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中投自成立以來的第五份年報出爐。根據中國投資有限責任公司26日公布的《2012年年度報告》（以下簡稱《年報》），截至2012年底,，公司境外投資組合全年收益率達到10.60%，自公司成立以來的累計年化收益率為5.02%,。《年報》還顯示,，2012年中，中投公司加倉了公開市場股票等資產,。
2012年,，國際金融市場從整體上延續(xù)了金融危機以來經濟風險較多,、收益率降低,、波動性加大的態(tài)勢,。上半年,，受美國財政緊縮、歐債危機深化等影響,，全球經濟復蘇步伐明顯放緩,，金融市場持續(xù)大幅波動；三季度后,，在美聯(lián)儲進一步施行量化寬松政策、歐洲央行公布直接貨幣交易計劃等帶動下,，全球經濟復蘇動力逐步顯現(xiàn),，市場尾部風險得到緩解,，風險資產價格穩(wěn)步回升,。
“面對這一復雜多變的形勢，我們深入研判市場形勢,，對投資組合進行優(yōu)化調整，及時,、準確地把握了下半年市場反轉的投資機遇,�,！敝型豆径麻L兼首席執(zhí)行官丁學東表示,。
《年報》顯示,，其2008年至2012年歷年的境外投資組合投資業(yè)績分別為-2.1%,、11.7%,、11.7%、-4.3%和10.60%,。
中投公司新聞發(fā)言人指出,，在2012年的境外投資運作中，一是對新增資金按照配置方案進行了投放,，加倉了公開市場股票等資產,；二是穩(wěn)步開展基礎設施、能源礦產,、房地產等長期資產投資,；三是在深入研判市場形勢的基礎上，適時開展了多次組合調整與優(yōu)化,，得了較好的效果,。
根據《年報》，截至2012年12月31日,，公司境外投資組合中,，長期資產和公開市場股票的占比位居前列，分別為32.4%和32%,。而2011年中投年報顯示,，其境外投資組合中，持有的長期資產占比31%,，公開市場股票占比為25%,。比較看出，其境外組合中,，公開市場股票投資占比提高了7個百分點,。
據中投公司新聞發(fā)言人介紹，在公開市場投資方面,，公司保持了較大比例的指數(shù)及指數(shù)增強策略,。數(shù)據顯示，在公開市場股票投資中,，從地域分布看,，美國股票占了最大頭，達49.2%,，非美發(fā)達股票和新興股票的占比分別為27.8%和23.0%,。而從股票行業(yè)分布看，金融占比最大,，達22.3%,，其次為信息技術，占比11.6%,。
而在長期資產投資方面，中投公司增加了穩(wěn)定收益類資產的配置額度,，著重加大了對基礎設施,、農業(yè)等穩(wěn)定收益類項目的投資，為組合提供了穩(wěn)定現(xiàn)金回報,，改善了組合的風險收益特性,。公司還結合市場環(huán)境，確定了私募投資從基金選聘為主，逐漸過渡到基金,、跟投,、直投相平衡的模式，不斷優(yōu)化私募投資結構,，提升自營投資能力,。
另據中投公司新聞發(fā)言人介紹，2012年,，公司還深入推進了長期資產的投后管理工作,，對所有直投項目進行了分類梳理，制定增值措施或退出方案,，擇機退出了部分私募和直投項目,。
據《年報》披露，2012年初,，公司董事會批準通過了《中投國際2012-2016年戰(zhàn)略規(guī)劃》,，作為未來五年境外投資業(yè)務的重要指導。在投資和管理方面,，中投公司總結五年以來國際大型機構投資者資產配置的經驗,，明確繼續(xù)以捐贈基金模式為基礎配置資產，并在2012年設立了“政策組合”,，由此形成了包含戰(zhàn)略資產配置——政策組合——戰(zhàn)術資產配置三層架構明晰的資產配置框架,，囊括了長期指引、中期方案,、短期調整的各個方面,。
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