專家稱，民資將推動地方金融市場開放
自2011年7月溫州發(fā)生高利貸崩盤,、民企債務危機以來,，風險一度波及銀行業(yè)資產(chǎn)狀況。隨后當?shù)劂y行業(yè)不良貸款率從0.37%一路“高歌猛進”,，升至今年3月末的4.01%,。不過，近日,，《經(jīng)濟參考報》記者從溫州市權威渠道獲悉，截至4月末,，溫州銀行業(yè)不良貸款率環(huán)比下降了0.09%,，這是18個月以來不良率首現(xiàn)“剎車”。
值得一提的是,，在清理不良貸款過程中，當?shù)匾延秀y行與民間資本管理公司展開合作,，采用單項處置,、打包處置、債權轉(zhuǎn)讓,、資產(chǎn)重組,、訴訟拍賣等方式處置不良貸款,。
“多管齊下使得溫州銀行業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量下行趨勢得到控制,。不過，溫州當?shù)厝杂胁糠帚y行不良率超過10%,，形勢依然嚴峻,。”接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪的業(yè)內(nèi)專家稱,，“讓民間資管公司、社會法人,、自然人適度參與不良資產(chǎn)的收購,，有助于化解風險，同時也為民資進入金融領域打開了一扇窗,，也利于推動市場開放�,！�
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| 趙乃育/繪 |
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力度 政府介入遏制不良貸款上升勢頭
今年二季度以來，溫州銀行業(yè)進一步加大了問題資產(chǎn)的清收力度,，政府也積極介入不良資產(chǎn)的處置工作,。溫州市政府相關負責人對《經(jīng)濟參考報》記者表示，“市委市政府已經(jīng)意識到銀行不良貸款率持續(xù)上升對溫州經(jīng)濟造成的嚴重傷害,。一方面各大銀行紛紛抽貸,、壓貸，另一方面各大銀行的總行針對不良率的上升,，認為溫州的金融生態(tài)環(huán)境退化而紛紛上收溫州分行貸款審批權限,。”
“比如,，過去有5000萬元的審批權,，上收后可能只給2000萬元。對此,，我們考慮到,，如果一味抽貸、壓貸和權限上收,，將導致金融生態(tài)環(huán)境越來越差,、惡性循環(huán)。若沒有新的資金注入或投入不足,，貸進來的錢又還不了,，這樣企業(yè)死的更快�,！边@位負責人坦言,，“化解不良貸款的主體是銀行與法院,，但推動金融改革與溫州經(jīng)濟發(fā)展，政府也是主體之一,。因此,，在溫州小企業(yè)危機沒有緩解的情況下，政府不得不出手協(xié)調(diào),，有效介入,。”
據(jù)介紹,，去年9月至12月,，溫州市委,、市政府提出用100天的時間，在全市全力開展風險企業(yè)幫扶和銀行不良貸款化解百日專項行動,，全市組建了較為完善的組織體系，市,、縣兩級均成立專項行動領導小組，下設辦公室和6個工作組,，建立了一系列的工作機制,，有處置會商,、協(xié)調(diào)溝通,、任務交辦和督查通報等，采取資金幫扶,、協(xié)調(diào)幫扶、政策幫扶等強有力的幫扶措施,。
“今年，溫州市政府要求控制新增的銀行業(yè)不良貸款,，尤其要著力化解擔保鏈問題,，同時,，加快風險企業(yè)資產(chǎn)重組,，對重點區(qū)域和重點機構(gòu)及重點企業(yè)繼續(xù)采取風險排查�,！鄙鲜鰷刂菔姓撠熑送嘎叮捌浯问�,，化解舊的不良貸款,。對于資金鏈有問題的民企,，我們也加強了惡意逃債的打擊力度。此外,，對于優(yōu)質(zhì)企業(yè)，我們也將推動引導其能夠上市,。”
合作 銀行“暗牽”民間資管公司處置問題資產(chǎn)
“無論是幫助企業(yè)上市也好,，還是化解債務風險，其目的就是要幫助小企業(yè)獲得融資,。去年溫州民企發(fā)債融資超過了1800億元。同樣,，目前民間融資占小企業(yè)流動性資金來源比例接近50%，投資性個體工商戶的民間融資占經(jīng)營資本的68%,。銀行貸款已經(jīng)不再成為緩解小企業(yè)資金鏈困境的單一渠道�,！敝袊行∑髽I(yè)協(xié)會副會長周德文分析稱。
去年溫州一批銀企合作簽約項目總額有758.8億元,，然而今年第一季度僅落實了不到10%,。對于銀行而言,，清理問題資產(chǎn)仍是主要工作�,！督�(jīng)濟參考報》記者走訪了解到，當?shù)劂y行對實在無法回收的死賬,、呆賬用銀行的撥備金加以核銷，或者將部分不良貸款上報劃給上級行,，由上級行在全省或全國的“大盤子”中消化處置,。
“萬不得已的情況下,，我們會通過法院訴訟渠道由司法判決收回貸款。一般還不了貸款但有抵押物的小企業(yè),，我們就通過拍賣債務人廠房、設備等方式直接向企業(yè)清理回收拖欠的貸款,。還有部分企業(yè)的不良貸款，我們則以折價的方式將其‘打包’賣給北京的長城,、信達等四大國有資產(chǎn)處置公司，回收部分資金,�,！睖刂菔幸晃簧虡I(yè)銀行人士介紹,。
除了上述這些最基本的處置方法外，《經(jīng)濟參考報》記者獲悉,，已有銀行通過與民間資本管理公司進行合作，采用單項處置,、打包處置、債權轉(zhuǎn)讓,、資產(chǎn)重組,、訴訟拍賣等方式處置不良貸款,。知情人士透露，“華夏銀行就有兩單業(yè)務交給了溫州一家民資管理公司,，共涉及4300萬的不良資產(chǎn),。這家資管公司全額購買了其不良資產(chǎn)，然后通過市場化的方式運作再轉(zhuǎn)賣出去,。如此一來，銀行不良貸款就多了一條解決渠道,�,！�
記者還了解到,，工行溫州分行也與一家民資管理公司達成協(xié)議,，其打包收購該行2.7億元不良資產(chǎn)。農(nóng)行,、建行溫州分行也均有意向和民資管理公司合作。對于銀行而言,，通過法院拍賣處置不良貸款抵押物有大幅貶值的風險，一般交給四大資產(chǎn)管理公司則更可能打折幅度低至2至3折,。因此,，“讓民資來參與收購銀行不良資產(chǎn),，在每個交易環(huán)節(jié)上會錙銖必較,，對成本和收益比較敏感，有助于實現(xiàn)不良貸款價值回收最大化,。”溫州市金融辦副主任、地方金融監(jiān)管局副局長馬興表示,。
溫州金融辦方面也建議，銀行在加強自清自理的基礎上,，創(chuàng)新處置辦法，開展企業(yè)債務重組,、銀行面向社會推介風險企業(yè)資產(chǎn)以尋求購買人、債務平移等方式盤活或分散資產(chǎn)風險,。
進程 風險倒逼民資進入金融行業(yè)“破冰”
截至2013年4月底,，溫州全市本外幣貸款余額為7127億元，比年初增加80億元,。對一些經(jīng)營尚好的企業(yè),，銀行繼續(xù)給予轉(zhuǎn)貸資金，同時,，溫州監(jiān)管部門也要求銀行加大對企業(yè)的信貸投放,，在不良貸款得到控制的情況下，以此帶動不良率的下降,。
溫州市銀監(jiān)局副局長錢敏分析表示,，“值得高度關注的一個問題是，長期以來,，銀行貸款結(jié)構(gòu)‘短期化’是不良貸款的一大‘殺手’,。我們調(diào)研發(fā)現(xiàn),，溫州長期貸款的比例只有17%,，遠遠低于全省35%、全國54%的水平,，這說明貸款短期化突出,，絕大部分是半年期的流動資金貸款。如此貸款結(jié)構(gòu)是培植不良貸款的‘土壤’,，它使企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難,，還款期到來時不得不飲鴆止渴，向民間高利貸周轉(zhuǎn)借錢還貸,，這也營造了高利貸的市場。民間債務危機一來,，廣大企業(yè)困難更大,，更受不了,�,！�
在這場銀行資產(chǎn)“保衛(wèi)戰(zhàn)”中,，溫州民資紛紛找準機會成立了甌海信通民間資本管理公司、樂清東鐵民間資本管理公司以及瑞安華峰民間資本管理公司,，以私募方式向特別對象募集資金,，開展資本投資咨詢,、資本管理、項目投資等服務,。并且據(jù)了解還有多家民間資本管理公司正在籌建中。
社科院金融研究所一位研究員對《經(jīng)濟參考報》記者表示,，“繼溫州推出金改辦法以來，民資進入銀行業(yè)的進程緩慢,，但可以看出,，這場債務危機在一定程度上也倒逼民資進入到金融領域，這有助于推動地方金融市場開放,。不過,，在民資管理公司參與的過程中，還需要防范違規(guī)操作,、內(nèi)部交易等,，市場的信用體系亟待建立�,！�
在民資參與處理實際操作過程中,，產(chǎn)權證書過戶環(huán)節(jié)過多、稅費過高等問題,，這將對民資收購銀行不良資產(chǎn)形成阻礙,。對此，溫州市金融辦方面透露,，已牽頭房管,、國土,、工商、司法等部門討論,，爭取不良資產(chǎn)進入市場交易后實現(xiàn)無縫對接,，降低交易成本,。此外，據(jù)悉,，溫州市已開始著手籌建區(qū)域性國有資產(chǎn)管理公司,，以盤活地方金融市場。