繼日前天豐節(jié)能項(xiàng)目上涉嫌未勤勉盡責(zé)被證監(jiān)會(huì)立案后，7月17日,，一封爆料郵件讓光大證券再一次走上風(fēng)口浪尖,。一名自稱(chēng)內(nèi)部員工稱(chēng),，光大證券發(fā)生內(nèi)訌，導(dǎo)致20多位保薦人出走,，也導(dǎo)致了去年的業(yè)務(wù)斷糧等問(wèn)題,，而這一系列問(wèn)題的矛頭都指向投行業(yè)務(wù)掌舵人熊?chē)?guó)兵。
由于熊?chē)?guó)兵是風(fēng)險(xiǎn)出身,，在其分管投行之前，并無(wú)任何投行業(yè)務(wù)經(jīng)歷,。相反,，其前任投行負(fù)責(zé)人劉劍則完全不同，歷任光大證券投資銀行總部副總經(jīng)理,、投行北方部總經(jīng)理等職,。因此爆料人對(duì)于“劉”下“熊”上的安排顯得頗為不滿(mǎn)，其在郵件中寫(xiě)道,，“為什么接替者是毫無(wú)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的后臺(tái)稽核風(fēng)控老總熊?chē)?guó)兵,？”
不過(guò)，7月23日,，光大證券一名內(nèi)部人士向時(shí)代周報(bào)記者表示,，不同的員工站在不同的角度來(lái)看，這個(gè)事情是不一樣的,，“熊?chē)?guó)兵上任之后,，對(duì)投行業(yè)務(wù)量和獎(jiǎng)勵(lì)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行了量化，從而觸動(dòng)一些人的利益,�,！�
究竟這次光大證券被爆出人事動(dòng)蕩的幕后，隱藏著什么不為人知的真相,？
熊?chē)?guó)兵成20名保代離職元兇
最新的資料顯示,，光大證券的投行從業(yè)人數(shù)為209人，其中保薦代表人有61名,。而從去年開(kāi)始,，光大證券投行部門(mén)的人員變動(dòng)開(kāi)始進(jìn)入高發(fā)期。保薦代表人李偉敏,、蓋建飛,、李洪志,、莊斌相繼離職，今年又有4個(gè)保代離開(kāi),，分別是程剛,、何聲燾、林昌,、詹珺,。
據(jù)悉，光大投行出走的保薦代表人已達(dá)20人以上,，隨之流失的業(yè)務(wù)骨干更多,。
爆料郵件中指出，北京一部原總經(jīng)理魏偉,、并購(gòu)融資部總經(jīng)理胡慶穎,、資本市場(chǎng)部總經(jīng)理熊瑩、國(guó)際融資部總經(jīng)理王成林等紛紛離職,。去年12月末,，光大證券投行部的投行總監(jiān)沈奕轉(zhuǎn)投瑞銀證券，擔(dān)任董事總經(jīng)理,。2013年4月24日,，原副總裁劉劍也最終向光大證券提出了辭職。光大證券今年4月份發(fā)布的公告顯示,，該公司副總裁劉劍因“個(gè)人原因”申請(qǐng)辭去公司副總裁職務(wù),，并不再擔(dān)任公司任何職務(wù)。
熊?chē)?guó)兵的一系列改革被指是引發(fā)人事震動(dòng)的根源,。有光大證券投行部人士曾對(duì)媒體稱(chēng),，2011年的獎(jiǎng)金有30%還沒(méi)有下發(fā)，更別提2012年的獎(jiǎng)金了,，激勵(lì)機(jī)制的不足引起內(nèi)部極大不滿(mǎn),。
多個(gè)部門(mén)骨干出走，對(duì)光大證券投行部門(mén)無(wú)疑造成巨大的打擊,。一位光大證券內(nèi)部人士表示,，“熊?chē)?guó)兵上任之后，對(duì)投行業(yè)務(wù)量和獎(jiǎng)勵(lì)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行了量化,，這樣就會(huì)觸動(dòng)一些人的利益,。”
根據(jù)光大證券2012年年報(bào)顯示,，由副總裁熊?chē)?guó)兵分管的投行部包括投行管理總部,、資本市場(chǎng)部、創(chuàng)新融資部、投行上海一部至六部,，投行北京一部,、二部，投行深圳一部,、二部,，并購(gòu)融資部以及場(chǎng)外市場(chǎng)部。
記者輾轉(zhuǎn)找到一位曾在光大投行上海某分部工作的陳濤（化名）,，其表示：
“雖然我是在熊?chē)?guó)兵上任后跳槽的,，但我離職是為了去更好的平臺(tái)，我沒(méi)覺(jué)得熊做了什么讓員工不滿(mǎn),�,！�
陳濤表示，“跳槽的保代有的去了別的券商繼續(xù)做投行,，有的離開(kāi)投行圈子從事別的行業(yè)了,。但是這些人并不是同一時(shí)間走的，投行跳槽很正常,，別的券商跳槽現(xiàn)象也很多,，人數(shù)不見(jiàn)得比光大少�,！�
熊?chē)?guó)兵被指不懂投行業(yè)務(wù)
光大證券2012年年報(bào)顯示，熊?chē)?guó)兵出生于1968
年,，現(xiàn)年45歲,，現(xiàn)任光大證券副總裁。歷任光大證券稽核部總經(jīng)理,、風(fēng)險(xiǎn)管理部總經(jīng)理,、公司紀(jì)委書(shū)記等職。在分管投行之前,，并無(wú)任何業(yè)務(wù)經(jīng)歷,。
而前任投行負(fù)責(zé)人劉劍則完全不同。現(xiàn)年50歲的劉劍,，曾任光大證券副總裁,、光大資本投資有限公司董事，已于4月24日正式離職,。歷任光大證券投資銀行總部副總經(jīng)理,、投行北方部總經(jīng)理等職。
爆料人對(duì)于“劉”下“熊”上的安排顯然頗有微詞,，其在郵件中寫(xiě)道,，“為什么接替者是毫無(wú)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的后臺(tái)稽核風(fēng)控老總熊?chē)?guó)兵？”
上海一位資深投行人士表示,，“這是高層的安排,，不一定每個(gè)投行的老總都必須要從業(yè)務(wù)做起,，慢慢升上來(lái)。而風(fēng)控跟投行有很大的關(guān)系,，風(fēng)控部門(mén)會(huì)審核投行的項(xiàng)目,，也會(huì)了解投行的流程等，所以讓風(fēng)控老總來(lái)管投行也是有道理的,�,！�
而諷刺的是，恰恰是這位內(nèi)控老總上臺(tái)之后,，光大全線(xiàn)爆發(fā)內(nèi)核問(wèn)題,。光大證券保薦的天豐節(jié)能IPO項(xiàng)目，也因材料造假在今年6月遭證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查,。
光大投行一名內(nèi)部人士稱(chēng),，“天豐節(jié)能不是我所在部門(mén)的項(xiàng)目，具體情況不了解,。但光大風(fēng)控部門(mén)的審核工作還是挺細(xì)致的,。”他強(qiáng)調(diào),，“風(fēng)控部門(mén)故意放行的可能性不大,，為了一個(gè)小項(xiàng)目而犧牲整個(gè)公司的聲譽(yù)完全不值得�,！�
IPO業(yè)務(wù)份額跌至0.67%
即使內(nèi)部人士認(rèn)為風(fēng)控問(wèn)題不算突出,，但不可否認(rèn)的是，光大證券的投行業(yè)務(wù)每況愈下,，保薦企業(yè)財(cái)務(wù)漏洞頻出,。此外，后繼項(xiàng)目乏力,，2011年后期到2012年,，大批良莠不齊的項(xiàng)目開(kāi)始出現(xiàn)在光大證券的保薦名單上。
統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,，在過(guò)去的數(shù)年中,，光大證券的確在IPO業(yè)務(wù)上急劇下滑。數(shù)據(jù)顯示,，2010年全年,，光大證券保薦的IPO項(xiàng)目共有8個(gè)，募集資金合計(jì)80.24億元,，承銷(xiāo)和保薦費(fèi)用合計(jì)3.75億元,，位列第19位，市場(chǎng)份額為1.63%。
到了2011年,，光大證券保薦項(xiàng)目則達(dá)到10家,，募集資金合計(jì)79.49億元，實(shí)現(xiàn)承銷(xiāo)和保薦費(fèi)用收入4.35億元,，市場(chǎng)份額為2.92%,，上升至第10位；到了2012年,，加上IPO暫停的因素,，光大證券的保薦項(xiàng)目?jī)H有2個(gè)，募集資金合計(jì)6.65億元,，承銷(xiāo)和保薦費(fèi)用收入僅為4445萬(wàn)元,，市場(chǎng)份額則更是大幅回落到了0.67%，僅列第29位,。
“由于市場(chǎng)原因,，現(xiàn)在的后備項(xiàng)目不多。但這是所有投行同樣面臨的問(wèn)題,。整個(gè)市場(chǎng)看來(lái),，IPO業(yè)務(wù)在走下坡路，以后券商的投行工作可能不會(huì)以IPO為主,�,！�
陳濤稱(chēng)。
陳濤認(rèn)為,，“此次熊?chē)?guó)兵的事件中,，爆料人并不客觀，不同的員工站在不同的角度來(lái)看,，這個(gè)事情是不一樣的，可能他的部門(mén)跟領(lǐng)導(dǎo)關(guān)系不好,，或者覺(jué)得領(lǐng)導(dǎo)沒(méi)有把一些項(xiàng)目給他們的部門(mén),。但我覺(jué)得其實(shí)他也不了解上層的事情，而對(duì)于領(lǐng)導(dǎo)來(lái)說(shuō)也很無(wú)奈,，這么多部門(mén),，不可能一碗水端平，好項(xiàng)目就這么多,�,！�
值得注意的是，在今年的首輪IPO財(cái)務(wù)核查中,，光大證券被抽中5家保薦企業(yè),，分別為東方證券、天豐節(jié)能、洪波科技,、鄭州光力科技及北京中礦環(huán)�,？萍迹渲幸呀�(jīng)有兩家企業(yè)被爆出財(cái)務(wù)作假,，而風(fēng)險(xiǎn)部門(mén)出身的熊?chē)?guó)兵似乎也難辭其咎,。