中投公司新聞發(fā)言人就發(fā)布2012年年度報告有關問題答記者問
中國投資有限責任公司（以下簡稱“中投公司”）于2013年7月26日發(fā)布了《2012年年度報告》（以下簡稱“《年報》”）,，這是中投公司自成立以來發(fā)布的第五份年度報告,。其主要內(nèi)容是什么,？公司投資收益與治理情況如何?未來發(fā)展方向和目標怎樣,？中投公司新聞發(fā)言人、公關外事部副總監(jiān)劉芳玉（以下簡稱“發(fā)言人”）就《年報》相關問題接受了新華網(wǎng)記者采訪,。
記者：2012年《年報》的主要內(nèi)容是什么,？
發(fā)言人：中投公司從成立后的第一個完整財年起就發(fā)布《年報》，每年都披露公司的主要投資,、經(jīng)營管理情況和財務狀況等,，始終保持較高的開放度和透明度。2012年《年報》延續(xù)了往年的風格和框架,，主要從企業(yè)文化與核心價值,、公司治理、投資戰(zhàn)略與管理,、風險管理,、人力資源、對外交流與合作,、2012年財務報告等方面,，詳細介紹了中投公司去年所做出的努力與取得的進展。
在《年報》開篇,，公司新任董事長兼首席執(zhí)行官丁學東和前任董事長兼首席執(zhí)行官樓繼偉先后致辭,，對公司五年多來的發(fā)展歷程和經(jīng)驗進行了總結和歸納，對公司未來的發(fā)展方向和目標進行了規(guī)劃和展望,。
記者：中投公司2012年收益及投資情況怎樣,？
發(fā)言人：2012年，國際金融市場從整體上延續(xù)了金融危機以來經(jīng)濟風險較多、收益率降低,、波動性加大的態(tài)勢,。面對復雜多變的市場形勢，我們認真研究,、積極應對,，適時優(yōu)化調(diào)整了配置策略與投資組合，較好把握了投資機遇,，為股東贏得了較為理想的回報,。截至2012年底，公司境外投資組合全年收益率達到10.60%,，自公司成立以來的累計年化收益率為5.02%,。
中投公司根據(jù)戰(zhàn)略資產(chǎn)配置和審慎風險管理原則在全球開展投資，范圍涵蓋廣泛的行業(yè)和資產(chǎn)類別,，資產(chǎn)配置框架包含現(xiàn)金,、公開市場股票、固定收益,、絕對收益和長期資產(chǎn),。我們2012年的境外投資運作主要采取了如下措施：一是對新增資金按照配置方案進行了投放，加倉了公開市場股票等資產(chǎn),；二是穩(wěn)步開展基礎設施,、能源礦產(chǎn)、房地產(chǎn)等長期資產(chǎn)投資,；三是在深入研判市場形勢的基礎上,，適時開展了多次組合調(diào)整與優(yōu)化，取得了較好的效果,。
具體來看,，截至2012年12月31日，公司境外投資組合中,，長期資產(chǎn)和公開市場股票的占比位居前列,，分別為32.4%和32%。在這一年,，公司著重加大了對基礎設施,、農(nóng)業(yè)等穩(wěn)定收益類項目的投資，為組合提供了穩(wěn)定現(xiàn)金回報,，改善了組合的風險收益特性,。在公開市場投資方面，公司還是保持了較大比例的指數(shù)及指數(shù)增強策略,，從地域分布看,，美國股票占到49.2%,，非美發(fā)達股票和新興股票的占比分別為27.8%和23.0%。股票行業(yè)分布上,，金融占比最大,，達22.3%，其次為信息科技,，占比11.6%,。其他行業(yè)依次為彈性消費品、非彈性消費品,、能源,、工業(yè)、醫(yī)療衛(wèi)生,、原材料,、電信服務、公用事業(yè)等,。另外,，在公司境外投資組合分布中，固定收益,、絕對收益和現(xiàn)金產(chǎn)品分別占到19.1%,、12.7%和3.8%。
記者：除了投資收益外,，中投公司的經(jīng)營管理與企業(yè)建設還有哪些新的進展,？
發(fā)言人：2012年適逢公司成立五周年，也是公司快速成長,、取得重要進步的一年。年初,，公司董事會批準通過了《中投國際2012-2016年戰(zhàn)略規(guī)劃》,，作為未來五年公司境外投資業(yè)務的重要指導。同時,，公司還制訂了《2012-2016年度人力資源戰(zhàn)略規(guī)劃》,，確定了未來五年人力資源發(fā)展的總體目標、重點任務和措施,。年中,，公司發(fā)布《中投文化共識》，明確了中投公司的使命,、愿景和核心價值觀,，確立了完整的企業(yè)文化理念體系。在投資與管理方面,，公司總結了5年來大型機構投資者資產(chǎn)配置的探索和經(jīng)驗,，明確繼續(xù)以捐贈基金模式為基礎配置資產(chǎn),，并在2012年設立了“政策組合”，由此形成了包含戰(zhàn)略資產(chǎn)配置—政策組合—戰(zhàn)術資產(chǎn)配置三層架構明晰的資產(chǎn)配置框架,，囊括了長期指引,、中期方案、短期調(diào)整的各個方面,。同時,，公司進一步堅持“中投組合”的概念，以更好地從總組合角度規(guī)劃投資策略,、開展資產(chǎn)配置和組合分析,、進行組合管理。目前,，公司已經(jīng)建立了涵蓋項目立項,、投資決策、投后管理,、退出的全流程項目管理體系,，為公司科學、規(guī)范,、有效地開展項目投資奠定了堅實的基礎,。
記者：2012年，中投公司是如何提高投資管理與支持能力的,？
發(fā)言人：2012年,，我們繼續(xù)以投資活動為核心，深入開展激勵相容機制建設,，努力建立健全權責明晰,、溝通順暢、配合高效,、支持有力,、管控嚴密的投資支持和管理體系。一是不斷提高研究對配置和投資的支持水平,，對宏觀研究力量進行整合,，并積極探索投研合作模式，努力將研究成果轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力,。二是加快總組合分析系統(tǒng)建設,，完善組合分析和報告機制，加強對組合敞口的動態(tài)監(jiān)測和深度分析與管理,。三是強化長期投資的投后管理,，優(yōu)化資源配置，按不同產(chǎn)品建立專業(yè)化支持服務團隊,，提供積極深入的投后運營服務,；繼續(xù)推進項目管理體系建設,，確保投資操作的規(guī)范化，做好自營投資交易前中后臺直通式處理應用系統(tǒng)的優(yōu)化完善工作,。四是全面梳理和優(yōu)化公司信息系統(tǒng)架構,，實現(xiàn)了基礎數(shù)據(jù)的集中化、標準化管理,。五是進一步完善預算管理和成本控制機制,，規(guī)范預算執(zhí)行、調(diào)整與事后考評機制,，并加強司庫管理能力,，確保公司的現(xiàn)金收益和流動性。六是進一步提升法律支持能力,，持續(xù)更新完善各類投資協(xié)議及相關公司文件的法律條款模板,，有效建立和積極運行海外投資合規(guī)風險識別、評估和管控流程,。
記者：中投公司是如何防范投資風險的,？
發(fā)言人：良好的風險管理是中投公司的核心競爭力之一，公司成立五年多來,，始終高度重視風險管理工作,，不斷優(yōu)化風險管理機制，完善風險管理制度,、流程和架構,，建立全面風險管理體系，運用先進的風險管理技術和方法,，做好各類風險的識別,、評估、監(jiān)測和管理工作,，風險管理能力得到顯著提升,。
針對投資活動中的市場、信用,、操作、流動性,、戰(zhàn)略,、法律、聲譽和國家等各種風險,，中投公司建立了包括執(zhí)行委員會,、風險管理委員會及各相關部門在內(nèi)的全面風險管理組織體系，對風險實行分類,、全面管理,。風險管理活動覆蓋公司所有部門和崗位,，貫穿投前、投中,、投后各個階段,，涉及投資總組合、資產(chǎn)大類,、投資策略/子策略等各個層級,。
2012年，面臨復雜多變的市場形勢,，中投公司繼續(xù)完善風險治理架構,，設立了操作風險委員會，建立健全了“各部門自控,、風險部門監(jiān)控,、內(nèi)審和監(jiān)察部門監(jiān)督評價”的內(nèi)控管理三道防線，完成了業(yè)務流程管理平臺建設,；同時公司啟動了涵蓋業(yè)績衡量,、歸因分析、風險計算與分析等核心內(nèi)容的豐業(yè)系統(tǒng)建設并自主構建開發(fā)了主權風險內(nèi)部評級模型,、公開市場超額收益業(yè)績歸因模型,，進一步提高了風險管理能力。隨著投資業(yè)務進入平穩(wěn)發(fā)展期,，中投公司未來將進一步深化和細化風險管理工作,，全面提升風險管理能力。
記者：中投公司采取哪些措施加強人才隊伍建設,？
發(fā)言人：中投公司重視延攬和儲備重點人才,，及時、主動地滿足業(yè)務發(fā)展需求,。截至2013年6月30日,，中投公司員工總人數(shù)為583人，其中,，境外投資團隊為443人,，60%以上擁有海外工作或?qū)W習經(jīng)歷。
同時,，中投公司高度重視員工的成長,，不斷完善培訓體系，開展多元化,、系統(tǒng)性的培訓工作,，提升員工的專業(yè)能力和素質(zhì)。2012年,，公司全年共組織完成了5大類,、62個培訓項目,，員工平均培訓天數(shù)為5天。
此外,，中投公司不斷探索創(chuàng)新人才選用方式,，完善和優(yōu)化薪酬福利體系，逐步建立了與發(fā)展戰(zhàn)略相匹配,、導向清晰,、符合公司企業(yè)文化、相對市場化的激勵機制,，并遵循
“向投資部門傾斜,、向核心人才傾斜”以及“以業(yè)績?yōu)閷颉⑴c績效目標掛鉤”的原則進行分配,，使之成為激勵和留住骨干人才的有效手段,。
2012年，公司研究制定了《2012-2016年人力資源戰(zhàn)略規(guī)劃》,，提出了培養(yǎng)優(yōu)秀投資人才,、運營服務人才、直管企業(yè)經(jīng)營管理人才和股權管理人才四支人才隊伍的方向,，從人才發(fā)展的戰(zhàn)略管理機制,、崗位體系管理平臺、選人用人機制,、考核制度流程,、差異化薪酬體系、學習型組織建設和企業(yè)文化建設等七個方面提出具體措施,，為“打造金融行業(yè)人才高地”規(guī)劃了路徑,。
記者：中投公司境外分支機構及對外交流與合作的情況如何？
發(fā)言人：2012年,，我們繼續(xù)充分發(fā)揮境外分支機構作用,，不斷提升跨境投資的運營能力。中投國際的境外子公司—中投國際（香港）已初步完成投資組合遷移,、運營系統(tǒng)測試運行,、組織架構搭建、人員招聘等工作,，并建立了投資審議會制度和風險管控體系,，各項投資活動有序開展，所負責的全球信用產(chǎn)品和中國概念股投資業(yè)績良好,。多倫多代表處在進一步加強與當?shù)卣⑹袌鰴C構和公眾溝通交流的同時,，積極幫助總部尋找該地區(qū)的良好投資機會,，配合開展市場研究與盡職調(diào)查等工作,。
作為“主權財富基金國際論壇”的創(chuàng)始成員，中投公司繼續(xù)履行對《圣地亞哥原則》的承諾,，為論壇各項工作持續(xù)推進發(fā)揮了建設性作用,，積極促進國際資本和跨境投資的自由、開放與合理有序流動,。過去一年,，中投公司積極參與國際對話，探討全球金融危機之后國際投資環(huán)境與監(jiān)管議題,，努力消除投資保護主義的影響,，為創(chuàng)造和維護公開、公平和非歧視性的國際投資環(huán)境做出了貢獻,，受到投資接受國和合作伙伴較為普遍的認可,，提升了作為負責任的全球機構投資者和有價值的合作伙伴的國際形象。
記者：中投公司五年多來發(fā)展經(jīng)驗是什么,？未來的目標和計劃是什么,？
發(fā)言人：經(jīng)過五年多的不懈努力，中投公司在公司治理架構,、戰(zhàn)略研究,、投資決策、風險管理,、投資支持,、隊伍建設、對外交流和履行社會責任等方面取得了積極成效,，為拓展國家外匯資產(chǎn)使用渠道和方式做出了有益探索,，基本實現(xiàn)了受托資產(chǎn)保值增值的要求。
未來五年,，中投公司將致力于發(fā)展成為穩(wěn)健,、專業(yè)、有聲望和負責任的全球一流的主權財富基金,。對外繼續(xù)通過專司境外投資業(yè)務的中投國際,，穩(wěn)健開展多元化投資，堅持長期化,、多元化的投資理念和商業(yè)化的投資導向,，構建完善的研究配置、投資決策,、風險管控,、運營支持和全流程項目管理體系，搭建職責明晰、溝通順暢,、配合高效,、支持有力的境外投資管理平臺；對內(nèi)繼續(xù)充分發(fā)揮匯金公司國有金融資產(chǎn)出資人代表職責,，堅持并完善獨具特色的,、市場化的國有金融資產(chǎn)管理模式，進一步厘清治理實踐中的委托代理關系,，積極配合并推動國有金融資產(chǎn)管理體制改革,。