秦寶牧業(yè)招股書(shū)顯示,，秦寶優(yōu)質(zhì)牛肉、秦寶雪花牛肉是秦寶牧業(yè)當(dāng)前兩大主要產(chǎn)品,，其中優(yōu)質(zhì)牛肉定位于中端市場(chǎng),，雪花牛肉定位于高端市場(chǎng)。上述兩大產(chǎn)品在公司2009～2011年各年?duì)I收中占比均在75%以上,，而上述兩大產(chǎn)品產(chǎn)量主要依托寶雞周邊縣村的秦川牛數(shù)量,。4月，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者輾轉(zhuǎn)西安,、楊凌以及寶雞周邊4個(gè)鎮(zhèn)的10個(gè)村,。在20余天的調(diào)查中，與公司知情人士,、規(guī)�,；B(yǎng)牛技術(shù)員等進(jìn)行了深入交流，并走訪了秦寶牧業(yè)10個(gè)基地村的秦川牛養(yǎng)殖村民,、公司委托管牛人以及當(dāng)?shù)卮逯?shū)等,。
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,，秦寶牧業(yè)的未來(lái)發(fā)展已因“�,；摹倍萑胛C(jī)，對(duì)公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)都將產(chǎn)生巨大的風(fēng)險(xiǎn),，但公司卻鋌而走險(xiǎn),，在巨大的危機(jī)降臨時(shí)變本加厲實(shí)施主營(yíng)業(yè)務(wù)造假，圖謀IPO,。
“五星級(jí)”牛棚供展覽
“吃熟食,、聽(tīng)音樂(lè)、睡軟床,、喝啤酒,、做按摩，享受著各種美味飼料,，舒適健康的成長(zhǎng),。”這是秦寶牧業(yè)在公司官網(wǎng)上對(duì)秦寶青年牛的描述，公司官網(wǎng)稱,，秦寶青年牛就是住在上述“五星級(jí)牛舍”里,。
5月的一天，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者來(lái)到楊凌示范區(qū),，坐上一輛出租車,，大約十多分鐘時(shí)間拐入一條鄉(xiāng)間小道，前方有一棟3層高的行政樓,，樓上“楊凌秦寶牛業(yè)有限公司”幾個(gè)大字已映入眼簾,。
記者進(jìn)入公司大門(mén)后注意到，正前方是一棟3層高行政樓,，行政樓側(cè)面及背后主要是牛棚,，在公司工人帶領(lǐng)下，記者登上行政樓2樓,，往右側(cè)前行到盡頭,，再往右拐通過(guò)一條長(zhǎng)廊，來(lái)到了秦寶牛飼養(yǎng)展示區(qū),。透過(guò)前方密閉的玻璃墻,，記者看見(jiàn)下面是一個(gè)牛棚，整個(gè)牛棚約有200多頭秦寶牛,。
記者觀察發(fā)現(xiàn),，這個(gè)牛棚被分割為多個(gè)小格子，每個(gè)小格都安裝了類似于汽車洗車用的自動(dòng)刷子,，這就是按摩器,，期間不時(shí)有黑牛走過(guò)去，用身體靠近刷子,，然后刷子自行轉(zhuǎn)動(dòng),。
此時(shí)大約是14時(shí)，但記者當(dāng)時(shí)除看到給牛進(jìn)行按摩的設(shè)備外,，沒(méi)有看到宣傳中所提到的軟床,，也沒(méi)有觀察到在給秦寶牛播放音樂(lè)。
據(jù)上述人士介紹,，這是公司的展示平臺(tái),，主要給領(lǐng)導(dǎo)看的，整個(gè)公司有10多個(gè)牛棚,，也就這個(gè)牛棚有按摩器,，其他牛棚就和普通牛棚沒(méi)有區(qū)別。記者也觀察了公司其他牛棚,，確如上述人士所言,，沒(méi)有看到裝有按摩器,。
秦寶牛=雜交種
“《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者實(shí)地查看中，注意到這樣的牛舍只有一間,，公司其余牛棚均無(wú)特殊之處,。但秦寶牧業(yè)對(duì)公司秦寶牛飼養(yǎng)環(huán)境的定位是：“五星級(jí)”育肥牛舍。對(duì)飼養(yǎng)環(huán)境環(huán)境定位如此高端,，那么,，公司所宣傳的獨(dú)立研發(fā)出來(lái)的秦寶牛是不是一生下來(lái)就具有高貴血統(tǒng)呢？
在公司招股書(shū)中有這樣的介紹：“目前公司秦寶牛的繁育技術(shù)路線以秦川牛與澳洲和牛的二元雜交為核心,，通過(guò)以秦川牛為母本、以澳洲和牛為父本繁育秦寶牛,�,！�
什么叫二元雜交呢？據(jù)專業(yè)文獻(xiàn)記載,，二元雜交又稱簡(jiǎn)單雜交,，現(xiàn)在我國(guó)應(yīng)用廣泛的是利用國(guó)外引進(jìn)的良種公豬（牛）與國(guó)內(nèi)地方良種母豬（牛）進(jìn)行交配，產(chǎn)生的后代叫雜種一代,。
在秦寶牧業(yè)招股書(shū)中提到了大連雪龍黑牛的三元雜交,，雪龍黑牛是大連雪龍產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司將大連當(dāng)?shù)氐膹?fù)州牛與法國(guó)利木贊牛和澳洲和牛進(jìn)行三元雜交而形成的良種肉牛。
記者就大連黑牛的三元雜交與秦寶牧業(yè)所謂的二元雜交的區(qū)別,，咨詢了相關(guān)專業(yè)人士,。有關(guān)人士表示，大連雪龍黑牛是國(guó)內(nèi)公認(rèn)的最好,、最頂級(jí)的牛肉,。
就具體的培育過(guò)程而言，首先是將當(dāng)?shù)貜?fù)州牛母本與法國(guó)利木贊牛進(jìn)行配種,，復(fù)州牛一般需生長(zhǎng)至18個(gè)月才能配種,，懷胎10個(gè)月，產(chǎn)下來(lái)的第一代就是二元雜交,，第一代小牛犢血液中國(guó)內(nèi)和國(guó)外各占50%血統(tǒng),；然后淘汰公牛，長(zhǎng)18個(gè)月成年后再與澳洲和牛進(jìn)行雜交,，懷胎10個(gè)月,，產(chǎn)下小牛犢，小牛犢?gòu)?fù)州牛血液占比25%,，國(guó)外75%,；將上述血液占比固定下來(lái)，一直以這一比例去培養(yǎng)品種,，而此時(shí)產(chǎn)下的小牛犢還要生長(zhǎng)28個(gè)月,，才能真正形成三元商品牛,。
上述培育過(guò)程有兩個(gè)難點(diǎn)：第一，時(shí)間長(zhǎng),，完成三元雜交品種前后需84個(gè)月,，即需要7年時(shí)間才能完成。在近年“�,；摹北尘跋�,，下游需求旺盛，大多數(shù)企業(yè)根本等不及如此長(zhǎng)的時(shí)間,，因此第一代牛無(wú)論公母都會(huì)用于育肥屠宰,；其二，要有一定固定規(guī)模的商品群,，比如1萬(wàn)頭甚至更多,，這也很少有企業(yè)能夠做到。
大連雪龍黑牛進(jìn)行三元雜交需要7年時(shí)間,，秦寶牛二元雜交從收購(gòu)到出欄只需一年半時(shí)間,，且秦寶牛的二元雜交，最原始的母本沒(méi)有經(jīng)過(guò)自己培育,，是采用農(nóng)戶養(yǎng)殖的母牛進(jìn)行雜交,。此外，形成的秦寶黑牛是不是一個(gè)品種,，尚難明確,。一個(gè)新品種的形成，需相關(guān)部門(mén)權(quán)威專家進(jìn)行認(rèn)定,，秦寶牛并無(wú)類似認(rèn)證,。
此外，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者還注意到,，在秦寶牧業(yè)提供凍精繁育秦寶牛的過(guò)程中,，公司招股書(shū)涉嫌多處虛假記載。
其一,，招股書(shū)宣稱為農(nóng)戶免費(fèi)提供凍精,，但其實(shí)在上述4個(gè)鎮(zhèn)10個(gè)基地村當(dāng)中，配種一次收費(fèi)60元～120元不等,，大部分村子收費(fèi)為80元,，且配種三次不成功，第四次還要重新收取相同的配種費(fèi),。
或許秦寶牧業(yè)可以將此解讀為技術(shù)人員配種勞務(wù)費(fèi),，但記者在赤峰鎮(zhèn)山明村村委會(huì)院落里，就看見(jiàn)秦寶牧業(yè)安排在當(dāng)?shù)氐呐浞N人員寫(xiě)在木門(mén)上的配種價(jià)錢(qián)：黑和牛80元,、紅安牛60元,、秦川牛50元,，上述配種價(jià)格自2012年6月起執(zhí)行。
在與當(dāng)?shù)卮迕窠徽勚�,，記者得知村里確系由秦寶牧業(yè)派出的一位配種人員對(duì)母牛進(jìn)行人工授精,，同一技術(shù)員配種，對(duì)三種不同類型的牛分別收取不同價(jià)格,，這說(shuō)明上述黑和牛（秦寶牛）80元的收費(fèi),，并非配種人員勞務(wù)費(fèi)，而是配種費(fèi),。
其二,，招股書(shū)中表示，在母牛配種成功后,，公司即與農(nóng)戶簽訂收購(gòu)犢牛的繁育合同
（或收購(gòu)協(xié)議）,。秦寶犢牛收購(gòu)協(xié)議中，分別通過(guò)激勵(lì)性條款和約束性條款來(lái)保證秦寶犢�,！爸荒艹鍪劢o公司”,。
但在前期《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者對(duì)10個(gè)基地村調(diào)研中,，村民,、村支書(shū)、村長(zhǎng)及秦寶牧業(yè)安排在當(dāng)?shù)氐募夹g(shù)員,，上述人員沒(méi)有一個(gè)談及秦寶牧業(yè)與農(nóng)戶簽訂了上述收購(gòu)協(xié)議,，而這些繁育出來(lái)的秦寶牛除了可以賣給秦寶牧業(yè)外，也可拿到市場(chǎng)上交易,。
毫無(wú)門(mén)檻的秦寶牛
秦寶牧業(yè)招股書(shū)顯示,，公司秦寶牛是陜西當(dāng)?shù)氐那卮ㄅＥc澳洲和牛進(jìn)行雜交所得，同時(shí),，繁育秦寶牛的母牛是秦寶牧業(yè)2006年～2007年投放在寶雞陳倉(cāng)區(qū)4個(gè)鎮(zhèn)10個(gè)村共計(jì)3037頭基礎(chǔ)母牛,。
招股書(shū)還表示，為母牛進(jìn)行凍精配（冷配）是繁育秦寶牛的關(guān)鍵,。公司為基地村免費(fèi)提供了儲(chǔ)存凍精的液氮罐,、凍配槍等設(shè)備和良種肉牛凍精，并為每個(gè)基地村培訓(xùn)了一名具備凍配,、疫病防治等相關(guān)知識(shí)的村民技術(shù)員,。該技術(shù)員利用公司免費(fèi)提供的凍精，采用人工授精方法對(duì)基地村母牛進(jìn)行配種以繁育秦寶犢牛,。
通過(guò)前期《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者在秦寶基地村的走訪,，注意到秦寶牧業(yè)從未在基地村提供過(guò)基礎(chǔ)母牛，即這些母牛都是農(nóng)戶自己養(yǎng)的普通母牛,；其次,，秦寶牧業(yè)在基地村都安排了當(dāng)?shù)厝藦氖氯斯な芫�,，即將和牛的凍精注射到�?dāng)?shù)啬概５捏w內(nèi)。
而根據(jù)招股書(shū)顯示的信息,，這些用于繁育秦寶牛的凍精主要由楊凌牛業(yè)從秦皇島全農(nóng)精牛繁育有限公司,、安微天達(dá)畜牧科技有限公司以及北京奶牛中心三家公司采購(gòu)。
綜上所述,，秦寶牧業(yè)宣傳的秦寶牛,，是子公司從國(guó)內(nèi)其他企業(yè)采購(gòu)凍精，提供給基地村配種人員,，由他們給當(dāng)?shù)厍卮概＿M(jìn)行配種,，配種成功的小牛犢在農(nóng)戶自己養(yǎng)4～6個(gè)月后，公司收回再進(jìn)行18～22個(gè)月育肥,，然后出欄屠宰,。
因此，有專業(yè)人士認(rèn)為,，從上述信息不難看出,，秦寶牛的繁育沒(méi)有技術(shù)門(mén)檻，當(dāng)前母牛進(jìn)行自然交配的很少,，農(nóng)村母牛繁育不管是配種秦川牛,、安格斯牛還是西門(mén)塔爾牛，都是以凍精形式進(jìn)行人工配種,，因此在寶雞地區(qū)的任何養(yǎng)牛人,，只要想讓秦川牛生出黑牛（秦寶牛），都可以從相關(guān)生產(chǎn)和牛的凍精企業(yè)購(gòu)買凍精,。
此前,，在記者對(duì)秦寶牧業(yè)基地村之一寶雞陳倉(cāng)區(qū)橋鎮(zhèn)殿溝村調(diào)研中，秦寶牧業(yè)安排在當(dāng)?shù)刎?fù)責(zé)配種的人員甚至向記者表示,，如果記者投資養(yǎng)牛需收購(gòu)小牛,，也可以用秦寶牧業(yè)提供的凍精對(duì)這些母牛進(jìn)行配種。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,，秦寶牛似乎只是秦寶牧業(yè)貼的一個(gè)標(biāo)簽,，但不管是當(dāng)?shù)剞r(nóng)民還是欲投資養(yǎng)牛的企業(yè)，只要向國(guó)內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)采購(gòu)凍精,，給寶雞地區(qū)秦川母牛進(jìn)行配種,，都可以繁育出與秦寶牧業(yè)一樣的秦寶牛。
秦川�,！芭,；摹币熏F(xiàn)
在《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者前期完成對(duì)寶雞陳倉(cāng)區(qū)4鎮(zhèn)10村調(diào)研后，除發(fā)現(xiàn)秦寶母牛3037頭基礎(chǔ)母牛涉嫌造假外,，還注意到當(dāng)?shù)厍卮ㄅ?shù)量已堪憂,，“�,；摹睂�(duì)秦寶牧業(yè)而言，也可能產(chǎn)生一定影響,。
在前期的調(diào)研中,，10個(gè)村村民普遍反映，當(dāng)前養(yǎng)牛農(nóng)戶較2002,、2003年已大幅減少,，以前幾乎是家家戶戶都要養(yǎng)牛，但現(xiàn)在的情況是,，上規(guī)模養(yǎng)殖幾乎沒(méi)有,，多為農(nóng)戶散養(yǎng)，一般養(yǎng)殖家庭最多就是1～2頭牛,，而這樣的家庭也不多,。
通過(guò)走訪調(diào)查，記者了解到,，造成當(dāng)前秦川牛數(shù)量短缺的原因主要有三：其一,，以前養(yǎng)牛主要用于耕地，現(xiàn)在多地耕作已使用農(nóng)機(jī)操作,，即使是有山坡的地方,，不少村民更喜種植經(jīng)濟(jì)林木，如核桃,、花椒樹(shù)等,，省事且不需經(jīng)常到地里維護(hù),。
其二,，養(yǎng)殖效益低下。當(dāng)前養(yǎng)牛者多為中老年人,，年輕人基本外出打工,。很多家庭即使養(yǎng)也只養(yǎng)1～2頭，按照秦寶牛15元/斤的最高收購(gòu)價(jià),，400斤小牛犢,，2頭牛一年最多產(chǎn)一仔，一年的收益也僅1.2萬(wàn)元,。但一個(gè)年輕人外出打工,，一年最差也可賺4萬(wàn)元～5萬(wàn)元。所以,，由于養(yǎng)牛效益低下,。當(dāng)?shù)啬贻p人大量外出打工，這是秦川牛數(shù)量下降的重要原因之一,。
其三,，10個(gè)基地村與秦寶牧業(yè)的合作有4～5年時(shí)間,。這些基地村養(yǎng)牛的村民在與秦寶牧業(yè)合作前，農(nóng)戶養(yǎng)牛配種大多數(shù)配種秦川牛,，這對(duì)維護(hù)秦川牛數(shù)量具有重要意義,。而在這4～5年的時(shí)間內(nèi)，農(nóng)戶養(yǎng)牛配種幾乎都配秦寶牧業(yè)的黑牛犢,，這也在一定程度上影響到了寶雞周邊地區(qū)秦川牛數(shù)量,。
據(jù)當(dāng)?shù)仞B(yǎng)牛人士介紹，10年前,，不包括農(nóng)戶,，寶雞地區(qū)有近200家規(guī)模化養(yǎng)殖場(chǎng)
（每家50～100頭規(guī)模）,，10年后,，規(guī)模養(yǎng)殖場(chǎng)或連5個(gè)都沒(méi)有了，而當(dāng)前整個(gè)寶雞地區(qū)秦川牛數(shù)量相加,，或不足1萬(wàn)頭,。
主營(yíng)業(yè)務(wù)已陷危機(jī)
秦寶牧業(yè)招股書(shū)介紹，公司主要產(chǎn)品秦寶優(yōu)質(zhì)牛肉產(chǎn)自國(guó)內(nèi)優(yōu)良黃牛品種——秦川牛,，定位于國(guó)內(nèi)中端牛肉消費(fèi)市場(chǎng),；而秦寶雪花牛肉產(chǎn)自于公司獨(dú)立研發(fā)的高檔肉牛——秦寶牛,。
2009年,，兩大產(chǎn)品合計(jì)占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比例為75.36%；2010年合計(jì)占比77.44%,；2011年合計(jì)占比87.4%,。秦寶優(yōu)質(zhì)牛肉主要系對(duì)外購(gòu)秦川牛進(jìn)行短期育肥，飼養(yǎng)時(shí)間短,，飼料投入量少,；秦寶雪花牛肉主要是秦寶牧業(yè)從基地村收購(gòu)農(nóng)戶繁殖飼養(yǎng)的4~6月齡秦寶犢牛，然后公司進(jìn)行18～22個(gè)月的直線育肥,，飼養(yǎng)時(shí)間較長(zhǎng),、飼料投入量大，屠宰分割后生產(chǎn)出高檔牛肉產(chǎn)品——秦寶雪花牛肉,。
秦寶雪花牛肉,、秦寶優(yōu)質(zhì)牛肉報(bào)告期內(nèi)占據(jù)了公司主營(yíng)收入75%以上的比例，而《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者調(diào)查顯示,，無(wú)論雪花牛肉還是優(yōu)質(zhì)牛肉,，產(chǎn)量都取決于寶雞周邊地區(qū)秦川牛數(shù)量。
首先，生產(chǎn)優(yōu)質(zhì)牛肉產(chǎn)品的秦川牛主要來(lái)自個(gè)體肉牛育肥場(chǎng),、活牛交易市場(chǎng)放入活牛經(jīng)紀(jì)人,，規(guī)模化養(yǎng)殖在當(dāng)?shù)胤浅Ｖ�,，個(gè)體肉牛育肥場(chǎng)則更少,。所謂活牛經(jīng)紀(jì)人就是“牛販子”，他們主要是從當(dāng)?shù)卮迕窦屹I牛,，秦川牛數(shù)量下降,，且當(dāng)?shù)夭簧俅迕褚巡辉俜庇卮ㄅ＃虼饲貙毮翗I(yè)從牛販子手中購(gòu)得的秦川牛數(shù)量也在減少,。
記者在寶雞陳倉(cāng)區(qū)縣功鎮(zhèn)調(diào)研中,，就遇到一個(gè)曾做過(guò)牛販子而現(xiàn)在跑客運(yùn)的師傅。據(jù)該師傅介紹,，3年前農(nóng)民養(yǎng)牛的很多,，到了一個(gè)村子，只要一個(gè)早上就能收回一定數(shù)量的牛,，且一頭牛最多時(shí)能賺1000多元,，少時(shí)也有幾百元。但近年有余牛的農(nóng)戶很少,，所以自己也轉(zhuǎn)行跑起了客運(yùn),。
另一方面，秦寶雪花牛肉產(chǎn)量取決與秦川牛繁育的小牛犢,，當(dāng)秦川牛數(shù)量大幅度減少,，其繁育的小牛犢也將減少。而在基地村現(xiàn)有能繁秦川母牛方面,，秦寶牧業(yè)安排的技術(shù)員水平或參差不齊,。在對(duì)10個(gè)村調(diào)研中，就有部分村民表示,，技師水平不高,，配種不易成功,。
另外,，就約束性收購(gòu)而言，在記者前期對(duì)10個(gè)村調(diào)研中,，僅有謝家崖村產(chǎn)下的小牛犢必須賣給秦寶牧業(yè),，其余9個(gè)村受訪村民均表示，產(chǎn)下的小黑�,？梢圆毁u給秦寶牧業(yè),，因?yàn)楣九c農(nóng)戶沒(méi)有簽訂相關(guān)協(xié)議。
然而,，在招股書(shū)中秦寶牧業(yè)仍表示,，公司所在的西北地區(qū)不僅牛源相對(duì)充足,，且擁有秦川牛、新疆褐牛等地方優(yōu)良品種,。存欄豐富的秦川牛不僅為公司奠定了優(yōu)質(zhì)肉牛的品種優(yōu)勢(shì),，而且為公司大規(guī)模繁育高檔肉牛提供了純種黃牛的基礎(chǔ)資源優(yōu)勢(shì)。
知情人士告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者,，“�,；默F(xiàn)象”在秦寶牧業(yè)已真實(shí)存在，公司當(dāng)前屠宰的秦川牛已比較少,，已在甘肅,、酒泉地區(qū)大量收購(gòu)西門(mén)塔爾牛進(jìn)行屠宰。
或許秦寶牧業(yè)已意識(shí)到牛源短缺對(duì)自身的影響,，今年3月12日,，秦寶牧業(yè)已從澳大利亞成功引種3500頭安格斯基礎(chǔ)母牛，而這些牛最終將落戶到公司投資建設(shè)的“延安·黃龍優(yōu)質(zhì)牛肉產(chǎn)業(yè)園”,。
知情人士還告訴記者,，秦寶牧業(yè)與農(nóng)戶合作具有不確定性，在養(yǎng)殖效益低下情況下,，農(nóng)戶可以選擇不為公司繁育秦寶牛,。本次秦寶牧業(yè)引種3500頭澳洲母牛在延安地區(qū)進(jìn)行繁育，或表明公司已意識(shí)到牛源短缺的問(wèn)題,。但如此發(fā)展下去,，未來(lái)5年內(nèi)公司可能就沒(méi)有所謂的秦寶牛了，這也從側(cè)面印證出公司兩大主營(yíng)產(chǎn)品前途堪憂,。