中投公司新聞發(fā)言人就發(fā)布2012年年度報(bào)告有關(guān)問題答記者問
中國投資有限責(zé)任公司（以下簡稱“中投公司”）于2013年7月26日發(fā)布了《2012年年度報(bào)告》（以下簡稱“《年報(bào)》”）,，這是中投公司自成立以來發(fā)布的第五份年度報(bào)告。其主要內(nèi)容是什么,？公司投資收益與治理情況如何?未來發(fā)展方向和目標(biāo)怎樣,？中投公司新聞發(fā)言人、公關(guān)外事部副總監(jiān)劉芳玉（以下簡稱“發(fā)言人”）就《年報(bào)》相關(guān)問題接受了新華網(wǎng)記者采訪,。
記者：2012年《年報(bào)》的主要內(nèi)容是什么？
發(fā)言人：中投公司從成立后的第一個(gè)完整財(cái)年起就發(fā)布《年報(bào)》,，每年都披露公司的主要投資,、經(jīng)營管理情況和財(cái)務(wù)狀況等，始終保持較高的開放度和透明度,。2012年《年報(bào)》延續(xù)了往年的風(fēng)格和框架,，主要從企業(yè)文化與核心價(jià)值、公司治理,、投資戰(zhàn)略與管理,、風(fēng)險(xiǎn)管理、人力資源,、對(duì)外交流與合作,、2012年財(cái)務(wù)報(bào)告等方面，詳細(xì)介紹了中投公司去年所做出的努力與取得的進(jìn)展,。
在《年報(bào)》開篇,，公司新任董事長兼首席執(zhí)行官丁學(xué)東和前任董事長兼首席執(zhí)行官樓繼偉先后致辭，對(duì)公司五年多來的發(fā)展歷程和經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行了總結(jié)和歸納,，對(duì)公司未來的發(fā)展方向和目標(biāo)進(jìn)行了規(guī)劃和展望,。
記者：中投公司2012年收益及投資情況怎樣？
發(fā)言人：2012年,，國際金融市場(chǎng)從整體上延續(xù)了金融危機(jī)以來經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)較多,、收益率降低、波動(dòng)性加大的態(tài)勢(shì),。面對(duì)復(fù)雜多變的市場(chǎng)形勢(shì),，我們認(rèn)真研究、積極應(yīng)對(duì),，適時(shí)優(yōu)化調(diào)整了配置策略與投資組合,，較好把握了投資機(jī)遇，為股東贏得了較為理想的回報(bào),。截至2012年底,，公司境外投資組合全年收益率達(dá)到10.60%,，自公司成立以來的累計(jì)年化收益率為5.02%。
中投公司根據(jù)戰(zhàn)略資產(chǎn)配置和審慎風(fēng)險(xiǎn)管理原則在全球開展投資,，范圍涵蓋廣泛的行業(yè)和資產(chǎn)類別,，資產(chǎn)配置框架包含現(xiàn)金、公開市場(chǎng)股票,、固定收益,、絕對(duì)收益和長期資產(chǎn)。我們2012年的境外投資運(yùn)作主要采取了如下措施：一是對(duì)新增資金按照配置方案進(jìn)行了投放,，加倉了公開市場(chǎng)股票等資產(chǎn),；二是穩(wěn)步開展基礎(chǔ)設(shè)施、能源礦產(chǎn),、房地產(chǎn)等長期資產(chǎn)投資,；三是在深入研判市場(chǎng)形勢(shì)的基礎(chǔ)上，適時(shí)開展了多次組合調(diào)整與優(yōu)化,，取得了較好的效果,。
具體來看，截至2012年12月31日,，公司境外投資組合中,，長期資產(chǎn)和公開市場(chǎng)股票的占比位居前列，分別為32.4%和32%,。在這一年,，公司著重加大了對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施、農(nóng)業(yè)等穩(wěn)定收益類項(xiàng)目的投資,，為組合提供了穩(wěn)定現(xiàn)金回報(bào),，改善了組合的風(fēng)險(xiǎn)收益特性。在公開市場(chǎng)投資方面,，公司還是保持了較大比例的指數(shù)及指數(shù)增強(qiáng)策略,，從地域分布看，美國股票占到49.2%,，非美發(fā)達(dá)股票和新興股票的占比分別為27.8%和23.0%,。股票行業(yè)分布上，金融占比最大,，達(dá)22.3%,，其次為信息科技，占比11.6%,。其他行業(yè)依次為彈性消費(fèi)品,、非彈性消費(fèi)品、能源、工業(yè),、醫(yī)療衛(wèi)生,、原材料、電信服務(wù),、公用事業(yè)等,。另外，在公司境外投資組合分布中,，固定收益,、絕對(duì)收益和現(xiàn)金產(chǎn)品分別占到19.1%、12.7%和3.8%,。
記者：除了投資收益外,，中投公司的經(jīng)營管理與企業(yè)建設(shè)還有哪些新的進(jìn)展？
發(fā)言人：2012年適逢公司成立五周年,，也是公司快速成長,、取得重要進(jìn)步的一年。年初,，公司董事會(huì)批準(zhǔn)通過了《中投國際2012-2016年戰(zhàn)略規(guī)劃》，作為未來五年公司境外投資業(yè)務(wù)的重要指導(dǎo),。同時(shí),，公司還制訂了《2012-2016年度人力資源戰(zhàn)略規(guī)劃》，確定了未來五年人力資源發(fā)展的總體目標(biāo),、重點(diǎn)任務(wù)和措施,。年中，公司發(fā)布《中投文化共識(shí)》,，明確了中投公司的使命,、愿景和核心價(jià)值觀，確立了完整的企業(yè)文化理念體系,。在投資與管理方面,，公司總結(jié)了5年來大型機(jī)構(gòu)投資者資產(chǎn)配置的探索和經(jīng)驗(yàn)，明確繼續(xù)以捐贈(zèng)基金模式為基礎(chǔ)配置資產(chǎn),，并在2012年設(shè)立了“政策組合”,，由此形成了包含戰(zhàn)略資產(chǎn)配置—政策組合—戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置三層架構(gòu)明晰的資產(chǎn)配置框架，囊括了長期指引,、中期方案,、短期調(diào)整的各個(gè)方面。同時(shí),，公司進(jìn)一步堅(jiān)持“中投組合”的概念,，以更好地從總組合角度規(guī)劃投資策略、開展資產(chǎn)配置和組合分析、進(jìn)行組合管理,。目前,，公司已經(jīng)建立了涵蓋項(xiàng)目立項(xiàng)、投資決策,、投后管理,、退出的全流程項(xiàng)目管理體系，為公司科學(xué),、規(guī)范,、有效地開展項(xiàng)目投資奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
記者：2012年,，中投公司是如何提高投資管理與支持能力的,？
發(fā)言人：2012年，我們繼續(xù)以投資活動(dòng)為核心,，深入開展激勵(lì)相容機(jī)制建設(shè),，努力建立健全權(quán)責(zé)明晰、溝通順暢,、配合高效,、支持有力、管控嚴(yán)密的投資支持和管理體系,。一是不斷提高研究對(duì)配置和投資的支持水平,，對(duì)宏觀研究力量進(jìn)行整合，并積極探索投研合作模式,，努力將研究成果轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力,。二是加快總組合分析系統(tǒng)建設(shè)，完善組合分析和報(bào)告機(jī)制,，加強(qiáng)對(duì)組合敞口的動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)和深度分析與管理,。三是強(qiáng)化長期投資的投后管理，優(yōu)化資源配置,，按不同產(chǎn)品建立專業(yè)化支持服務(wù)團(tuán)隊(duì),，提供積極深入的投后運(yùn)營服務(wù)；繼續(xù)推進(jìn)項(xiàng)目管理體系建設(shè),，確保投資操作的規(guī)范化,，做好自營投資交易前中后臺(tái)直通式處理應(yīng)用系統(tǒng)的優(yōu)化完善工作。四是全面梳理和優(yōu)化公司信息系統(tǒng)架構(gòu),，實(shí)現(xiàn)了基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的集中化,、標(biāo)準(zhǔn)化管理。五是進(jìn)一步完善預(yù)算管理和成本控制機(jī)制,，規(guī)范預(yù)算執(zhí)行,、調(diào)整與事后考評(píng)機(jī)制,，并加強(qiáng)司庫管理能力，確保公司的現(xiàn)金收益和流動(dòng)性,。六是進(jìn)一步提升法律支持能力,，持續(xù)更新完善各類投資協(xié)議及相關(guān)公司文件的法律條款模板，有效建立和積極運(yùn)行海外投資合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別,、評(píng)估和管控流程,。
記者：中投公司是如何防范投資風(fēng)險(xiǎn)的？
發(fā)言人：良好的風(fēng)險(xiǎn)管理是中投公司的核心競(jìng)爭力之一,，公司成立五年多來,，始終高度重視風(fēng)險(xiǎn)管理工作，不斷優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制,，完善風(fēng)險(xiǎn)管理制度,、流程和架構(gòu)，建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系,，運(yùn)用先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和方法,，做好各類風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、評(píng)估,、監(jiān)測(cè)和管理工作,，風(fēng)險(xiǎn)管理能力得到顯著提升。
針對(duì)投資活動(dòng)中的市場(chǎng),、信用,、操作、流動(dòng)性,、戰(zhàn)略、法律,、聲譽(yù)和國家等各種風(fēng)險(xiǎn),，中投公司建立了包括執(zhí)行委員會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)及各相關(guān)部門在內(nèi)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系,，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)行分類,、全面管理。風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)覆蓋公司所有部門和崗位,，貫穿投前,、投中、投后各個(gè)階段,，涉及投資總組合,、資產(chǎn)大類、投資策略/子策略等各個(gè)層級(jí),。
2012年,，面臨復(fù)雜多變的市場(chǎng)形勢(shì),，中投公司繼續(xù)完善風(fēng)險(xiǎn)治理架構(gòu)，設(shè)立了操作風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì),，建立健全了“各部門自控,、風(fēng)險(xiǎn)部門監(jiān)控、內(nèi)審和監(jiān)察部門監(jiān)督評(píng)價(jià)”的內(nèi)控管理三道防線,，完成了業(yè)務(wù)流程管理平臺(tái)建設(shè),；同時(shí)公司啟動(dòng)了涵蓋業(yè)績衡量,、歸因分析、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算與分析等核心內(nèi)容的豐業(yè)系統(tǒng)建設(shè)并自主構(gòu)建開發(fā)了主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)模型、公開市場(chǎng)超額收益業(yè)績歸因模型,，進(jìn)一步提高了風(fēng)險(xiǎn)管理能力。隨著投資業(yè)務(wù)進(jìn)入平穩(wěn)發(fā)展期,，中投公司未來將進(jìn)一步深化和細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)管理工作,，全面提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力。
記者：中投公司采取哪些措施加強(qiáng)人才隊(duì)伍建設(shè),？
發(fā)言人：中投公司重視延攬和儲(chǔ)備重點(diǎn)人才,，及時(shí)、主動(dòng)地滿足業(yè)務(wù)發(fā)展需求,。截至2013年6月30日,，中投公司員工總?cè)藬?shù)為583人，其中,，境外投資團(tuán)隊(duì)為443人,，60%以上擁有海外工作或?qū)W習(xí)經(jīng)歷。
同時(shí),，中投公司高度重視員工的成長,，不斷完善培訓(xùn)體系，開展多元化,、系統(tǒng)性的培訓(xùn)工作,，提升員工的專業(yè)能力和素質(zhì)。2012年,，公司全年共組織完成了5大類,、62個(gè)培訓(xùn)項(xiàng)目，員工平均培訓(xùn)天數(shù)為5天,。
此外,，中投公司不斷探索創(chuàng)新人才選用方式，完善和優(yōu)化薪酬福利體系,，逐步建立了與發(fā)展戰(zhàn)略相匹配,、導(dǎo)向清晰、符合公司企業(yè)文化,、相對(duì)市場(chǎng)化的激勵(lì)機(jī)制,，并遵循
“向投資部門傾斜,、向核心人才傾斜”以及“以業(yè)績?yōu)閷?dǎo)向、與績效目標(biāo)掛鉤”的原則進(jìn)行分配,，使之成為激勵(lì)和留住骨干人才的有效手段,。
2012年，公司研究制定了《2012-2016年人力資源戰(zhàn)略規(guī)劃》,，提出了培養(yǎng)優(yōu)秀投資人才,、運(yùn)營服務(wù)人才、直管企業(yè)經(jīng)營管理人才和股權(quán)管理人才四支人才隊(duì)伍的方向,，從人才發(fā)展的戰(zhàn)略管理機(jī)制,、崗位體系管理平臺(tái)、選人用人機(jī)制,、考核制度流程,、差異化薪酬體系、學(xué)習(xí)型組織建設(shè)和企業(yè)文化建設(shè)等七個(gè)方面提出具體措施,，為“打造金融行業(yè)人才高地”規(guī)劃了路徑,。
記者：中投公司境外分支機(jī)構(gòu)及對(duì)外交流與合作的情況如何？
發(fā)言人：2012年,，我們繼續(xù)充分發(fā)揮境外分支機(jī)構(gòu)作用,，不斷提升跨境投資的運(yùn)營能力。中投國際的境外子公司—中投國際（香港）已初步完成投資組合遷移,、運(yùn)營系統(tǒng)測(cè)試運(yùn)行,、組織架構(gòu)搭建、人員招聘等工作,，并建立了投資審議會(huì)制度和風(fēng)險(xiǎn)管控體系,，各項(xiàng)投資活動(dòng)有序開展，所負(fù)責(zé)的全球信用產(chǎn)品和中國概念股投資業(yè)績良好,。多倫多代表處在進(jìn)一步加強(qiáng)與當(dāng)?shù)卣�,、市�?chǎng)機(jī)構(gòu)和公眾溝通交流的同時(shí)，積極幫助總部尋找該地區(qū)的良好投資機(jī)會(huì),，配合開展市場(chǎng)研究與盡職調(diào)查等工作。
作為“主權(quán)財(cái)富基金國際論壇”的創(chuàng)始成員,，中投公司繼續(xù)履行對(duì)《圣地亞哥原則》的承諾,，為論壇各項(xiàng)工作持續(xù)推進(jìn)發(fā)揮了建設(shè)性作用，積極促進(jìn)國際資本和跨境投資的自由,、開放與合理有序流動(dòng),。過去一年，中投公司積極參與國際對(duì)話,，探討全球金融危機(jī)之后國際投資環(huán)境與監(jiān)管議題,，努力消除投資保護(hù)主義的影響,，為創(chuàng)造和維護(hù)公開、公平和非歧視性的國際投資環(huán)境做出了貢獻(xiàn),，受到投資接受國和合作伙伴較為普遍的認(rèn)可,，提升了作為負(fù)責(zé)任的全球機(jī)構(gòu)投資者和有價(jià)值的合作伙伴的國際形象。
記者：中投公司五年多來發(fā)展經(jīng)驗(yàn)是什么,？未來的目標(biāo)和計(jì)劃是什么,？
發(fā)言人：經(jīng)過五年多的不懈努力，中投公司在公司治理架構(gòu),、戰(zhàn)略研究,、投資決策、風(fēng)險(xiǎn)管理,、投資支持,、隊(duì)伍建設(shè)、對(duì)外交流和履行社會(huì)責(zé)任等方面取得了積極成效,，為拓展國家外匯資產(chǎn)使用渠道和方式做出了有益探索,，基本實(shí)現(xiàn)了受托資產(chǎn)保值增值的要求。
未來五年,，中投公司將致力于發(fā)展成為穩(wěn)健,、專業(yè)、有聲望和負(fù)責(zé)任的全球一流的主權(quán)財(cái)富基金,。對(duì)外繼續(xù)通過專司境外投資業(yè)務(wù)的中投國際,，穩(wěn)健開展多元化投資，堅(jiān)持長期化,、多元化的投資理念和商業(yè)化的投資導(dǎo)向,，構(gòu)建完善的研究配置、投資決策,、風(fēng)險(xiǎn)管控,、運(yùn)營支持和全流程項(xiàng)目管理體系，搭建職責(zé)明晰,、溝通順暢,、配合高效、支持有力的境外投資管理平臺(tái),；對(duì)內(nèi)繼續(xù)充分發(fā)揮匯金公司國有金融資產(chǎn)出資人代表職責(zé),，堅(jiān)持并完善獨(dú)具特色的、市場(chǎng)化的國有金融資產(chǎn)管理模式,，進(jìn)一步厘清治理實(shí)踐中的委托代理關(guān)系,，積極配合并推動(dòng)國有金融資產(chǎn)管理體制改革。