專家稱,，民資將推動(dòng)地方金融市場開放
自2011年7月溫州發(fā)生高利貸崩盤、民企債務(wù)危機(jī)以來,，風(fēng)險(xiǎn)一度波及銀行業(yè)資產(chǎn)狀況,。隨后當(dāng)?shù)劂y行業(yè)不良貸款率從0.37%一路“高歌猛進(jìn)”，升至今年3月末的4.01%,。不過,，近日，《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者從溫州市權(quán)威渠道獲悉,，截至4月末,，溫州銀行業(yè)不良貸款率環(huán)比下降了0.09%，這是18個(gè)月以來不良率首現(xiàn)“剎車”,。
值得一提的是,，在清理不良貸款過程中，當(dāng)?shù)匾延秀y行與民間資本管理公司展開合作，采用單項(xiàng)處置,、打包處置,、債權(quán)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)重組,、訴訟拍賣等方式處置不良貸款,。
“多管齊下使得溫州銀行業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量下行趨勢得到控制。不過,，溫州當(dāng)?shù)厝杂胁糠帚y行不良率超過10%,，形勢依然嚴(yán)峻�,！苯邮堋督�(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪的業(yè)內(nèi)專家稱，“讓民間資管公司,、社會(huì)法人,、自然人適度參與不良資產(chǎn)的收購，有助于化解風(fēng)險(xiǎn),，同時(shí)也為民資進(jìn)入金融領(lǐng)域打開了一扇窗,，也利于推動(dòng)市場開放�,！�
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| 趙乃育/繪 |
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力度 政府介入遏制不良貸款上升勢頭
今年二季度以來,，溫州銀行業(yè)進(jìn)一步加大了問題資產(chǎn)的清收力度，政府也積極介入不良資產(chǎn)的處置工作,。溫州市政府相關(guān)負(fù)責(zé)人對《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者表示,，“市委市政府已經(jīng)意識(shí)到銀行不良貸款率持續(xù)上升對溫州經(jīng)濟(jì)造成的嚴(yán)重傷害。一方面各大銀行紛紛抽貸,、壓貸,，另一方面各大銀行的總行針對不良率的上升，認(rèn)為溫州的金融生態(tài)環(huán)境退化而紛紛上收溫州分行貸款審批權(quán)限,�,！�
“比如，過去有5000萬元的審批權(quán),，上收后可能只給2000萬元,。對此，我們考慮到,，如果一味抽貸,、壓貸和權(quán)限上收，將導(dǎo)致金融生態(tài)環(huán)境越來越差,、惡性循環(huán),。若沒有新的資金注入或投入不足，貸進(jìn)來的錢又還不了,，這樣企業(yè)死的更快,�,！边@位負(fù)責(zé)人坦言，“化解不良貸款的主體是銀行與法院,，但推動(dòng)金融改革與溫州經(jīng)濟(jì)發(fā)展,，政府也是主體之一。因此,，在溫州小企業(yè)危機(jī)沒有緩解的情況下,，政府不得不出手協(xié)調(diào)，有效介入,�,！�
據(jù)介紹，去年9月至12月,，溫州市委,、市政府提出用100天的時(shí)間，在全市全力開展風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)幫扶和銀行不良貸款化解百日專項(xiàng)行動(dòng),，全市組建了較為完善的組織體系,，市、縣兩級(jí)均成立專項(xiàng)行動(dòng)領(lǐng)導(dǎo)小組,，下設(shè)辦公室和6個(gè)工作組,，建立了一系列的工作機(jī)制，有處置會(huì)商,、協(xié)調(diào)溝通,、任務(wù)交辦和督查通報(bào)等，采取資金幫扶,、協(xié)調(diào)幫扶,、政策幫扶等強(qiáng)有力的幫扶措施。
“今年,，溫州市政府要求控制新增的銀行業(yè)不良貸款,，尤其要著力化解擔(dān)保鏈問題，同時(shí),，加快風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)資產(chǎn)重組,，對重點(diǎn)區(qū)域和重點(diǎn)機(jī)構(gòu)及重點(diǎn)企業(yè)繼續(xù)采取風(fēng)險(xiǎn)排查�,！鄙鲜鰷刂菔姓�(fù)責(zé)人透露,，“其次是，化解舊的不良貸款,。對于資金鏈有問題的民企,，我們也加強(qiáng)了惡意逃債的打擊力度。此外，對于優(yōu)質(zhì)企業(yè),，我們也將推動(dòng)引導(dǎo)其能夠上市,。”
合作 銀行“暗牽”民間資管公司處置問題資產(chǎn)
“無論是幫助企業(yè)上市也好,，還是化解債務(wù)風(fēng)險(xiǎn),，其目的就是要幫助小企業(yè)獲得融資。去年溫州民企發(fā)債融資超過了1800億元,。同樣,，目前民間融資占小企業(yè)流動(dòng)性資金來源比例接近50%，投資性個(gè)體工商戶的民間融資占經(jīng)營資本的68%,。銀行貸款已經(jīng)不再成為緩解小企業(yè)資金鏈困境的單一渠道,。”中國中小企業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長周德文分析稱,。
去年溫州一批銀企合作簽約項(xiàng)目總額有758.8億元,，然而今年第一季度僅落實(shí)了不到10%。對于銀行而言,，清理問題資產(chǎn)仍是主要工作,�,！督�(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者走訪了解到,，當(dāng)?shù)劂y行對實(shí)在無法回收的死賬、呆賬用銀行的撥備金加以核銷,，或者將部分不良貸款上報(bào)劃給上級(jí)行,，由上級(jí)行在全省或全國的“大盤子”中消化處置。
“萬不得已的情況下,，我們會(huì)通過法院訴訟渠道由司法判決收回貸款,。一般還不了貸款但有抵押物的小企業(yè)，我們就通過拍賣債務(wù)人廠房,、設(shè)備等方式直接向企業(yè)清理回收拖欠的貸款,。還有部分企業(yè)的不良貸款，我們則以折價(jià)的方式將其‘打包’賣給北京的長城,、信達(dá)等四大國有資產(chǎn)處置公司,，回收部分資金�,！睖刂菔幸晃簧虡I(yè)銀行人士介紹,。
除了上述這些最基本的處置方法外，《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者獲悉,，已有銀行通過與民間資本管理公司進(jìn)行合作,，采用單項(xiàng)處置、打包處置、債權(quán)轉(zhuǎn)讓,、資產(chǎn)重組,、訴訟拍賣等方式處置不良貸款。知情人士透露,，“華夏銀行就有兩單業(yè)務(wù)交給了溫州一家民資管理公司,，共涉及4300萬的不良資產(chǎn)。這家資管公司全額購買了其不良資產(chǎn),，然后通過市場化的方式運(yùn)作再轉(zhuǎn)賣出去,。如此一來，銀行不良貸款就多了一條解決渠道,�,！�
記者還了解到，工行溫州分行也與一家民資管理公司達(dá)成協(xié)議,，其打包收購該行2.7億元不良資產(chǎn),。農(nóng)行、建行溫州分行也均有意向和民資管理公司合作,。對于銀行而言,，通過法院拍賣處置不良貸款抵押物有大幅貶值的風(fēng)險(xiǎn)，一般交給四大資產(chǎn)管理公司則更可能打折幅度低至2至3折,。因此,，“讓民資來參與收購銀行不良資產(chǎn)，在每個(gè)交易環(huán)節(jié)上會(huì)錙銖必較,，對成本和收益比較敏感,，有助于實(shí)現(xiàn)不良貸款價(jià)值回收最大化�,！睖刂菔薪鹑谵k副主任,、地方金融監(jiān)管局副局長馬興表示。
溫州金融辦方面也建議,，銀行在加強(qiáng)自清自理的基礎(chǔ)上,，創(chuàng)新處置辦法，開展企業(yè)債務(wù)重組,、銀行面向社會(huì)推介風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)資產(chǎn)以尋求購買人,、債務(wù)平移等方式盤活或分散資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。
進(jìn)程 風(fēng)險(xiǎn)倒逼民資進(jìn)入金融行業(yè)“破冰”
截至2013年4月底,，溫州全市本外幣貸款余額為7127億元,，比年初增加80億元。對一些經(jīng)營尚好的企業(yè),，銀行繼續(xù)給予轉(zhuǎn)貸資金,，同時(shí),，溫州監(jiān)管部門也要求銀行加大對企業(yè)的信貸投放，在不良貸款得到控制的情況下,，以此帶動(dòng)不良率的下降,。
溫州市銀監(jiān)局副局長錢敏分析表示，“值得高度關(guān)注的一個(gè)問題是,，長期以來,，銀行貸款結(jié)構(gòu)‘短期化’是不良貸款的一大‘殺手’。我們調(diào)研發(fā)現(xiàn),，溫州長期貸款的比例只有17%,，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于全省35%、全國54%的水平,，這說明貸款短期化突出,，絕大部分是半年期的流動(dòng)資金貸款。如此貸款結(jié)構(gòu)是培植不良貸款的‘土壤’,，它使企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難,，還款期到來時(shí)不得不飲鴆止渴，向民間高利貸周轉(zhuǎn)借錢還貸,，這也營造了高利貸的市場,。民間債務(wù)危機(jī)一來，廣大企業(yè)困難更大,，更受不了,。”
在這場銀行資產(chǎn)“保衛(wèi)戰(zhàn)”中,，溫州民資紛紛找準(zhǔn)機(jī)會(huì)成立了甌海信通民間資本管理公司,、樂清東鐵民間資本管理公司以及瑞安華峰民間資本管理公司,，以私募方式向特別對象募集資金,，開展資本投資咨詢、資本管理,、項(xiàng)目投資等服務(wù),。并且據(jù)了解還有多家民間資本管理公司正在籌建中。
社科院金融研究所一位研究員對《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者表示,，“繼溫州推出金改辦法以來,，民資進(jìn)入銀行業(yè)的進(jìn)程緩慢，但可以看出,，這場債務(wù)危機(jī)在一定程度上也倒逼民資進(jìn)入到金融領(lǐng)域,，這有助于推動(dòng)地方金融市場開放。不過,，在民資管理公司參與的過程中,，還需要防范違規(guī)操作,、內(nèi)部交易等，市場的信用體系亟待建立,�,！�
在民資參與處理實(shí)際操作過程中，產(chǎn)權(quán)證書過戶環(huán)節(jié)過多,、稅費(fèi)過高等問題,，這將對民資收購銀行不良資產(chǎn)形成阻礙。對此,，溫州市金融辦方面透露,，已牽頭房管、國土,、工商,、司法等部門討論，爭取不良資產(chǎn)進(jìn)入市場交易后實(shí)現(xiàn)無縫對接,，降低交易成本,。此外，據(jù)悉,，溫州市已開始著手籌建區(qū)域性國有資產(chǎn)管理公司,，以盤活地方金融市場。