處置環(huán)節(jié),，無法進行有效預(yù)防,。為此，將在監(jiān)管機構(gòu)統(tǒng)籌組織下,，積極研究完善相關(guān)風(fēng)險的前端防控制度和措施,，切實保障交易安全，維護市場穩(wěn)定,。
記者提問：交易所為何沒有對券商自營席位交易數(shù)量,、金額進行前端控制？
上交所新聞發(fā)言人：從境外經(jīng)驗看,，由于市場機制的約束,、市場參與人（證券公司）的自律擔(dān)責(zé)及事后追責(zé)機制強硬，加上注重交易效率,，幾乎所有交易所都不對證券交易進行前端控制,，只嚴格要求市場參與人在交收日（通常為T+3日）承擔(dān)交收責(zé)任，違者事后追責(zé),。
美洲,、歐洲、日本,、新加坡,、韓國、我國香港市場都是如此,。我國證券市場的情況有所不同,，為防范市場風(fēng)險，除了由證券公司與投資者簽訂委托代理協(xié)議明確各自責(zé)任義務(wù),，以及對自營的自我風(fēng)控之外,，還依據(jù)現(xiàn)行證券法，建立了各司其職的前端監(jiān)控機制,。
由于實行一級證券賬戶體系,，交易所和登記結(jié)算公司掌握投資者的證券數(shù)據(jù)，故交易所和登記結(jié)算公司在賣出證券上增加了前端控制機制，根據(jù)現(xiàn)行證券法的規(guī)定,，投資者的資金實行第三方存管,，分散存放在各個銀行，并可在交易時段發(fā)生存取變化,，證券買入的前端控制,，由掌握投資者資金信息的證券公司和存管銀行負責(zé)。
此外,，登記結(jié)算公司建立了最低結(jié)算備付金制度,，要求證券公司繳存結(jié)算備付金，并在交易結(jié)束后的次日繳足結(jié)算資金,，以完成交易的交收,。因此，不能簡單地認為證券公司的自營交易是“超額買入”或“信用交易”,。
近年來,，證券公司風(fēng)控合規(guī)體系建設(shè)穩(wěn)步推進，整個行業(yè)的運作整體上走向規(guī)范穩(wěn)健,，但由于各種因素的影響,，包括類似于光大證券異常交易事件中的系統(tǒng)缺陷等，證券公司仍有可能會發(fā)生超出其資金實力和相關(guān)監(jiān)管要求的證券交易行為,，對此類風(fēng)險應(yīng)當(dāng)高度重視,。
雖然本所市場監(jiān)察系統(tǒng)具有相關(guān)交易預(yù)警指標(biāo)，能夠及時發(fā)現(xiàn)異常交易,，但畢竟是在成交達成后,，只能進入事后處置環(huán)節(jié)，無法進行有效預(yù)防,。為此,，本所將在監(jiān)管機構(gòu)統(tǒng)籌組織下，積極研究完善相關(guān)風(fēng)險的前端防控制度和措施,，切實保障交易安全,，維護市場穩(wěn)定。
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