光大證券現(xiàn)“烏龍指”
A股上演8·16驚魂時(shí)刻
A股市場(chǎng)8月16日上演的離奇一幕,。盡管只有短短的三分鐘不到的時(shí)間,，但對(duì)于2013年8月16日的A股市場(chǎng)以及光大證券來說，已經(jīng)足以將其載入中國資本市場(chǎng)的歷史,。而對(duì)于親身經(jīng)歷了這場(chǎng)離奇事件的人來說,，則算得上“驚心動(dòng)魄”,。
2013年8月16日上午11點(diǎn)05分左右，超級(jí)權(quán)重股中國石化成交突然發(fā)生異動(dòng),，1秒內(nèi)出現(xiàn)五筆跳價(jià)成交,，單筆成交量均達(dá)到9807手,，合計(jì)49035手。中國石化的順勢(shì)暴漲頓時(shí)引發(fā)了市場(chǎng)的猜測(cè),，資金也循序涌入其他藍(lán)籌股,。短短幾十秒之后的11點(diǎn)05份56秒，兩市第一大市值股票工商銀行觸及漲停板,。到了11點(diǎn)06分左右,，上證指數(shù)瞬間飆漲超過100點(diǎn)，最高沖至2198.85點(diǎn),。在代表藍(lán)籌的滬深300成分股中,，總共71只股票瞬間觸及漲停。上述71只股票主要集中在金融,、交運(yùn)設(shè)備,、公用事業(yè)等大藍(lán)籌概念。
當(dāng)天適逢滬深300期指交割日,，受到現(xiàn)貨市場(chǎng)影響,，股指期貨市場(chǎng)在11:06分突然大幅飆升，主力合約2分鐘內(nèi)上漲超70點(diǎn),，但在隨后十多分鐘內(nèi)將大部分漲幅回吐,；午后多頭無力再戰(zhàn)，主力合約快速跳水,，并跌破2300點(diǎn)關(guān)口,。
受大盤暴漲影響，當(dāng)天上證180ETF及上證50ETF瞬間大漲,，交易急劇放大。截至收盤,，上證180ETF下跌0.97%,，成交8.48億元，比前一個(gè)交易日放大逾9倍,；上證50ETF收盤漲跌持平,，成交29.44億，比前一交易日放大近5倍,。數(shù)據(jù)顯示,，上證180ETF和上證50ETF兩只ETF均出現(xiàn)凈贖回，規(guī)模分別900萬份和1.52億份,。分析人士認(rèn)為,，上述大規(guī)模贖回是因?yàn)樯曩徧桌?guī)模增加所致。
股指異動(dòng),，市場(chǎng)傳言紛起,。有傳言稱,，A股暴漲系上交所交易平臺(tái)出現(xiàn)故障，而新浪微博上交所官方微博－－“上交所發(fā)布”午盤后發(fā)布微博稱：截至目前為止,，上交所系統(tǒng)運(yùn)行正常,。同時(shí)有傳言稱，管理層將釋放重大利好,，主要有兩條,，一為“優(yōu)先股試點(diǎn)即將出臺(tái)”；二為“大盤藍(lán)籌股將推T+0交易”,。更為引人注意的則是另外一條傳言,，8月16日A股的早盤暴漲，源于光大證券自營盤70億元的“烏龍指”,，即相關(guān)交易指令輸入錯(cuò)誤,。
針對(duì)“70億元烏龍指”的傳言，光大證券董秘梅鍵對(duì)媒體表示,，自營盤70億元烏龍純屬子虛烏有,，并稱相關(guān)傳聞“說明他們不了解光大證券嚴(yán)格的風(fēng)控”。但稍后,，光大證券暫停交易,。
隨后有進(jìn)一步的消息傳出，本次事件是光大證券衍生品部做量化投資的一個(gè)ETF套利產(chǎn)品下單失誤,，將3000萬股錯(cuò)寫成3000萬手,。
下午2點(diǎn)23分，光大證券發(fā)布了公告稱,，
“今天上午,，光大證券股份有限公司策略投資部門自營業(yè)務(wù)在使用其獨(dú)立的套利系統(tǒng)時(shí)出現(xiàn)問題，公司正在進(jìn)行相關(guān)核查和處置工作,�,！彪S后，光大證券董秘稱正在進(jìn)一步核查交易,，將會(huì)討論賠償方案,。當(dāng)天收盤之后，上交所表示,，當(dāng)天交易系統(tǒng)運(yùn)行正常,，已達(dá)成的交易將進(jìn)入正常清算交收環(huán)節(jié)。
隨后,，在當(dāng)天證監(jiān)會(huì)的例行新聞發(fā)布會(huì)上,，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人表示，當(dāng)天11點(diǎn)02分至11點(diǎn)05分,，上證綜指瞬間上漲5.96%,。此事發(fā)生后,，上交所立即進(jìn)行了核查，主要原因是光大證券自營賬戶大額買入,。目前上交所和上海證監(jiān)局正抓緊對(duì)光大證券異常交易的原因展開調(diào)查,。
由于8月16日是滬深300期指交割日，有市場(chǎng)傳言稱,，由于高達(dá)71只權(quán)重股的瞬間觸及漲停,，使得期指空頭遭遇前所未有的打擊，空頭當(dāng)天爆倉66.28億元,。不過隨后中金所對(duì)媒體表示,，滬深300股指期貨交易一切正常，系統(tǒng)運(yùn)行平穩(wěn),，12%的保證金比例足以抵御當(dāng)前市場(chǎng)波動(dòng),，沒有出現(xiàn)客戶爆倉等風(fēng)險(xiǎn)案例。同時(shí),，當(dāng)日即將交割的IF1308合約交易一切正常,，多空雙方有序平倉離場(chǎng)，未出現(xiàn)異�,，F(xiàn)象,。
當(dāng)天，上證指數(shù)收跌0.65%,，振幅6.59%,，全天成交1231.3億元；期指IF1308合約收漲0.20%,，并完成交割,；主力IF1309合約跌1.85%。經(jīng)過早盤的虛假繁榮,，各板塊趨于平靜,，多數(shù)板塊以下跌報(bào)收，電子,、醫(yī)藥等跌幅居前,，銀行,、券商,、期貨板塊逆市收漲。兩市全天場(chǎng)內(nèi)資金凈流出87.65億元,。
國金期貨公司首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家,、副總經(jīng)理兼研究所所長江明德對(duì)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者表示，股指期貨上市以來三年多以來,，從來沒有見過兩分鐘之內(nèi)期指暴漲暴跌的情形,，但是整個(gè)期貨市場(chǎng)并沒有因?yàn)楝F(xiàn)貨市場(chǎng)巨大的價(jià)格異動(dòng)而發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)事件,，說明股指期貨市場(chǎng)的風(fēng)控措施相當(dāng)完備。股指期貨的最低保證金10%,，再加上期貨公司2-3個(gè)百分點(diǎn)的保證金至少能夠覆蓋一個(gè)停板,，因此不會(huì)出現(xiàn)爆倉的情況。