剛剛過去的一個多月,，中國各家銀行推出的理財產(chǎn)品不僅數(shù)量多,，預期收益率也大幅飆升，掀起了新一輪的理財熱潮,。
數(shù)據(jù)顯示,，６月１５日至２８日的兩周時間內(nèi)，中國７０余家銀行,，發(fā)行了１１３７款理財產(chǎn)品,。不少理財產(chǎn)品的年化收益率超過５％，遠超３％的一年期存款利率的水平,，受到不少短期資金持有者的歡迎,。
中國人民大學財政金融學院副院長趙錫軍認為，部分銀行對流動性管理不謹慎,，貸款過多,。受到相關部門整治虛假貿(mào)易、年中存貸比考核將至等因素的疊加影響,，銀行在短期內(nèi)資金面非常緊張,，迫切需要通過發(fā)行高收益的理財產(chǎn)品，解決部分資金問題,。
在一家金融機構(gòu)工作的王女士,，曾在６月下旬的一天里收到同一家銀行３條推薦理財產(chǎn)品的短信。第一條顯示：“期限３６天和５６天,，預期年化收益率５．８％至６．６％（年內(nèi)最高）,。”第二條顯示“預期最高年化收益率可達５．８％－７％”,，第三條則變成了“預期最高年化收益率可達６．８％－７％”,。
“想到了收益要上漲，但沒想到會這樣高,�,！蓖跖空f，“自己已經(jīng)買了一款預期收益４．６％的銀行理財產(chǎn)品，現(xiàn)在后悔都來不及,�,！�
與傳統(tǒng)的銀行存款不同，中國的銀行理財產(chǎn)品一般由商業(yè)銀行自行設計并發(fā)行,，將募集到得資金根據(jù)產(chǎn)品合同約定,，投入相關金融市場或購買相關的金融產(chǎn)品，在獲取投資收益后,，根據(jù)合同約定分配給投資人,。
作為百姓投資的重要選擇，銀行理財產(chǎn)品已在中國已興起多年,。自２００５年以來,，銀行理財產(chǎn)品年平均規(guī)模增長接近１００％。來自中國人民銀行的數(shù)據(jù)顯示,，截至２０１２年末,，中國銀行理財產(chǎn)品余額高達６．７萬億元。
進入７月份以來,，銀行流動性緊張情況有所緩解,，理財市場回歸常態(tài)，收益率大多跌破５％,。但一些業(yè)內(nèi)人士擔憂,，無論是此前集中發(fā)售的高收益銀行理財產(chǎn)品，還是近年來銀行理財總體規(guī)模的膨脹,，都有一些風險隱患,。
從經(jīng)營角度看，銀行理財現(xiàn)在承諾的高收益,，增加了銀行自身經(jīng)營的成本,，甚至可能侵蝕銀行的正常利潤。從監(jiān)管角度看,，隨著銀行理財產(chǎn)品與證券,、信托、保險有了業(yè)務交叉,，“監(jiān)管套利”也將促使銀行熱衷發(fā)售理財產(chǎn)品,。
此外，近期幾款銀行理財產(chǎn)品在到期后,，未兌現(xiàn)預期最高收益,，銀行理財“剛性兌付”的潛規(guī)則也逐漸打破。中央財經(jīng)大學金融學院副教授孫建華認為,，銀行理財產(chǎn)品的大量發(fā)行,，是建立在居民對銀行高度信任的基礎之上的,。一旦兌付風險出現(xiàn)，客戶都會找銀行“索賠”,，會使銀行陷入困境,。