隨著基金二季報披露完畢,，各基金持倉情況浮出水面。今年二季度基金對創(chuàng)業(yè)板市場“寵愛有加”,。天相投顧統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,，二季度末,，基金在創(chuàng)業(yè)板的重倉持股市值已達404.34億元，較一季度末和年初分別增長59.45%和1.53倍,，與2009年年底相比,，升幅更達123倍。而華寶興業(yè),、景順長城,、農(nóng)銀匯理等12家基金公司重倉持有創(chuàng)業(yè)板的市值均在10億元以上。
連續(xù)5個季度增配
1.47%,、2.05%,、2.42%、2.66%,、4.22%,、6.95%，自2012年一季度以來至今年二季度末,，基金重倉創(chuàng)業(yè)板的市值占基金重倉股總市值的比重已經(jīng)連續(xù)5個季度呈現(xiàn)上升態(tài)勢,。
今年以來截至6月末的數(shù)據(jù)顯示，上證綜指下跌12.8%,，而同期創(chuàng)業(yè)板指數(shù)卻大幅上漲41.7%,。創(chuàng)業(yè)板指數(shù)共有72只成份股出現(xiàn)在二季度基金重倉持股的名單上，其中有25只被10只以上基金所持有,。
對此,，有基金經(jīng)理認(rèn)為，基金重倉持有創(chuàng)業(yè)板指數(shù)成份股一來是順應(yīng)今年中小板和創(chuàng)業(yè)板大幅上漲的邏輯,，“傳統(tǒng)行業(yè)再便宜,，只要沒有增速，資金就會拋棄”,；二來也是滿足多種需求的明智之舉,，“資金不足以支撐整個市場的情況下，就要選擇容易突破的領(lǐng)域，那么盤子不大的創(chuàng)業(yè)板就是好的選擇,�,！�
重倉股自身魅力強
“創(chuàng)業(yè)板股票具有較高的成長機會�,！闭猩套C券研究發(fā)展中心高級基金分析師宗樂指出，新興產(chǎn)業(yè),、信息技術(shù)等主題類基金,，以及具有科技、媒體和通信(合稱TMT)相關(guān)行業(yè)研究背景的基金經(jīng)理管理的基金上半年業(yè)績較佳,，這些基金對創(chuàng)業(yè)板塊股票的配置較多,。
數(shù)據(jù)顯示，截至6月末,，已有8只創(chuàng)業(yè)板股進入基金重倉市值最高的100只個股之列,，其中碧水源排名最高，位列第15名,，此外還有藍(lán)色光標(biāo),、華誼兄弟、富瑞特裝等,。
被重倉的創(chuàng)業(yè)板股票的特點主要表現(xiàn)為,，所處行業(yè)符合經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的方向，是受益于經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型,、受國家政策扶持的發(fā)展空間大的行業(yè),。宗樂在接受記者采訪時表示：“有些創(chuàng)業(yè)板公司在所屬行業(yè)中具有明顯的競爭優(yōu)勢，經(jīng)營狀況良好,，公司的業(yè)績具有較高確定性,。”
后市還看市場博弈
“如果創(chuàng)業(yè)股業(yè)績不達預(yù)期,，或市場整體風(fēng)格轉(zhuǎn)換,，那么資金將有可能大量流出創(chuàng)業(yè)板，導(dǎo)致一些流動性較差的個股價格遭受重創(chuàng),，估值過高和潛在的流動性風(fēng)險均是投資者需要考慮的問題,。”宗樂指出,，創(chuàng)業(yè)板重倉股的重合度較高,，且估值高企，繼續(xù)加倉是否合理,，取決于被增持股票的質(zhì)量,，以及市場的博弈。
長城基金宏觀策略研究總監(jiān)向威達認(rèn)為，下半年市場可能還是以持續(xù)震蕩為主要格局,，大盤股和周期股盡管估值很低,，但目前看大幅度上漲的可能性不大。市場未來的熱點可能還是以TMT,、醫(yī)藥,、節(jié)能環(huán)保和軍工為主。
“對于那些前期業(yè)績突出,、對創(chuàng)業(yè)板股票配置較高的基金,，穩(wěn)健型基金投資者三季度可先以觀望為主，中長期投資者可通過定期定投的方式分批介入,�,！弊跇繁硎荆呀�(jīng)持有該類基金的投資者則需持續(xù)關(guān)注基金凈值的走勢,，當(dāng)發(fā)現(xiàn)有明顯向下趨勢時,，可根據(jù)實際收益情況和贖回成本，選擇贖回一部分風(fēng)險較高的基金,，獲利了結(jié),。