8月20日,，盛屯礦業(yè)發(fā)布增發(fā)公告顯示,，公司擬募資不超過11.51億元，其中6.22億元用于收購盛屯投資85.71%股權(quán)以及貴州華金3%的股權(quán)。
盛屯礦業(yè)此次增發(fā),，收購標(biāo)的盛屯投資的各大股東和定向發(fā)行認(rèn)購方的收益或?qū)⒔?億元,。
與盛屯礦業(yè)今年5月17日發(fā)布的增發(fā)預(yù)案相比,，此次公告中,，增發(fā)價由8.77元/股下調(diào)至7.14元/股，盛屯投資全部股權(quán)的估值由8.4億元降為7.04億元,。
有投資者認(rèn)為,，貴州華金經(jīng)盛屯投資倒手，一年后以翻倍價格賣給上市公司,，上市公司此舉或涉嫌利益輸送,。
核心資產(chǎn)13個月增值1倍
增發(fā)公告顯示,，盛屯礦業(yè)擬以7.14元/股的價格，發(fā)行股份募資不超過11.51億元,，其中6.22億元用于收購盛屯投資85.71%股權(quán)以及貴州華金3%股權(quán),。
收購?fù)瓿珊螅鲜泄緦⒊钟惺⑼屯顿Y100%股權(quán),，而盛屯投資持有尚輝公司100%股權(quán),、尚輝公司持有貴州貴力100%股權(quán)、貴州貴力持有貴州華金97%股權(quán),，可見,，此次資產(chǎn)收購主要目的即為貴州華金的100%股權(quán)。
早在2012年5月3日,，盛屯礦業(yè)公告稱,，盛屯投資以0.3萬美元的價格收購尚輝公司100%股權(quán)，再通過尚輝公司以5230萬美元(約合人民幣32026.94萬元)的價格收購香港華金(貴州貴力前身)100%股權(quán),，該交易于2012年4月26日完成,。
截至評估基準(zhǔn)日2013年6月31日，貴州華金總資產(chǎn)10364.99萬元,，總負(fù)債8442.5萬元,，凈資產(chǎn)1922.49萬元，采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法評估的股東全部權(quán)益價值為61,448.02萬元,，增值率3096.27%,。
增發(fā)公告還顯示,，在評估基準(zhǔn)日2013年6月30日,，盛屯投資經(jīng)審計后的資產(chǎn)總額為40,996.24萬元，凈資產(chǎn)(股東全部權(quán)益)40,987.02萬元,；評估值總資產(chǎn)為70,398.46萬元,，負(fù)債9.22萬元，凈資產(chǎn)(股東全部權(quán)益)70,389.24萬元,。與經(jīng)審計后的賬面價值比較,，總資產(chǎn)評估增值29,402.22萬元，增值率為71.72%,，凈資產(chǎn)(股東全部權(quán)益)評估增值29,402.22萬元,，增值率為71.74%。
也就是說,，盛屯投資2012年4月26日,，以約3.20億元的價格收購貴州貴力(主要資產(chǎn)為貴州華金)，而在2013年6月31日,，貴州華金的價值為6.14億元,，13個月貴州華金價值增值將近一倍,，盛屯投資的幾方股東合計享有收益近3億元。
有投資者認(rèn)為,，貴州華金經(jīng)盛屯投資倒手,，一年后以翻倍價格賣給上市公司，或涉嫌利益輸送,。
對于收購標(biāo)的增值的原因,，盛屯礦業(yè)解釋稱，是盛屯投資在取得貴州華金97%股權(quán)之后,，投入累計超過8000萬元對其進行全方位的整改和完善,，貴州華金負(fù)債8842.75萬元主要成本是應(yīng)付盛屯投資和貴州貴力的往來款。
各方分享6億元盛宴
事實上,，盛屯礦業(yè)此次增發(fā),，各方股東和定向發(fā)行認(rèn)購方的收益或?qū)⒔?億元。
資料顯示,，盛屯投資成立于2011年9月2日,，至今不到2年。
8月20日,，盛屯礦業(yè)股價收于8.83元/股,，若以7.14元/股的價格計算，發(fā)行不超過16122萬股股權(quán),，盛屯投資此次定向發(fā)行的認(rèn)購方浮盈合計或達(dá)2.72億元,。
若算上資產(chǎn)收購溢價，盛屯投資的各方股東,，在2012年4月26日收購貴州華金,，再賣給上市公司，資本運作不到兩年即產(chǎn)生將近6億元盈利,。
盛屯礦業(yè)的實際控制人姚雄杰擬以現(xiàn)金認(rèn)購本次發(fā)行規(guī)模的10%,，匯添富基金專戶-盛世資產(chǎn)管理計劃(集合盛屯礦業(yè)公司高管、骨干員工的自有資金,，通過匯添富專戶集中持有盛屯礦業(yè)股權(quán))擬以現(xiàn)金方式認(rèn)購本次發(fā)行規(guī)模的6%,，也將獲得可觀的收益。
事實上,，早在2013年5月18日,，盛屯礦業(yè)即發(fā)布了增發(fā)預(yù)案，該預(yù)案顯示公司擬以不低于8.77元/股的價格發(fā)行股份,，募資總額不超過142757萬元,，其中7.24億元(預(yù)估)用于收購盛屯投資85.71%股權(quán)及貴州華金3%股權(quán)。
值得注意的是,，根據(jù)該預(yù)案,，盛屯投資全部股權(quán)預(yù)估值為8.4億元,，貴州華金全部股權(quán)預(yù)估值為8.4億元，盛屯投資與貴州華金估價一致,，而在此次的公告中,，盛屯投資全部資產(chǎn)估值7.04億元，貴州金華全部資產(chǎn)估值為6.14億元,。投資者疑惑,，為何估值會發(fā)生差異？