8月20日,,盛屯礦業(yè)發(fā)布增發(fā)公告顯示,公司擬募資不超過11.51億元,,其中6.22億元用于收購盛屯投資85.71%股權(quán)以及貴州華金3%的股權(quán),。
盛屯礦業(yè)此次增發(fā),收購標(biāo)的盛屯投資的各大股東和定向發(fā)行認購方的收益或?qū)⒔?億元,。
與盛屯礦業(yè)今年5月17日發(fā)布的增發(fā)預(yù)案相比,,此次公告中,增發(fā)價由8.77元/股下調(diào)至7.14元/股,,盛屯投資全部股權(quán)的估值由8.4億元降為7.04億元,。
有投資者認為,貴州華金經(jīng)盛屯投資倒手,,一年后以翻倍價格賣給上市公司,,上市公司此舉或涉嫌利益輸送。
核心資產(chǎn)13個月增值1倍
增發(fā)公告顯示,,盛屯礦業(yè)擬以7.14元/股的價格,,發(fā)行股份募資不超過11.51億元,其中6.22億元用于收購盛屯投資85.71%股權(quán)以及貴州華金3%股權(quán),。
收購?fù)瓿珊�,,上市公司將持有盛屯投資100%股權(quán),而盛屯投資持有尚輝公司100%股權(quán),、尚輝公司持有貴州貴力100%股權(quán),、貴州貴力持有貴州華金97%股權(quán),,可見,此次資產(chǎn)收購主要目的即為貴州華金的100%股權(quán),。
早在2012年5月3日,,盛屯礦業(yè)公告稱,盛屯投資以0.3萬美元的價格收購尚輝公司100%股權(quán),,再通過尚輝公司以5230萬美元(約合人民幣32026.94萬元)的價格收購香港華金(貴州貴力前身)100%股權(quán),,該交易于2012年4月26日完成。
截至評估基準日2013年6月31日,,貴州華金總資產(chǎn)10364.99萬元,,總負債8442.5萬元,凈資產(chǎn)1922.49萬元,,采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法評估的股東全部權(quán)益價值為61,448.02萬元,,增值率3096.27%。
增發(fā)公告還顯示,,在評估基準日2013年6月30日,,盛屯投資經(jīng)審計后的資產(chǎn)總額為40,996.24萬元,凈資產(chǎn)(股東全部權(quán)益)40,987.02萬元,;評估值總資產(chǎn)為70,398.46萬元,,負債9.22萬元,凈資產(chǎn)(股東全部權(quán)益)70,389.24萬元,。與經(jīng)審計后的賬面價值比較,,總資產(chǎn)評估增值29,402.22萬元,增值率為71.72%,,凈資產(chǎn)(股東全部權(quán)益)評估增值29,402.22萬元,增值率為71.74%,。
也就是說,,盛屯投資2012年4月26日,以約3.20億元的價格收購貴州貴力(主要資產(chǎn)為貴州華金),,而在2013年6月31日,,貴州華金的價值為6.14億元,13個月貴州華金價值增值將近一倍,,盛屯投資的幾方股東合計享有收益近3億元,。
有投資者認為,貴州華金經(jīng)盛屯投資倒手,,一年后以翻倍價格賣給上市公司,,或涉嫌利益輸送。
對于收購標(biāo)的增值的原因,,盛屯礦業(yè)解釋稱,,是盛屯投資在取得貴州華金97%股權(quán)之后,,投入累計超過8000萬元對其進行全方位的整改和完善,貴州華金負債8842.75萬元主要成本是應(yīng)付盛屯投資和貴州貴力的往來款,。
各方分享6億元盛宴
事實上,,盛屯礦業(yè)此次增發(fā),各方股東和定向發(fā)行認購方的收益或?qū)⒔?億元,。
資料顯示,,盛屯投資成立于2011年9月2日,至今不到2年,。
8月20日,,盛屯礦業(yè)股價收于8.83元/股,若以7.14元/股的價格計算,,發(fā)行不超過16122萬股股權(quán),,盛屯投資此次定向發(fā)行的認購方浮盈合計或達2.72億元。
若算上資產(chǎn)收購溢價,,盛屯投資的各方股東,,在2012年4月26日收購貴州華金,再賣給上市公司,,資本運作不到兩年即產(chǎn)生將近6億元盈利,。
盛屯礦業(yè)的實際控制人姚雄杰擬以現(xiàn)金認購本次發(fā)行規(guī)模的10%,匯添富基金專戶-盛世資產(chǎn)管理計劃(集合盛屯礦業(yè)公司高管,、骨干員工的自有資金,,通過匯添富專戶集中持有盛屯礦業(yè)股權(quán))擬以現(xiàn)金方式認購本次發(fā)行規(guī)模的6%,也將獲得可觀的收益,。
事實上,,早在2013年5月18日,盛屯礦業(yè)即發(fā)布了增發(fā)預(yù)案,,該預(yù)案顯示公司擬以不低于8.77元/股的價格發(fā)行股份,,募資總額不超過142757萬元,其中7.24億元(預(yù)估)用于收購盛屯投資85.71%股權(quán)及貴州華金3%股權(quán),。
值得注意的是,,根據(jù)該預(yù)案,盛屯投資全部股權(quán)預(yù)估值為8.4億元,,貴州華金全部股權(quán)預(yù)估值為8.4億元,,盛屯投資與貴州華金估價一致,而在此次的公告中,,盛屯投資全部資產(chǎn)估值7.04億元,,貴州金華全部資產(chǎn)估值為6.14億元。投資者疑惑,為何估值會發(fā)生差異,?